Topp 3 Adages som internationella investerare bör komma ihåg

Internationella investerare står inför ett antal unika risker när det gäller att utnyttja kapital över gränserna, men samtidigt har de samma problem som inhemska investerare. Genom att hålla några gemensamma investeringsanpassningar i åtanke kan internationella investerare undvika många av de gemensamma fallgroparna i samband med internationell investering och se till att de uppnår den högsta riskjusterade avkastningen för sina portföljer.

I den här artikeln tar vi en titt på tre av de populäraste orden och hur de gäller internationella investeringar.

"Bekämpa inte Fed"

Det populära adageet "Kämpa inte mot Fed" uppmuntrar investerare att handla på samma sida som USA: s centralbank. När räntorna stiger, borde investerarna gå in i defensiva aktier eftersom stigande lånekostnader tar en vägtull på aktier. Det motsatta är sant när räntorna är avtagande där investerare ska köpa aktier, eftersom lånekostnader blir billigare och företag kan ta upp skuld för att finansiera snabb tillväxt.

Medan rådet inte kan tyckas vara relevant för internationella investerare på ytan, har Feds satsavgörande en enorm inverkan på utländska marknader. Många länder och utländska företag har dollar-denominerad skuld, vilket innebär att stigande räntor kan öka den reala kostnaden för deras skuldåterbetalning.

Stigande räntor drar också investerare tillbaka till USA, eftersom de leder till lägre priser och högre avkastning på obligationer.

"Diversifiera dina investeringar"

John Templeton berömda råd - "diversifiera dina investeringar" - har blivit en populär fras hos amerikanska investerare. Genom att investera i breda marknadsindex, till exempel S & P 500, kan de flesta investerare enkelt diversifiera sina investeringar i alla olika delar av ekonomin.

Ett vanligt misslyckande bland inhemska investerare innehas för mycket företagsbestånd på grund av att en arbetsgivare som matchar plan eller aktieoptioner utövas.

I själva verket kan de flesta amerikanska investerare använda mer internationell diversifiering i sina portföljer, även om S & P 500 innehåller multinationella företag. USA står för mindre än hälften av den globala aktiemarknaden, men utgör ungefär tre fjärdedelar av amerikanska portföljer, enligt vissa källor. Naturligtvis är det inte några problem som är unika för USA: kanadensare håller mindre än 4% exponering för globala aktier och grekerna har bara 1% exponering för globala aktier. Den goda nyheten är att det är lätt att åtgärda dessa problem med internationella börshandlade fonder.

"Trenden är din vän"

Tekniska analytiker säger att "trenden är din vän", vilket innebär att de flesta handlare inte är rådgivna att handla mot den rådande marknadsutvecklingen.Med andra ord kan kontrarinvesteringar vara mycket mer riskfyllda än att investera utöver marknadens befintliga trender, särskilt när det gäller att fånga den ordspråkiga fallande kniven. Nyckeln bör istället vara att identifiera när trender börjar, förstärka och komma till ett slut i sina olika steg.

För långsiktiga internationella investerare kan adage också tolkas så att historien ofta upprepar sig. Länder, som Argentina, som har misstagit flera gånger tidigare kan vara mer benägna att göra samma offentliga utgifter och skuldfel igen. Utöver politiken tenderar bommarcyklerna i samband med penningpolitiken (inklusive USA) också att vara cyklisk i naturen och historiken brukar återkomma.

Key Takeaway Points

• Internationella investerare bör inte försöka slåss mot Fed när det gäller att distribuera kapital runt om i världen, eftersom centralbanken i USA fortfarande har mycket inflytande över globala kapitalflöden.
• John Templeton diversifieringsråd riktas ofta, men USA: s investerare har fortfarande relativt liten exponering mot internationella marknader, medan problemet är ännu mer akut i andra länder.
• Det gemensamma tekniska analystalet - trenden är din vän - kan tolkas så att historien upprepar sig och internationella investerare bör se till att de handlar tillsammans med de långsiktiga historiska trenderna.