Staten och lokal inkomstskattavdrag på federala skatter

Tydliga fördelar härrör från att kunna dra av hela staten och lokala skatter som du måste betala varje år. Vem vill betala skatt på mer inkomst än vad han måste? Mindre uppenbara är några strategier som professionella använder för att mildra den skattskyldighet du kan ha från ett år till ett annat.

Stödberättigande kostnader för statens inkomstskatt Avdrag

Alla inkomstskatter som åläggs av staten, lokala eller utländska jurisdiktioner kan dras med förbehåll för några regler.

Först måste du specificera dina avdrag på Schema A för att hävda dem. Detta innebär att avdragsavdraget, som ofta är mer än summan av en skattebetalarens specificerade avdrag för skatteåret, är föregående. Var inte penny wise och pund dumt och ge Internal Revenue Service mer pengar än du behöver. Se till att dina totala specificerade avdrag överstiger standardavdraget för din arkiveringsstatus, så att det är värt att värdera.

Skatten måste också åläggas dig personligen. Du kan inte göra anspråk på avdrag för inkomstskatt som en av dina anhöriga - och i vissa fall din make - kanske har betalat. Du måste ha betalat dem under det skatteår som du arkiverar.

Stödberättigande kostnader som kan dras av som statliga och lokala inkomstskatter inkluderar:

• Återbäring för statliga och lokala inkomstskatter som visas på Form W-2 eller Form 1099
• Beräknade skattebetalningar betalade under året
• Utbetalningsskatt betalade under året

• Betalningar gjorda under året för skatter som uppstod under ett föregående år
• Obligatoriska bidrag till statliga förmånsmedel

Dokument måste du stödja din avdrag

Betalningar av statliga och Lokala inkomstskatter kan dyka upp på en mängd olika dokument. Om du betalar uppskattade skatter till din stat eller kommun, behåll kopior av dina kontroller eller dina kontoutdrag som visar debeten från ditt konto.

Statliga skatter kan också dyka upp på olika dokument som är relaterade till skattelättnader. Att hålla reda på allt detta pappersarbete hjälper dig att hålla en uppfattning om hur mycket du kan dra av. Här är en kort lista över dokument som ska visa hur mycket statlig eller lokal skatt du betalat under året:

• Form W-2 (Löne- och skattedeklaration), som visar statsskatteavdrag i ruta 17. Lokal inkomstskatt är visas i fält 19 och bidrag till statliga förmånsmedel kan visas i antingen lådan 19 eller i lådan 14.
• Form W-2G (Vissa spelvinster), som kan visa statsskatteavdrag i ruta 15 och lokalekonomisk inkomstskatt i ruta 17.
• Form 1099-G (Vissa statsbetalningar), som kan visa statsskatteavdrag i ruta 11.
• Form 1099-INT (Ränteinkomst), som kan visa statsskatteavdrag i ruta 13 .
• Form 1099-DIV (Utdelningar och utdelningar), som kan visa statsskatteavdrag i ruta 14.
• Form 1099-R (Fördelningar från pensions-, livränta-, pensions- eller vinstdelning planer, IRA, försäkringsavtal, etc.), som kan visa statsskatteavdrag i ruta 12 och lokal skatt av innehav i ruta 15.
• Form 1099-MISC (Diverse Inkomster), som kan visa statsskatteåtervinning i ruta 16.
• Bank uttalanden med kopior av annullerade kontroller eller debiteringar för beräknade betalningar och efter faktiska betalningar av statsskatt.
• Den del av föregående års statsbidrag som tillämpades mot beräknade skatter.

Skatteplanering vid årsskiftet Användning av statsskatteavdrag

Statens inkomstskatteavdrag är användbart vid bokslutsskatteplanering eftersom skattebetalare kan välja att öka sina statliga skattebetalningar vid elfte timmen för att täcka eventuella förväntade statsansvar som kommer att inträffa för året. Till exempel kan du betala din fjärde statlig uppskattad skattebetalning, vanligtvis den 15 januari i december. Detta skulle öka dina specificerade avdrag och kan eventuellt minska din federala skatteskuld för året.

Kontrollera om ökade statliga skattebetalningar i slutet av året kommer att påverka din federala avkastning - skattebetalare som påverkas av den alternativa minsta skatten troligen kommer att finna att de får liten eller ingen fördel på sin federala avkastning genom att påskynda statsbetalningar .

Statens inkomstskattavdrag är ett anpassningsobjekt för AMT

Avdraget för statliga och lokala inkomstskatter är en justeringspost när du beräknar alternativa minimiaxan eller AMT. Det innebär att statliga och lokala inkomstskatter är avdragsgilla när du beräknar din vanliga federala inkomstskatt, men de är inte avdragsgilla när du beräknar AMT. Skattebetalare som har AMT-skulder får i allmänhet liten eller ingen nytta av att sätta in statliga och lokala inkomstskatter eftersom dessa avdrag läggs till sin skattepliktiga inkomst.

Du kan överväga att dra av moms i stället för statlig inkomstskatt som en alternativ strategi - det är endera alternativet. Du kan ansöka inkomstskatt eller moms, men inte båda. Detta kommer i allmänhet inte att ändra din federala skatteansvar eftersom avdragsavgiften också elimineras för att beräkna AMT, men åtminstone avdrag för momsen kan göra några statliga skatteåterbäringar som inte är skattepliktiga det följande året.

Särskilda regler för makar

Giftiga skattebetalare som ansöker gemensamt kan dra av alla statliga och lokala inkomstskatter som de båda betalade under året, oavsett om dessa skattebetalningar gjordes separat eller gemensamt. Däremot kan gifta skattebetalare som lämnar separat avkastning dra av endast statliga och lokala inkomstskatter som de betalas av dem personligen. "Om du och din make / maka fil separerar statliga, lokala och federala inkomstrapporter, kan du var och en dra av din federala avkastning endast beloppet av Din egen statliga och lokala inkomstskatt som du betalade under skatteåret."(Offentliggörande 17, kapitel 22, avsnitt om statlig och lokal inkomstskatt)

Dessutom gifter par som lämnar gemensam stat, men separata federala avkastningar, särskilda bestämmelser om hur de kan dra av de statliga inkomstskatter som de betalat för året . I de flesta fall kan varje maka endast dra av det belopp som betalas ut av staten, som står i proportion till den andel av inkomst som de genererade individuellt jämfört med den gemensamma summen. I vissa fall dras av det faktiska beloppet av individuellt betalda statliga skatter kan vara mer fördelaktigt än att bara ta ett avdrag som är en procentandel av hur mycket du tjänat av det totala antalet gemensamma inkomster. Varje make kan dra av det statliga och lokala skatten som han eller hon faktiskt betalat under året endast om de bor i en staten som förklarar dem gemensamt och individuellt ansvarig för sina statliga och lokala skattebetalningar.