Förståelse av ömsesidiga fondavgifter

Det första du förstår om fondavgifter är att, om du ser fondavgifterna eller inte, betalar du dem.

Fondavgifter kommer att skilja sig, huvudsakligen enligt fondens respektive andelsklass. Det finns olika klasser av aktier i varje fond som kan köpas (en fond kan erbjuda olika aktieklasser till investerare - skillnaderna är i fondandelar och utgifter för varje aktieklass).

Flera vanliga aktieklasser är: Klass A, Klass B och Klass C. Varje aktieklass kräver en förvaltnings- och driftsavgift och många aktieklasser tar ut en 12b-1 avgift.

Förvaltningsavgifter och rörelsekostnader för ömsesidiga fonder

Alla aktieklasser i fonder har avgifter som betalas ut ur fondens tillgångar till fondens investeringsrådgivare (i motsats till att betala rådgivare som säljer fonden). Med andra ord ser investerare dessa avgifter som en minskning av deras avkastning jämfört med en kostnad på deras bank- eller mäklarförklaring.

Avgifter och kostnader varierar kraftigt från fond till fond och kan variera från mindre än. 10% till mer än 2,00% beroende på placeringsstil, marknadsvärde, fondstillgångar, fondbolag och andelsklass i fonden.

Fond 12b-1 Avgifter

SEC-regel 12b-1 bemyndigar en fond att betala distributions- och aktieägartjänster till mäklare för att kompensera dem för marknadsföring och försäljning av sina fondandelar.

Finansinspektionen (FINRA) begränsar storleken på dessa 12b-1 avgifter till 1,00%. Avgifterna dras direkt från fondens tillgångar (det vill säga investeraren ser inte avgiften på hans eller hennes bank- eller mäklarförklaringar).

Fondföreningsavgifter och A-aktier

A-aktier har i allmänhet front-end-försäljningsavgifter (även känd som en "last").

Belastningen betalas till rådgivaren för att köpa fond på uppdrag av investerare. Securities and Exchange Commission (SEC) ställer inte restriktioner för storleken på de försäljningsbelopp som debiteras av en fond, men FINRA begränsar sig med 8,5% (även om det enligt sekretariatet är de flesta medel som tar mycket mindre än detta) .

Det är viktigt att inse att du har rätt till rabattrabatter på försäljningsavgifter för slutköp om du köper ett visst belopp (eller ålägger att investera ett visst belopp) i fondet eller om du köper en viss mängd olika medel inom samma fondfamilj. A-aktier, som alla fonder, bär förvaltningsavgifter som betalas till fondbolaget för att hantera fondens placeringar. Många A-aktier har också en 12b-1 avgift (en avgift på 12b-1 på .25% är vanlig) som används till rådgivaren för sin pågående tjänst.

B-aktier har också ömsesidiga fondavgifter

B-aktierna bär inte försäljningsavgifter för slutkurs, men har en preliminär uppskjuten försäljningsavgift (CDSC) och en högre avgift på 12b-1 (en avgift på 12b-1 av 1% är vanligt).CDSC är en överlämningsavgift som åläggs aktieägare om de säljer sina aktier i fonden före överlämningsperioden. CDSC betalas inte till rådgivaren utan betalas till fondbolaget för att täcka sina olika kostnader.

Dessa kostnader inkluderar en uppskattad provision till rådgivaren (ofta så hög som 4%). Återigen ser investerare inte dessa uppskattade provisioner till rådgivaren.

CDSCs belopp anges i fondens prospekt och beror på hur länge investeraren innehar sina aktier. Många andelsklasser av klass B har en CDSC som sänks till 0% under år sex och i år sju konverteringar till en A-aktie (som inte har några avkastningsavgifter och har lägre 12b-1 avgifter).

Om du till exempel köper 10 000 dollar av en aktiebas B-aktie, satsas hela 10 000 dollar direkt i fonden (i motsats till en A-aktie, där en försäljningsavgift dras av från din totala investering ). Om du säljer dessa aktier i fonden under det första året kan du dock debiteras en CDSC på 5% för att lösa in dina aktier.

C-aktier och ömsesidiga fondavgifter

Vanligtvis har C-aktier inte en förskottsbelastning, men debiterar en CDSC på 1% för ett år.

Klass C-aktier har i allmänhet en avgift på 12b-1 på 1% och konverterar inte till A-aktier (12b-1-avgiften minskar inte).

Har icke-aktieandelar ömsesidiga fondavgifter?

Aktiebaserade fondandelar är traditionella häftklammer av självständiga investerare eller rådgivare som tar ut en kapitalbaserad investeringsavgift. Inga laster bär inte en försäljningsavgift och har generellt lägre administrativa avgifter (och ingen 12b-1 avgifter).

Uppdaterad av Kent Thune, 28 april 2016.