Sätter $ 10 per vecka till en $ 10 Million Fortune

Jag fick ett meddelande från en liten företagare som drivit en Dairy Queen-franchise. Hon insisterade på att någon i hennes situation inte kunde bli rik på grund av verksamheten. Här är mitt svar.

Bild som för 60 år sedan, 1950, köpte en familj som din i USA en Dairy Queen-franchise. Vi kommer att ringa den här familjen The Smiths. De installerar ett litet företag som heter Smith Family Holdings för att driva denna franchise.

Deras lilla företag erbjuder ett bekvämt boende. Genom år av hårt arbete blir det ingrained inom samhällets tyg som representerar allt som är bra och rätt om småstad Amerika. Det verkar aldrig vara mycket pengar kvar, men det lägger mat på bordet och ger sysselsättning, vilket gör det värt besväret trots den medföljande huvudvärk på anställda, försäkringar och investeringar som är en oundviklig del av att äga en liten företag.

Mr. och fru smith beslutar att de vill investera för sin familjs framtid men de vet inte mycket om finans eller aktiemarknaden. Efter råd från några av historiens stora investerare ser de på vad de förstår. De började poke runt sin verksamhet och undersöka de företag som gav dem de produkter som de säljer till sina egna kunder.

Smiths inser att i glassindustrin produceras de flesta godispåfyllningarna antingen direkt eller indirekt av två företag, Mars Candy och Hershey Foods.

Snickers, Reeses jordnötssmörkoppar, M & M, Butterfingers, Baby Ruth och en hel mängd relaterade toppings ger den perfekta smaken för sina kunder. Dessa produkter säljer också bra i lokala stormarknader, biografer och bensinstationer. Herr Smith visar att om någon älskar en Snickers-bar, kommer han eller hon inte att avvika och plötsligt slutar äta dem eftersom det är en "prisvärd lyx".

Herr Smith upptäcker tyvärr att Mars alltid har varit och förblir ett privatägt familjeföretag så att han inte kan investera i det. Hershey Foods är dock mycket offentligt. Smith familjen beslutar att avsätta $ 10 per vecka, vilket är allt de har råd med. De skapar ett litet familjepensionsprogram och registrerar sig i Hershey Foods Direct Stock Purchase Plan, vilket gör det möjligt för dem att köpa aktier för liten eller ingen provision direkt från företaget (nästan alla större företag har dessa program, även om de flesta nya investerare inte vet om dem eftersom mäklare vill få uppdrag på handel). De reinvesterade alltid sina utdelningar.

Familjen Smith går om sin verksamhet och efter döden av Mr och Mrs Smith blir familjeföretaget vidarebefordrat till sina två barn, en dotter som heter Susie Smith och en son som heter Walter Smith, som fortsätter att springa .

Årtionden går, barn är födda, familjemedlemmar dör, mode förändras och världen fortsätter att spinna. Under tiden fortsätter denna lilla Dairy Queen-franchise i mitten av Amerika att ge ett anständigt liv för sina ägare, som är grundligt stolta, hårt arbetande och ärliga folk. Utan att misslyckas, fortsatte den ursprungliga fru Smith för alla dessa år att fortsätta skriva $ 10-checken varje vecka till Hershey Foods-inköpsplanen.

Efter hennes död tog hennes dotter Susie Smith över ansvaret och skrev de kontrollerna. De ökade aldrig mängden sparade varje vecka, vilket innebär att $ 10 nu representerar mindre än kostnaden för en enda filmbiljett!

Eftersom det var en del av en pensionsplan som ägdes av företaget, ägde varken Susie eller Walter Smith stor uppmärksamhet åt det Hershey-lagerkonto som deras föräldrar ursprungligen hade satt upp för alla år sedan. De tänkte att $ 10 per vecka var liten, så de hoppades att någon extra kvar när de gick i pension och sålde dagbokens drottning skulle vara en bra bonus; glasyr på den proverbiella tårtan, vilket ger lite extra säkerhet.

En dag bestämmer Susie och Walter, nu medelålders med sina egna barn, att de inte kan köra restaurangen längre. Investeringarna fortsätter att öka, de vill inte begå sig till ett nytt affärslån och de känner att det är dags att gå vidare och börja på nytt.

