Steg Baby Boomers behöver ta innan pensionering

Om du är en babyboomer i dina högsta tjänsteår, kan läsning av rubriken om pensionsutmaningarna som ligger precis runt hörnet verka lite överväldigande. Men det finns några bra nyheter! Enligt en nyligen publicerad forskningsrapport från Financial Finesse om ekonomisk hälsa över olika generationer, är Baby Boomers i den starkaste övergripande finansiella ställningen jämfört med andra åldersgrupper.

Men som det ibland är fallet med goda nyheter finns det några dåliga nyheter att sätta detta glimmande hopp i perspektiv. Den dåliga nyheten är att allt fler Boomers känner sig mindre säkra på att de är på rätt väg för pensionering. Medan det aldrig är för sent att planera är realiteten att Baby Boomers inte har lika mycket tid som yngre generationer att stänga pensionsberedskapsgapet.

Om du är en babyboomer som tänker på dina egna pensionsutsikter, här är några viktiga steg du kan ta just nu:

Skapa en personlig utgiftsplan med din pensionsbudget i åtanke

Budgetering har ett dåligt rykte eftersom de flesta upplever stress och frustration medan de kämpar för att hitta en metod att konsekvent övervaka utgifterna. Om du är en babyboomer närmar sig pensionen bör du fokusera på att skapa en proaktiv utgiftsplan som berättar om dina pengar var du ska gå i förväg för att se till att dina utgifter är anpassade till dina livsmål.

Det finns många anledningar till varför du behöver skapa en utgiftsplan nu mer än någonsin. För det första kommer utgiftsplaner att hjälpa dig att undvika att spendera mer än du har kommit in och öka din totala skuld. Baby Boomers som är oroliga för sina skuldförpliktelser är mindre benägna att rapportera förtroende för sin egen pensionsberedskap och dessa skuldkroppar är en anledning till att många människor skjuter upp pensionen.

Spendera planer hjälper också till att frigöra extra pengar för att betala ned skulden. De kan också användas för att identifiera extra besparingar som kan hjälpa dig att maximera skattefordelade konton som 401KS, IRA och HSA. Kanske den största fördelen med att skapa en budget eller utgiftsplan under det sena karriärstadiet är medvetenheten om hur mycket inkomst du verkligen behöver göra de saker du vill göra i pensionen. Dina pensionsberäkningar är verkligen på ballpark uppskattningar tills du tar dig tid att verkligen förstå var dina pengar går. Att vara medveten om dina nuvarande utgifter ger dig någon användbar information som hjälper dig att se hur din pensionsinkomstplan verkligen ser ut.

Prioritera dina ekonomiska mål

Livet är vad som händer med dig medan du är upptagen med att göra andra planer. I våra finansiella liv kan det vara lätt att bli distraherad när flera mål konkurrerar om våra lika begränsade resurser av tid och pengar.Det bästa sättet att prioritera dina ekonomiska livsmål är att skapa en plan och lägga den skriftligen. Om du är gift eller har en partner på vägen till ekonomisk frihet, uppsätt tid för att diskutera dina korta och långsiktiga mål. Om du försöker bestämma om det är mer meningsfullt att få ut av skulden, spara ytterligare medel för pensionering eller betala för långtidsvårdsförsäkring, se till att dina grundläggande pensionsbehov omfattas innan du bestämmer dig för att avsätta tillgångar för ditt barn eller barnbarns utbildning.

Tyvärr finns det inga finansiella hjälpavdelningar där ute för egen pensionering. Att visa dina nära och kära vägen till sant ekonomiskt oberoende kan vara en av de mest minnesvärda gåvorna som du ger de människor som är mest viktiga.

Utvärdera dina sjukförsäkringsalternativ

Kostnader för hälso- och sjukvård är en av de största pensionsplaneringsproblemen och det blir verkligen uppenbart när din pension går nära. Ur budgetteringssynpunkt är hälsorelaterade kostnader en betydande del av budgeten under våra pensionsår.

Om du har pensionär sjukförsäkring, fortsätt och börja granska dina alternativ och därtill hörande kostnader. Du bör också besöka vården. gov-webbplats om du kommer att gå i pension före 65 år när Medicare-stödberättigande sparkar in. Om du befinner dig i en högavdragsbar plan med ett HSA-alternativ, utnyttja din förmåga att avsätta upp till $ 3, 350 för individuell täckning eller $ 6 , 750 för familjedäckning (plus $ 1 000 för både om 55 år eller äldre) före skatt på ett hälsokonto för att täcka framtida kostnader.

Planera för potentiella långsiktiga vårdkostnader

Långsiktiga vårdkostnader kan vara ett betydande avlopp på din pensionsboende. Du kan göra ett utmärkt jobb att ackumulera tillräckligt med pensionstillgångar för att gå i pension bara för att se det försvinna snabbt efter bara några år av långsiktiga vårdkostnader. Fråga några vänner eller familjemedlemmar om vad deras erfarenhet har varit att ta hand om en älskad som behöver långvarig vård och du kommer snabbt att förstå att detta är ett verkligt hot. I själva verket har det beräknats att cirka 70% av 65-åringar kommer att behöva någon form av långtidsvård. Alzheimers Association har projiserat att kostnaden för demens kommer att öka från över 220 miljarder dollar i fjol till mer än 1 miljarder dollar år 2050.

