Smart innovation: en viktig drivkraft för finansiell prestation

Det har länge trottts av de flesta finansiella yrkesverksamma, särskilt analytiker och fondförvaltare, som tar hänsyn till miljömässiga och sociala problem, är dåligt för finansiell avkastning.

Detta argument fortsätter att hållas av många sådana yrkesverksamma som också i stor utsträckning tror att hållbar investering innebär att helt enkelt ta ut företag som någon finner offensiv och annars investerar som vanligt. Vi förstår denna presumtion med tanke på att över 14 pund dollar fortsätter att användas i i stort sett negativa strategier, fortfarande den största strategin av tillgångar och över två tredjedelar av dollar som satsas med hållbarhet i åtanke.

Men positiva strategier fungerar bättre och företag som leder den här avgiften utövar extremt starka och fortsätter att göra det, och det är därför dags att sätta denna myt under prestanda permanent att vila.

I själva verket beror allt på hur du går till att utöva hållbar investering.

Vi har skapat portföljer i åratal och har länge inkluderat några av de största innovativa offentliga företagen efter värde i denna kategori, som Apple och Google. Google är i synnerhet en innovatör som söker hållbarhetslösningar via sin Google X-arm och bortom som vi skrev om nyligen här, och Apple har drivit effektivitet genom sin verksamhet över tiden.

Andra företag som vill driva värdet från hållbarhet omfattar även följande 30 företag som vi studerar för Value Driver Model-projektet, vilket för de fem år som var fram till slutet av 2014 var i genomsnitt +84. 4% jämfört med referensvärdet MSCI World +74. 15% för en mycket trevlig ytterligare 1025 punkter under denna period.

Och så kan vi se den hållbarhetsstrategi som leder till bättre omsättningsökning, större kostnadsbesparingar och förbättrad riskreducering leder till positiv avkastning för investerare. Tydligt har hållbarhet inte varit ett drag på aktieägarvärdet för företag som dessa, som fokuserade på hållbar tillväxt:

- BT

Fujitsu
General Electric
General Motors
IBM
Kimberly-Clark
NEC
Office Depot
Procter & Gamble < Siemens
Toshiba
(Vi studerade också Ingersoll-Rand för denna arbetsgrupp och som fokuserar på att öka världsintäkterna genom mer hållbara produkter och tjänster, som de talade om här)
Produktivitet insatser var ett tydligt fokus för 3M, AT & T, BASF och Unilever, medan RIsk-ansträngningarna var huvudfokus för Alcoa, Apple, Coca-Cola och Odebrecht.

De längsta 10 fallstudierna utfördes på:

Boeing

Dow

Dupont
Novo Nordisk
Philips
Pirelli
Praxair
Reckitt Benckiser
Schneider Elektrisk
Schweiziska Re Dessa tio företag hade ännu mer dramatiskt överträffande, i själva verket över dubbla prestanda i riktlinjen MSCI World för vad som är en lika global grupp av beståndsdelar.
Andra företag lyckas också genom en innovationslins.
Tesla (TSLA) är över 400% de senaste två åren, ett företag som vi inkluderade i vår klassportfölj 2013 (kredit går till Daniel Bourbeau).

Vid Columbia Earth Institute genomför vi en klassövning av att utforma en portfölj av företag med sund ekonomisk praxis som är väl positionerade för framtida innovation och tillväxt med tanke på en kombination av förväntat marknadsbehov och förmåga att skapa lösningar som behövs och önskas.

Denna övning har länge resulterat i överträffar över tiden, och i 2013 ledde införandet av Tesla till efterföljande outperformance som annars inte skulle ha upplevts helt enkelt på grund av det enda steget av diversifiering mot framtiden.

Separat erkänns det alltmer att tidigare prestationer inte är tillräckliga för att förutsäga framtida avkastning.

Diversifiering till lösningar på hållbarhetsutmaningar verkar vara en vinnande strategi för aktieägarvärde och samhällsförmåner. Sådana tillvägagångssätt utspelar sig ännu bättre framöver, eftersom miljöproblem uppenbarar sig runt skogar, mat, hav, biologisk mångfald, vatten, klimat och energi. Detsamma gäller också för de fortfarande stora nascenta sociala affärskategorierna som är inriktade på vad som vanligtvis kallas Impact Investing.

Det verkar förflutna tid för din egen återkomst, för att åtminstone överväga vad som är framåt och inte bara i backspegeln. Det är trevligt att veta att det finns en rekord för framgång för väl genomförda ESG-strategier med expertis. Att hålla ett öga på framtiden kan bara vara din bästa insats.