De möter det räkenskapsföretag som arbetat med sina föräldrar i årtionden och börjar likvidationsprocessen. Efter att ha betalat sina räkningar och skulder lämnas de två gånger med lite pengar, $ 50 000, vilket för det mesta representerar kapitalet i fastigheten. Andra än de jobb som franchisen gav familjemedlemmarna, det finns inte mycket att visa för många år av ansträngning och hårt arbete. Med en blandning av sorg och lättnad har detta kapitel i Smith-familjen kommit till slut. Walter och Susie figurerar de kommer att dela upp $ 50 000, var och en tar $ 25 000 och görs med restaurangbranschen för alltid.

De möts med det redovisningsföretag som hanterade sina föräldrars egendom och verksamhet sedan början. De tar sina $ 25.000 kontroller och går upp för att lämna. Som de står för att gå ut ur kontoret ser revisoren förvirrad. "Vart ska du? Vi har fortfarande inte diskuterat pensionsplanen!" Han säger till Susie och Walter. Tänk på de små veckobidragen, svarar Susie, "Bara sälja allt, likvidera det och skicka oss en check för vad som helst där inne. Det kan inte vara mycket."

Revisorn går över till ett arkivskåp, drar ut ett uttalande och händer det till henne. När Susie tittar ner på sidan, gör hon en dubbel-take. Smith Family Holdings pensionsprogram, som aldrig fick mer än $ 10 per vecka i bidrag, innehåller nu 226, 040 aktier i Hershey Foods-aktien. Vid $ 47. 20 per aktie, värdet av familjens innehav är $ 10, 669, 088. Hershey betalar en årlig utdelning på $ 1. 28 per aktie, så kontot tjänar $ 289, 331. 20 före skatt varje år eller $ 24, 110. 93 per månad, som plöjas tillbaka till planen för att köpa ännu fler aktier i Hershey.

"Hur kunde vi inte ha vetat om det här?" Walter kräver. "Tja, på grund av det faktum att investeringarna hålls av ditt företag, Smith Family Holdings, och det är en pensionsplan, har ingen av dessa intäkter eller rikedom någonsin visat sig på din skattedeklaration. Dina föräldrar ville inte likvida kontot eftersom de skulle stå för skatter på uttag. De tänkte ju längre pengarna lämnades ostörda att växa, desto bättre för familjen. "

Historiens moral

Poängen i denna historia är det, givet tillräckligt med tid, kan små mängder bli stora förmögenheter på grund av kraften i sammansatt intresse. Aktier, obligationer, fonder, fastigheter, alternativ, original konstverk, bil tvättar … det här är inget annat än fordon som låter dig växa dina pengar.

Alla småföretagare som har ens några dollar kvar i slutet av veckan håller kraften att bli rik i sina händer. Det kommer bara ner till den avkastning han kan tjäna eller hur lång tid han kan låta pengarna växa, ostörd. Det är inte raketvetenskap.

Vad jag skulle göra

Om jag befann mig i original och Mrs. Smith hade jag etablerat konton med flera dussin företag som jag förstod - Hershey Foods, PepsiCo, Coca-Cola Company, Tootsie Roll Industries och HJ Heinz, för att bara nämna några. Jag skulle sedan behandla de veckobesparingar som en faktura som skulle betalas. Om det behövs skulle jag betala det först och trycka på de andra räkningarna (jag skojar inte - elektrikeren behöver bara vänta på att få betalt).

Tänk om Smith-familjen alla hade utanför jobb och arbetat gratis i restaurangen. De kunde ha tagit sin lön och skrivit en "lönecheck" till sina direkta köpoptionsplaner. I så fall skulle familjen ha varit värd mer än 100 miljoner dollar. Detta är en av anledningarna till att jag aldrig har tagit ett öre i lön eller löner utav de operativa företagen jag äger. Allt blir återinvesterat och jag lever av royalties från projekt som jag skapade tillbaka under mina college dagar.

Vi lever i den största marknadsbaserade ekonomin i den mänskliga civilisations historia. Den som vill ha makt att bli rik. Det kan inte vara snabbt, men det är enkelt.