Exempel på hur och hur man ska använda skatteeffektiva fonder

Gillar du att betala mer skatt än vad som behövs? Självklart gör du det inte! Men investerare gör det hela tiden. Tänk dig att den årliga avkastningen på din fondportfölj är en lönecheck. Om du kunde hitta ett sätt att behålla mer pengar genom att betala mindre skatter, skulle du göra det? Självklart skulle du! Underlåtenhet att förstå och tillämpa de grundläggande begreppen skatteeffektiv investering är bland de största misstag som investerarna gör.

Nu är det dags att lära dig hur och var du ska använda skatteeffektiva medel så att du kan behålla mer av ditt hårda intjänade investeringsboendeägg.

Hur investerare gör skattepliktiga misstag

Investerare i ömsesidiga fonder är ofta förvirrade och överraskade när de får en 1099-blankett som säger att de hade intäkter från utdelningar eller att de fick vinstfördelningar.

Det grundläggande misstaget här är ett enkelt överblick: Fondföretagen investerar ofta över hur deras medel investeras. Till exempel investerar fonder som betalar utdelningar (och därigenom genererar skattepliktig utdelningsinkomst till investeraren) i företag som betalar utdelning. Om fondföretagen inte känner till de underliggande innehaven i en fond, kan de bli överraskad av utdelningar eller realisationsvinster som överförs till investeraren av fondet. Med andra ord kan fondet generera utdelningar och realisationsvinster som är skattepliktiga utan kännedom om investeraren.

Det vill säga tills 1099-DIV kommer i posten.

Investerare i fondföretagen misslyckas också med att planera vilket konto som ska hålla sina medel baserat på skatteeffektivitet - ett koncept och en strategi som heter asset position (inte att förväxlas med tillgångstilldelning). Till exempel är inte investerare skyldiga aktuella skatter från fondfördelning eller kapitalvinster i skatteuppskjutna konton, såsom IRA, 401 (k) s och livräntor.

Typiskt återinvesteras dessa utdelningar och / eller kapitalvinster automatiskt i fonden och fonden fortsätter att växa uppskattad till dess att uttag görs.

Därför är den grundläggande lektionen här för att placera medel som genererar skatter i ett skatteförskjutet konto så att du får fortsätta att öka dina pengar. Om du har konton som är inte skatteuppskjuten, till exempel ett vanligt enskilt mäklarkonto, bör du använda fonder som är skatteeffektiva.

Vad är skatteeffektivitet?

En fond är sägs vara skatteeffektiv om den beskattas till en lägre skattesats i förhållande till andra fonder. Skatteeffektiva medel kommer att generera lägre relativa nivåer av utdelningar och / eller realisationsvinster jämfört med genomsnittlig fond. Omvänt genererar en fond som inte är skatteeffektiv utdelning och / eller realisationsvinster i högre relativ takt än andra fonder.

Exempel på skatteeffektiva fonder

Skatteeffektiva medel genererar lite eller ingen utdelning eller realisationsvinster.Därför vill du hitta fonder typer som matchar denna stil om du vill minimera skatter på ett vanligt mäklarkonto (och om ditt investeringsmål är tillväxt - inte inkomst). Först kan du eliminera de medel som normalt är minst effektiva.

Fonder som investerar i stora företag, till exempel storkapitalfonder, producerar vanligtvis högre relativa utdelningar eftersom stora företag ofta överlåter några av sina vinster till investerare i form av utdelning. Obligationsfonder ger naturligtvis intäkter från räntor som erhållits från de underliggande obligationsinnehavarna, så de är inte skatteeffektiva heller. Du måste också vara försiktig med aktivt förvaltade fonder eftersom de försöker "slå marknaden" genom att köpa och sälja aktier eller obligationer. Så de kan generera överdrivna kapitalvinster jämfört med passivt förvaltade medel.

Därför är de medel som är skatteeffektiva i allmänhet de som är tillväxtinriktade, till exempel småkapitalfondsmedel och fonder som passivt förvaltas, såsom indexfonder och Exchange Traded Funds (ETF).

Hur man vet om en fond är skatteeffektiv eller inte

Det mest grundläggande sättet att veta om en fond är skatteeffektiv eller inte skatteeffektiv är att se på fondens uttalade mål.

