Spread Trading: Ett ämne för nybörjare

När jag tittar på alternativböcker eller alternativutbildningsplatser på Internet, är jag alltid förvånad när två ämnen är reserverade för "avancerade lektioner". Dessa ämnen är

• Spridningar
• Volatilitet

Ju tidigare en näringsidkare känner igen vikten av att förstå båda ämnena, desto tidigare har den näringsidkaren en realistisk chans att tjäna pengar som en alternativhandlare. "Realistisk chans"? Ja. Handel är ett jobb som kräver skicklighet och förmåga att dra avtryckaren och genomföra de lärdomar som har lärt sig.

Om du inte vill vara en köp och behåll investerare som köper indexfonder (snälla slösa inte bort dina pengar genom att köpa fonder. den stora majoriteten kan inte överträffa lågavgiftsindexfonderna), ju mer du förstår om dessa principer, desto bättre kan du hantera dina egna pengar. Det är inte nödvändigt att bli en heltidsmedare för att utnyttja en alternativutbildning.

Bakgrunden till dessa tankar.

Spreads: En enkel metod för att minska risken (säkring) vid handel

Följande citat från en typisk nybörjare alternativkurs undervisad på en gemenskapskollegium är långt ifrån varumärket och enligt min mening orsakar mycket mer skada än bra.

Jag vill inte skämma någon på college och föredrar att inte nämna källkoden. Men alla som vet hur man använder Google kan upptäcka den källan. Det kommer från Elgin Community College kursplan.

"Gör dig redo att lära dig om din första grundläggande optionsstrategi - det långa samtalet. När du är klar med den här lektionen vet du det bästa sättet att vinst när du tror att ett aktiekurs är på väg att gå Du förstår också vilket alternativ du vill köpa beroende på hur hausse du handlar om den prisrörelsen. "

Det citatet representerar en beskrivning av en 2-timmars lektion (# 6 av totalt 12).

Den lektionen - för sig själv förklarar varför de flesta alternativhandlare tappar pengar och slutar. Köpalternativ är ett mycket svårt sätt att tjäna pengar.

Denna lektion fyller två timmar och kommer mitt i en introduktion till alternativkurs. Genom lektion # 6 borde studenten lära sig mycket mer material - information som hjälper studenten att lära sig något om att använda alternativen effektivt.

Köpalternativ är en lättförståelig process. Den svåraste delen av strategin är att erkänna att det aldrig är lätt att "vinst när du tror att aktiekursen går upp". Av den anledningen är det en mycket olämplig strategi för studenter som först lär sig om alternativ.

Varför tror jag det?

• De flesta professionella aktieplockare (förvaltare av pensionsfonder, fonder etc.) kan inte konsekvent överträffa marknadsvärdena.Om proffsen inte kan göra bättre än indexfonder, varför skulle någon näringsidkare tro att han har färdigheter att göra det?
• Idén om hur stark du är är inte den viktigaste faktorn när du investerar via optionsmarknaden. [Ja, jag uppmuntrar alla som gör riktiga affärer att ha ett prismål och därmed ett vinstmål i åtanke, men det förändrar inte det faktum att förutsäga en viss prisnivå överstiger de flesta. Om en investerare inte kan gissa korrekt vilka aktier rör sig högre, så spelar det ingen roll hur mycket han / hon förväntar sig att börskursen ändras. Således är detta inte den viktigaste faktorn som en vinnande näringsidkare använder för att välja vilket köpalternativ som ska köpas. I själva verket tänker på detta sätt är det en fälla för nybörjaren. Det representerar fel inställning. Till exempel när ett aktiebolag handlar nära 70 dollar och nybörjareoptionerna handlar "förväntar" att den flyttas till 80 dollar, köper den nybörjaren vanligtvis köpoptioner med ett pris på 80 dollar. Det är bara fruktansvärt felaktigt. Det är mycket bättre att köpa $ 75 eller (ännu bättre) $ 70-alternativet. Varför? Antag att du är "rätt" men inte 100%? Antag att lagret rör sig från $ 70 till $ 74 eller $ 78. Endera är ett drag där näringsidkaren förtjänar att tjäna vinst. Om du köper de felaktiga alternativen (80-talet), och speciellt om du inte väljer en lämplig tid för att avsluta handeln, skulle du förlora pengar. Det finns mycket mer på denna diskussion, men för nu är det viktigt att förstå att materialet som lärs ut i en sådan kurs (förutsatt att kursen liknar kursplanen) gör mer skada än bra.
• Det är viktigt att förstå konceptet att köpa (och sälja) alternativ eftersom det hjälper handlare att förstå hur alternativen värderas och hur mycket man borde eller borde inte betala för dem. Det hjälper också en näringsidkare förstå när det är en bra tid att köpa eller sälja alternativ. Den näringsidkare som lär sig att köpa och sälja spreads i stället för individuella alternativ har en mycket bättre chans att tjäna pengar på längre sikt .