Vanna, Förklaring av alternativen Grekiska

Vanna är en av de alternativa grekerna som gemensamt används för att bestämma hur nära ett optionsavtal kommer att spåra sin underliggande marknad. Visserligen är vanna den takt som delta (Δ) av ett alternativ kommer att förändras i förhållande till förändringar i volatiliteten i sin underliggande marknad. Vanna är också den takt som vägkontraktets vega (v) kommer att förändras i förhållande till förändringar i priset på sin underliggande marknad.

Vanna är ett andra orderderivat, och är användbart när en näringsidkare gör en delta eller vegas säkrad handel.

Som ett kort sammanfattning, mäter delta hur mycket ett alternativ rör sig i förhållande till underliggande tillgångspris. Vega mäter förändringar i påverkan på volatiliteten i den underliggande tillgången på ett alternativ.

Vanna Beräkning

Vanna är det andra derivatet av värdet av ett options- eller teckningsoptionsavtal med hänsyn till pris och volatilitet på den underliggande marknaden. Vanna-beräkningen kan ses i denna bild.

Vannas primära funktion är att bedöma sambandet mellan de första ordningens greker av delta och vega. Med andra ord ser det på det gemensamma förhållandet mellan förändringar i både volatilitet och underliggande tillgångspris.

Vanna använder sig av handel

Vanna är den takt som delta och vega av ett options- eller optionsavtal kommer att förändras som volatiliteten och priset på den underliggande marknadsförändringen (respektive).

Vanna är därför användbart för handlare som vill göra en delta eller vegas säkrad handel. Med andra ord, näringsidkare som vill göra alternativ eller optioner handel där delta eller vega inte förändras oavsett vad som händer på den underliggande marknaden, kommer att behöva använda vanna.

Eftersom vanna är ett andra ordningsderivat (använder första ordningens alternativ som delta och vega vid beräkningen) kan det vara komplext tänkande på alla sätt som delta och vega kan påverka vanna (eller hur vanna påverkar delta och / eller vega).

Här är några punkter att överväga:

Samtalsalternativ har positiva vanner, så gör korta positioner. Putalternativ har negativa vatten, liksom korta samtalspositioner. Detta beror på att en ökning av volatiliteten (vega mäter denna inverkan) kommer att öka förändringarna av ett alternativ som flyttar in i pengarna.

• När du håller flera positioner kan du titta på vanna snabbt och enkelt för att bedöma om din optionsportfölj är netto lång / kort samtal / uppsättningar, baserat på ovanstående riktlinjer.
• Slutord på Vanna

Som en andra order grekiska kommer vanna vanligtvis bara att användas av handlare som är involverade i komplexa alternativt handlar eller handlare som har en portfölj av alternativ. Traders som köper / säljer ett eller två alternativ i taget, spekulerar på uppgång eller fall (eller brist på rörelse) av en underliggande tillgång, behöver vanligtvis inte behöva överväga en vannaberäkning.Den primära funktionen hos vanna är att se på det gemensamma förhållandet mellan förändringar i både volatilitet och underliggande tillgångspris på en eller flera alternativ.