Till exempel innebär ett "tillväxt" -mål att fonden ska hålla aktier av företag som växer. Dessa företag återinvesterar vanligtvis sina vinster tillbaka till företaget - att växa. Om ett företag vill växa, kommer de inte att betala utdelning till investerare - de kommer att återinvestera sina vinster i företaget. Därför är en fond med ett tillväxtmål mer skatteeffektivt eftersom de företag i vilka fonden investerar betalar lite eller ingen utdelning.

Indexfonder och ETF är också skatteeffektiva eftersom fondernas passiva karaktär är sådan att det finns liten eller ingen omsättning (köp och försäljning av aktier) som kan generera skatter för investeraren.

En fond som har ett mål för "Inkomster" försöker naturligtvis generera intäkter från utdelningar (aktier) eller räntor (obligationer) eller båda. Därför är medel som har ett inkomstmål inte i allmänhet skatteeffektiva. En särskild fondstyp som betalar hög inkomstnivå (inte skatteeffektiv) är Real Estate Investment Trusts (REIT Funds), vilket enligt lag krävs för att överföra inkomster till investerare.

Ett mer direkt och pålitligt sätt att veta om en fond är skatteeffektiv är att använda ett onlineforskningsverktyg, till exempel Morningstar, som ger grundläggande skatteeffektivitetsbetyg eller "skattejusterade avkastningar" jämfört med andra medel. Du kommer att vilja söka efter skattejusterad avkastning som ligger nära "före avkastningen". Detta indikerar att investerarens nettoförbrukning inte har utplånats bort med skatter.

Exempel på skatteeffektiva investeringspraxis

Låt oss säga att en investerare har två olika investeringskonton: 1) En 401 (k), som är ett skatteuppskjutet konto och 2) Ett vanligt enskilt mäklarkonto, som är skattepliktigt . Om man antar att investeraren huvudsakligen sökte ett långsiktigt tillväxtmål (de har en tidshorisont på 10 år eller mer och vill öka sina investeringar), kommer de att hålla de minst skatteeffektiva fonderna i sina 401 (k) och de mest skattemässiga -effektiva medel i sitt vanliga mäklarkonto.På så sätt kommer utdelningar, räntor och kapitalvinster från de ineffektiva fonderna i 401 (k) inte att producera aktuella skatter för investeraren och de skatteeffektiva fonderna på mäklarkontot kommer att generera små belopp eller inga skatter för investeraren.

Återigen är strategin att hålla fonder som inte är skatteeffektiva i ett skatteuppskjutet konto och att hålla fonder som är skatteeffektiva i det skattepliktiga kontot.

• I 401 (k) kan investeraren hålla sina obligationsfonder, aktivt förvaltade medel och / eller fonder med angivna "inkomst" mål.
• På det vanliga mäklarkontot kan investeraren hålla sina småkapitalfonder, indexfonder, ETF och / eller fonder med angivna "tillväxt" -mål.

Alternativa tips och exempel på skatteeffektiv investering

Sammanfattningsvis är det slutliga målet för den klokt investeraren att hålla skatt till ett minimum eftersom skatter är ett drag på den övergripande avkastningen på fondportföljen. Det finns dock några alternativa undantag från denna övergripande regel. Om investeraren endast har skatteförskjutna konton, såsom IRA, 401 (k) s och / eller livräntor, finns det ingen oro för skatteeffektivitet eftersom det inte finns några aktuella skatter som betalas medan pengarna finns i ett eller alla dessa konto typer. Om emellertid investeraren endast har skattepliktiga mäklarkonton kan de försöka koncentrera sig på att inneha endast indexfonder och ETF.

Om en investerare behöver aktuell inkomst, är deras oro för skatteeffektivitet sekundär för att de behöver generera inkomst. Därför kommer denna investerare naturligtvis att använda medel som är mindre skatteeffektiva, till exempel obligationsfonder och utdelningsmedel, för att uppfylla sina inkomstbehov.

Det finns ett annat undantag från allmänna skatteeffektivitetsregler med obligationsfonder. Till exempel är inte alla obligationsfonder "ineffektiva". En investerare som vill minimera skatter men också har ett inkomstmål kan använda kommunala obligationsfonder eller skattefria penningmarknadsfonder som betalar ränta som är fria från federala inkomstskatter.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.