Statligt skattebefrielsefel

OBS: Statliga lagar ändras ofta och följande information kanske inte återspeglar de senaste ändringarna i lagarna. För aktuell skatt eller juridisk rådgivning, var god kontakta en revisor eller en advokat eftersom informationen i denna artikel inte är skatt eller juridisk rådgivning och inte ersätter skatte- eller juridisk rådgivning.

År 2014 lägger District of Columbia och följande stater upp sin egen separata fastighetsskatt utöver den federala fastighetsskatten - Connecticut, Delaware, Hawaii, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New Jersey, New York, Oregon , Rhode Island, Tennessee, Vermont och Washington.

I många av dessa stater finns det ett signifikant "gap" mellan värdet av den federala skatteavgiften och värdet av det statliga skattemässiga skattebefrielsen. För gifta par som bor i dessa stater kan klyftan leda till att en statlig fastighetsskatt förfaller när den första makan dör men ingen federal fastighetsskatt kommer att gälla förrän efter den andra makans död.

För ett diagram som visar tidigare och nuvarande statliga skatteskattuppgifter, se statlig skatt och undantagsdiagram.

Vad är det statliga skattemässiga skattefritaget?

Undantagsgapet för statsskatt avser skillnaden mellan statens skattebefrielse och federala skattepliktiga undantag. Till exempel var 2014 års skattebefrielse för federal skatteavgift $ 5, 340 000, Maine-undantaget 2014 endast $ 2 000 000, vilket lämnar ett "gap" på $ 3, 340 000 mellan de två undantagen. I Massachusetts var skattebefrielsen för 2014 endast $ 1 000 000, så klyftan var en hel del $ 4, 340 000.

Hur kan statsskattens skattebefrielse påverka en fastighetsplan?

Äktenskapspar som bor i District of Columbia eller en av de stater som anges ovan kan ha ett statsskatteproblem när den första makan dör. Varför? Eftersom den typiska fastighetsplanen för gifta par kommer att omfatta AB Trusts som är utformade för att maximera användningen av de federala skattemässiga skattebefrielserna från båda makarna.

Om det är korrekt strukturerat tillåter AB Trust-planering gifta par att skicka över $ 10, 680, 000 gratis från federala fastighetsskatter. Men problemet för gifta par som bor i D. C. eller en av de stater som anges ovan är att AB Trust Planning inte har något att göra med att minimera state fastighetsskatter. Detta problem förvärras av införandet av "överföringen av det federala skattetillståndet" mellan gifta par för dödsfall som uppstår under 2011 eller senare år.

Till exempel, om en Massachusetts-parisens boendeplan skrevs för många år sedan för att endast maximera användningen av båda makarnas federala skattebefrielse undantag (som 1997, då den federala skatteavgiften var endast $ 600 , 000 ) och en av makarna dör i 2014, då kommer de första $ 5, 340 000 av den avlidnes make att gå in i B Trust.Men eftersom Massachusetts tax exemption är bara $ 1, 000, 000, $ 4, 340, 000 av B Trust kommer att bli föremål för Massachusetts fastighetsskatter. Detta kommer definitivt att bli en överraskning för den överlevande makan som berättades för år sedan när boendeplanen utarbetades att boendeskatt endast skulle betalas efter att båda makarna är borta.

Vad händer om Massachusetts-parternas boendeplan inte innehåller AB Trust-planering eftersom paret vill förlita sig på överföringen av federal skatteplikt?

Då antagandet att den efterlevande maken tar alla steg som krävs för att välja bärbarhet, kommer paret att kunna vidarebefordra $ 10, 680, 000 (om båda dog i 2014) fria från federala fastighetsskatter. Men hur är Massachusetts fastighetsskatt? Genom att förutse någon typ av statsskatteplanering kommer paret bara att kunna vidarebefordra en mässlig $ 1, 000, 000 fri från Massachusetts-skatter.

ABC-förtroende kan användas för att planera för statsskatt i vissa stater

Så vad kan gifta par som bor i en av de stater där de kommer att bli föremål för statens skattefritagelsesklyfta? Lyckligtvis finns det i vissa av dessa stater sätt att planera både statliga och federala fastighetsskatter på ett sådant sätt att de uppskjuter betalningen av alla fastighetsskatter tills efter den andra makans död genom att använda ett "ABC Trust" -system istället för typiska AB Trust planering.

Dessa stater inkluderar Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Ohio (till och med 2012, sedan Ohio: s fastighetsskatt upphävdes den 1 januari 2013), Oregon, Rhode Island, Tennessee och Washington. Det kan också vara möjligt att använda ABC Trust planering i Vermont, men var vänlig kontakta en Vermont Estate Planning Attorney för att vara säker.

Men hur är det med stater där ABC Trust-planering inte är möjlig? Då kommer gifta par fortfarande att inkludera AB Trust-planering i sina boendeplaner och då måste den efterlevande makan välja mellan att betala en statsskatt efter den första makans död eller underfinansiera B Trust och göra bärbarhetsvalet så att både statliga och federala fastighetsskatter kommer att skjutas upp till efter den efterlevande makans död.

Slutligen notera att i det mesta av staten som samlar statlig skatt på fastigheter är AB Trust Planning eller ABC Trust-planering nödvändig för gifta par för att maximera användningen av staten skattebefrielse för varje make sedan hittills bara Hawaii erkänner bärbarhet av dess statliga skattebefrielse och Maryland kommer att känna igen bärbarhet men inte till 2018.