Lägga till risk för din handel

Surfa på Internet kom jag över följande citat av Eric Falkenstein . Det handlar om risker och även om uttalandet kan tyckas vara trivialt, är det långt ifrån det. Det är ett viktigt begrepp.

Förvänta dig inte att tjäna mer pengar för att ta risk, bara vet att du måste ta extra risk för att tjäna mer pengar.
Om du inte förstår skillnaden bör du inte ta risk.

Ett av de grundläggande begreppen när det gäller att investera är att det inte finns några gratis luncher och att du, investeraren, måste ta några risker för att få en avkastning på dina investerings dollar .

Om du är en mycket skicklig näringsidkare kan du komma undan med mycket liten risk. För de allra flesta investerare / handlare måste vi dock ta till sig ytterligare risk när vi försöker tjäna högre vinst.

Jag hoppas det är vettigt. Om du kunde tjäna en hög belöning på dina investeringar med mycket låg risk, skulle nästan alla investerare på planeten gå efter dessa belöningar.

Vanligtvis behövs ingen ytterligare diskussion eftersom vi alla förstår när många människor går efter samma investeringsprodukt, då är det ofta de som är villiga att acceptera en något lägre belöning. Det minskar i sin tur den totala belöningen som är tillgänglig för investerare. För att förstå varför detta är sant, föreställ dig en $ 100-obligation som returnerade $ 10 varje år. Du älskar den 10% årliga avkastningen. Men en annan investerare kan vi vilja acceptera mindre och får bjuda $ 105 för det obligationen. När det händer kan du inte längre köpa obligationen för $ 100.

Priset är nu högre och belöningen är nu mindre. Processen fortsätter (det vill säga kostnaden för obligationen ökar) tills jämvikt uppnås och ingen är villig att betala ett högre pris. När det händer kan obligationen lätt sälja för 120 USD och den årliga avkastningen skulle vara 8. 33%.

Den viktigaste punkten som Eric gör är att extra risk inte garanterar någon extra belöning. Faktum är att det inte finns någon belöning. Föreställ dig en vårdslös, oerfaren näringsidkare som lägger till risk för hans / hennes portfölj med förväntan på att det kommer att leda till större vinster.

Med det ovanstående obligationsexemplet antyder det faktum att verksamheten betalade så mycket som 10% för att sälja obligationerna initialt att företaget aldrig kan betala tillbaka skulden. Finansiellt sunda företag behöver inte betala hittills om nuvarande marknadsräntor vid försäljning av obligationer. Det faktum att detta företag måste betala så mycket för att locka långivare säger mycket om den höga risken som är knuten till att låna ut pengar till dem. Det är bra att tjäna $ 10 / år per $ 100 investering, men om företaget är standard och du aldrig kommer tillbaka någon av de 100 investerade, är det ett exempel på ingen belöning.

I näringsidkarens värld är det möjligt för näringsidkaren att vara över huvudet genom att acceptera mer risk än vad handlaren kan hantera. Och den ledsna delen är att det kanske inte är omedelbart uppenbart för näringsidkaren hur mycket risk det är med en viss handel / investering.

En näringsidkare kan godkänna en ny strategi eller handelsstil med framgång (det vill säga det ger extra pengar) utan att erkänna att handeln medför extra risk. Fram till den dag då risken blir uppenbar - och det är för sent för näringsidkaren att erkänna att han eller hon borde ha förberett sig för möjligheterna - kan näringsidkaren njuta av de extra vinsterna.

Om du ska öka risken måste risken förstås.

I många fall kan en granskning av grekerna eller en glimt av riskgrafen inte måla hela bilden.

Som Eric säger - du kanske vill tjäna mer pengar - och det kräver vanligtvis att ta ytterligare risk men tror inte att det bara är att riskera mer trading (som att handla större positionsstorlek ) är vägen till dem vinster. Ofta skapar den extra storleken situationer som skrämmer näringsidkaren till panikläge, eftersom den mängd pengar som riskerar plötsligt överväldigar näringsidkaren, om och när det oväntade inträffar.

Vänligen lägg inte till risk för din verksamhet innan du är säker på att du är beredd att hantera den risken. Det är en mycket bra idé att tjäna lite mindre pengar när du kan göra det med väsentligt mindre risk.

Risk Premium : Definition: Den minsta förväntade avkastningen som krävs för att locka investeraren att äga positionen.

Vi erkänner alla att handel med optioner medför viss risk (den superriskfria, datorstödda, näringsidkaren kan neutralisera positioner effektivt). Vi kan alla beräkna den maximala dollariskrisen för en viss optionsposition, men eftersom vi varje gör riskhanteringsbeslut annorlunda är den sanna risken svår att mäta eftersom hela begreppet risk innefattar mycket mer än den totala summan som kan gå förlorad. Det inbegriper också sannolikheter och sannolikheten för olika resultat. För att inte tala om näringsidkarens disciplin.

Men vi måste ta hand om risken för att veta om det är motiverat - med tanke på den belöning vi vill tjäna. Options trading erbjuder möjlighet att tjäna stora belöningar. Det är den attraktiva delen. Det är välkänt att alternativ inte är riskfria, och det är ett individuellt beslut om hur mycket risk att ta. Problemet är att de flesta helt nya handlare är blinda att riskera.