Skattrådgivning för företag inom cannabis

Företag i medicinsk marijuana och cannabisindustrin står inför unika och ofta skrämmande skatteproblem. Skatteproblem kan hanteras, så länge cannabisföretagare tar lite tid att genomföra och stärka sin bokföring och redovisningspraxis.

Vilka är de primära bekymmer som medicinska marijuana-entreprenörer har på sina känslor?

"De vill ha svårt att komma över bordet", säger Henry Levy, en auktoriserad revisor i Oakland, Kalifornien, som har specialiserat sig på att betjäna cannabisindustrin i över 15 år.

Ofta behöver kunden inte göra några läxor innan de kan börja gräva i skattefrågor. Medan de kan vara mycket sofistikerade om marijuana, känner företagare vanligtvis "ingenting om affärer." Faktum är att de flesta marijuana-entreprenörer, när de kommer in för ett möte, fråga, "Berätta om hur jag driver ett företag i mitt fält."

Vad behöver Cannabis Entreprenörer göra först för att komma upp till fart?

Få organisationen. Medicinska marihuana entreprenörer måste "förstå vikten av bokföring", säger Levy. Bli uppsatt med bokföringsprogram, lära dig hur du skapar ett diagram över konton och försona kontoutdrag varje månad. Dessa är kärnverksamhetsförmågor som gäller för alla företag, inte bara företag i cannabisindustrin.

Fråga din revisor om hjälp med att ställa in dessa verktyg och processer. Då börjar du faktiskt göra de redovisningsförfarandena. Följ sedan upp din revisor om några månader.

På så sätt får du mycket mer att prata om.

"Hur bra din redovisning är, är kritisk", säger Levy. Det är kärnfasen som vi kan göra skatteplanering.

Nästa: Välja vilken typ av juridisk person du vill att ditt företag ska vara

Här måste cannabisföretag göra sin due diligence. Det här gäller:

• Granska statliga lagar och riktlinjer för politik,
• Att veta stadens och länslagar,
• Ta reda på vilka tillstånd eller företagstillstånd de behöver,
• Kontrollera vad statens statssekreterare eller kommun säger om att driva en cannabisaffär.

Ibland kommer en stad eller stat att göra konkreta rekommendationer eller krav på vilken typ av enhet en cannabisaffär måste vara. Att förstå dessa statliga och lokala krav är därför avgörande.

Av alla de faktorer som går in i att välja rätt juridisk person, "är det viktigaste riktlinjerna för staten, som betonar driften på ett" icke-vinstdrivande sätt ", säger Levy." Så detta skulle ange antingen en icke- -företaget eller ett kooperativ. Vi ser emellertid också "B" -företag i detta utrymme. Så länge som Internal Revenue Code Section 280E finns, bör den valda enheten definitivt inte vara en genomgående enhet."(A" B "Corporation är ett förmånsbolag, vilket är en särskild typ av bolag som är auktoriserad på statsnivå.)

Skattefrågor runt ledningskompensation

Företagare är uppenbart oroade över hur man betalar sig för sina hårt arbete och investeringar i verksamheten. Beroende på företagets rättsliga struktur kan ägarna få pengar ut ur verksamheten genom en kombination av lön, utdelning (i ett C-företag) eller vinstfördelningar (i S-bolag och partnerskap).

Jag noterar att herr Levy rekommenderar cannabisföretagare att hålla sig borta från passthrough S-bolag och partnerskap. Ändå handlar en stor del av affärsskatteplaneringen kring hur man kompenserar företagsägare i en skatte- effektivt sätt.

För marihuana entreprenörer finns samma frågor och problem. Men det finns ytterligare en faktor att tänka på. Om verksamheten är skyldig att fungera som en ideell organisation, behöver entreprenörerna till exempel var försiktig med hur mycket lön de tjänar. Det beror på att för hög av en lön kan bryta mot skattelagen på statsnivå mot personlig inköp. (Personlig inköp sker när för mycket av ideella inkomster går till förmån för enskilda individer).

"Det finns inga tydliga riktlinjer hur mycket chefer kan göra," Levy förklaras med e-post.

"De statliga riktlinjerna vill inte att chefer ska göra orimlig ersättning, men ingen vet hur mycket det är. Detaljhandel är svåra. Men det finns definitivt pengar att göra i denna bransch."

Vilka federala skattefrågor är specifika för cannabisindustrin?

Efter att ha sorterat alla dessa redovisningsprocesser och val av juridisk person måste cannabisägare vara medvetna om följande särskilda regler.

• De kan dra av kostnaden för sålda varor.
• De kan inte dra av någon annan typ av företagskostnad.

De flesta kostnaderna är inte skattemässiga avdragsgilla

Till skillnad från alla andra typer av företag kan marijuana-relaterade företag inte ta avdrag för sina vanliga och nödvändiga utgifter.

De kan dra av sina kostnader för sålda varor. Detta inkluderar kostnaden för all lager som sålts under året.

Men andra kostnader, såsom hyror och leveranser och professionella avgifter, kan inte dras av mot deras federala inkomstskatt. Den relevanta skattelagen är avsnitt 280E i Internal Revenue Code. "280E är ett undantag från den allmänna regeln att skriva ut sina vanliga och nödvändiga företagskostnader, säger Levy. Denna kodavsnitt gäller endast personer eller företag som bedriver handel med kontrollerade ämnen, nämligen Schema 1 och Schedule 2-ämnen.

Sammanfattningsvis är här vad du ska prata med din revisor om:

• Så här ställer du in ditt bokförings- och bokföringssystem.
• Vilka regler och regler gäller (federal, stat, län, stad)?
• Vilka tillstånd och licenser behöver du?
• Vilka avgifter och skatter är du ansvarig för (inkomstskatt, moms, företagsaffärer licensavgifter, löneavgifter, etc.)?
• Vilka former av juridiska personer är möjliga?
• Vilka av dessa former av juridiska personer är mest förnuftiga?
• Hur strukturerar du kompensation och förmåner?
• Vad har du för redovisning och skatterapportering?
• Vad behöver du se en advokat om?
• Vilken typ av skatteplaneringstaktik för året och årsskiftet fungerar bäst för dig?