En nybörjarguide för ömsesidiga fondsfördelningar

Utdelningar från en fond är helt enkelt resultat från fondens verksamhet. Till skillnad från enskilt företag som kan välja att behålla vinsten eller återlämna det till aktieägarna i form av utdelning eller genom återköp av aktier, krävs en fond genom lag för att skicka vinst tillbaka till sina investerare eller aktieägare.

Kom ihåg: en fond är en säkerhet som gör det möjligt för investerare att samla sina kapital i en professionellt förvaltad investeringsportfölj.

Det finns många typer av fonder med olika mål och vägledande filosofier, men varje måste skicka vinst tillbaka till investerarna i form av fondfördelningar, som kan vara i form av något av dessa Tre fördelningstyper:

1. Vanliga utdelningar
2. Kvalificerade utdelningar
3. Kapitalvinster

Skillnaderna mellan dessa typer av fonder är viktigt, särskilt för skattemässiga ändamål. Låt oss ta en titt på var och en av distributionstyperna.

1. Vanliga utdelningar

Vanliga utdelningar representerar inkomstrarnas intäkter som inte är från realisationsvinster (se nummer 3 nedan för mer information om realisationsvinster). För en fond är den vanliga inkomsten räntebetalning som fonden mottog och distribueras till investerare som vanliga utdelningar. Ordinarie intäkter och utdelningar kvalificerar sig inte för den kvalificerade utdelningsdefinitionen och som sådan beskattas som investerarens vanliga inkomstskattesats.

2. Kvalificerade utdelningar

Enligt IRS-definitionen är kvalificerade utdelningar:

"De vanliga utdelningar som erhållits under skatteår som börjar efter 2002 och som omfattas av samma 5% eller 20% maximala skattesats som gäller för nettovinst. "

Enkelt uttryckt är kvalificerade utdelningar utdelningar som uppfyller vissa kriterier i USA: s skattekod och är därför föremål för en mer gynnsam skatt.

I stället för att beskattas vid den enskilda investors inkomstskattesats, beskattas kvalificerade utdelningar i det så kallade kapitalvinstskattesatsen som för närvarande har högst 20%. För jämförelse av de amerikanska ordinarie inkomstskattesatserna jämfört med skattesatserna för kapitalvinster, se följande tabell:

Investors Vanliga inkomstskattesats	Vanlig utdelningskvot	Kvalificerad utdelningskvot
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Dessa kvalificerade utdelningsskattesatser visar ett intervall för att inkludera en eventuell nettoinvesteringsinkomstskatt på 3,8% som en investerare kan bli föremål för om deras ändrade justerade bruttoinkomst (MAGI) om över den definierade tröskeln.Denna skatt är också känd som Medicare-surtaxen. För att utdelningen ska betraktas som en kvalificerad utdelning i stället för en ordinarie utdelning måste utdelningen betalas av ett amerikanskt bolag eller ett kvalificerat utländskt bolag och den fond som innehar utdelningsutdelningen måste ha hållit kapitalet för mer än 60 dagar under den 121-dagarsperiod som börjar 60 dagar före förfallodagen (det första datumet efter utdelningsdeklarationen där köparen av ett lager inte kommer att få nästa utdelningsbetalning.

I stället säljaren kommer att få utdelningen). I annat fall beskattas utdelningen till den ordinarie inkomstskattesatsen.

3. Kapitalvinster

För en fond är realisationsvinsten vinsten från att sälja en säkerhet i sina innehav. Detta är samma vinst som en enskild investerare skulle göra om de skulle sälja ett enskilt lager till ett pris som var högre än vad som ursprungligen betalades för aktien. Om fondföreningen (inte fondinvesteraren) har haft säkerheten i mer än ett år, behandlas vinsten från försäljningen som långfristig realisationsvinst, som är föremål för maximalt 20% skattesats för aktieägares aktieägare ( och följer samma gynnsamma skattesatser som en kvalificerad utdelning). Å andra sidan, om ett aktieinnehav hålls i fondportföljen i mindre än ett år, kommer det vinst som realiseras genom att sälja aktien att behandlas som kortfristig realisationsvinst och kommer att beskattas vid fondinvesterarens vanliga inkomstskattesats bara som vanliga utdelningar är.

Fördelningsstrategier och ömsesidig fond

När det gäller att köpa fonder måste hänsyn tas till skattemässiga konsekvenser av fondfördelningar. Det vanligast gjorda misstaget i fondförvaltningen är den så kallade "buy-the-dividend", det vill säga att köpa fondandelar strax före utdelningen / vinstfördelningen. Vid köp av utdelningen är investeraren ansvarig för att betala aktuell skatt för distributionen. Om du planerar en stor summainvestering i en fond i ditt skattepliktiga konto, bör du kontrollera fondens distributionsschema och justera din köpplan i enlighet med detta för att undvika att du köper utdelningen.

Denna undvikningsstrategi bör dock läggas i perspektiv. Enligt The Mutual Fund Education Alliance:

"Om det belopp du investerar är ganska litet, är det förmodligen inte värt att vänta. Och om du gör regelbundna investeringar varje månad, låt inte köpa utdelningen spåra ditt program. bättre att köpa utdelningen än att inte investera. "