När man tänker på hur man potentiellt kan betala för långtidsvård bör du vara medveten om att Medicare inte täcker långsiktiga vårdkostnader. I allmänhet kräver Medicaid att du spenderar praktiskt taget alla dina tillgångar för att kvalificera och det finns en femårig tittarid på tillgångar som var begåvade för andra.

Dina alternativ är att betala ur ficka med ditt pensionskötsel, lägga ner tillgångar för att kvalificera sig för Medicaid eller köpa långvarig vårdförsäkring för att skydda mot denna potentiella risk. Du kan lära dig mer om långtidsvårdsförsäkringar med hjälp av resurser och information som finns på lifehappens. org eller longtermcare. LEDARE

Här följer några riktlinjer som hjälper dig att välja det bästa sättet att betala för framtida långsiktiga vårdrelaterade kostnader:

• Om du förväntar dig att dina pensionsmedel kommer att ligga någonstans mellan $ 200k och $ 2-3 miljoner i tillgångar, kanske vill överväga att köpa långtidspensionsförsäkring.
• Kontrollera om ditt tillstånd erbjuder ett långsiktigt partnerskapsprogram. Dessa program gör att du kan behålla ett extra belopp av tillgångar som motsvarar den faktiska försäkringsskydd som köpts genom långsiktigt försäkringsprogram och du kommer fortfarande att kvalificera dig för Medicaid om du utnyttjar alla fördelar.

Granska din investeringsportfölj regelbundet för att verifiera att den är ordentligt diversifierad.

Att "sätta det och glömma det" när det gäller att investera i pension kan inte skada dig så mycket i de tidiga skeden av din karriär. Men när pensionen närmar sig din tidshorisont förkortas och du kommer inte ha så mycket tid att återhämta sig från en stor förlust. En ny generationsforskningsrapport från Financial Finesse fann att knappt en tredjedel av alla Boomers hade 15% eller mer av sin portfölj i ett lager. Baby Boomers rapporterade också den största nedgången i att balansera sina investeringskonverteringar av någon generation på årsbasis.

Överväg att diversifiera dina pensionsinvesteringar om du för närvarande har mer än 10-15% i en aktie. Individuella aktiebolag har betydande upsidepotential men de kan också minska avsevärt eller gå till noll och aldrig återhämta sig. Detta är särskilt riskabelt för arbetsgivarlagret eftersom du kan vara ute av ett jobb samtidigt som dina besparingar avkrävs.

Efter att du har granskat din individuella företagsexponering, tänk på en stor bild och se till att din totala placeringsportfölj fördelas på lämpligt sätt mellan olika typer av tillgångsklasser som aktier, obligationer, fastigheter och kontanter. Ett av de enklaste sätten att diversifiera dina pensionsinvesteringar är genom användning av en balanserad fond eller en måldagspensionsfond. Du kan också skapa din egen tillgångsfördelningsmix med hjälp av dessa riktlinjer och återbalansering med jämna mellanrum.

Beräkna hur mycket pengar du vill ha under dina pensionsår

Att göra en grundläggande pensionsberäkning minst en gång om året är en bästa praxis för finansiell planering. Så varför är det att så många Baby Boomers ännu inte har stört att ta sig tid att beräkna om de är på rätt väg för att möta sina framtida inkomstmål under hela pensionen?

Det finns många anledningar till att människor inte tar tid att köra en grundläggande pensionskalkylator. Några vanliga orsaker är rädsla för att få reda på att de inte är på rätt spår, osäkerhet om vilka verktyg som ska användas för att bedöma deras framsteg och en allmän brist på förtroende som de sparar tillräckligt.

Hur mycket inkomst kommer du egentligen att behöva under pensionen?

Det bästa sättet är att börja förutse om du planerar att helt enkelt försöka behålla din befintliga levnadsstandard eller förutse att du behöver mer eller mindre. Om du har 5 år eller mindre fram till din önskade pensionsålder bör du fylla i en faktisk budgetplan för pensionering. Här är en grundläggande mall som du kan använda för att komma igång.

Annars är den allmänna vägledningen att inledningsvis rikta en ersättningsgrad på 70 till 90%. Du kan alltid justera detta upp eller ner beroende på önskad pensionstyp.Det viktigaste att göra är att bedöma huruvida du kommer att kunna generera tillräcklig inkomst från alla potentiella resurser för att uppnå en känsla av ekonomiskt oberoende. Som denna artikel påpekar finns det många räknemaskiner där ute och det är troligt att din pensionsplan på jobbet har en inbyggd räknare.

Om du inte har gjort din egen pensionsberäkning, vidta nyligen åtgärder och ta dina pensionsplaneringsansträngningar till nästa nivå.