Ska du äga ditt hem gratis och klart?

Det var inte länge sen, när en av de bästa fördelarna med att äga ditt eget hem var de hemliga kreditinstitut som du kunde få.

I praktiken översattes detta till mycket roligt för en massa människor: nya möbler och elektronik, en pool, kanske till och med en ny bil eller exotisk semester. Och då … POP!

Eftersom bostadsmarknaden kraschade har vi hört talas om hur många människor som är undervattna på sina hem. Men nu, statistiska och anekdotiska bevis tyder på att fler och fler amerikaner driver en helt annan inställning till hemägande: att sträva efter att äga sina hem "fritt och tydligt. ”

- 9 ->

Fördelar och nackdelar med att äga ditt hem "Fritt och klart"

Precis som alla andra ekonomiska beslut är den här personalen mycket personlig och situationell. Men i allmänhet, om du äger ditt hem gratis och klart låter som en finansiell strategi som passar in med dina egna stora bildplaner, vill du först väga några grundläggande fördelar och nackdelar.

Topplista för de flesta människor i kategorin "Pro" är sinnesfrid. Enkel och enkel, du behöver inte oroa dig för en hypotekslån, och du vet att du alltid har ett tak över huvudet om du till exempel förlorar ditt jobb.

För många är det också ett plus att de vet att de inte betalar sina hårdförtjänta pengar till banken i form av intresse. Men att befria dig från en stor hypotekslån ger dig också mer ekonomisk flexibilitet att göra andra saker. Du kan ta andra chanser, till exempel som att sluta jobbet.

Inkluderat bland nackdelarna är skatteavbrott som ränteavdrag som du kommer att sakna (ju högre din skattefäste, ju mer skatteavbrott som detta kan betyda).

Och med räntor vid historiska nedgångar kan ingen argumentera att om du har självdisciplin, tid och know-how, kan du investera pengar i stället för att betala av ett lågt räntehemslån. Men låt oss vara ärliga, väldigt få människor har faktiskt den typen av disciplin, tid och know-how.

För det sista, om du måste investera varje sista öre du har för att kunna vara fri och tydlig, kanske du är bättre placerad på flera andra ställen för att diversifiera. Du bör också hålla några pengar praktiska för en nödsituation. Din bank kommer inte att ge dig pengarna tillbaka om du är i bindning!

Bunnlinjen är att fler och fler väljer att proffsen uppväger nackdelarna. En studie från 2012 visar att nästan 30 procent av amerikanerna äger sitt hem gratis och klart. Det är 21 miljoner hushåll! Men är det rätt beslut för dig idag? Millennials tycks tycka så - en 2017-undersökning säger att att äga ett hem är fortfarande en mycket stor del av sin amerikanska dröm.

Kommer jag att kunna betala av mitt hem?

Flera faktorer har funnits för att förutsäga vem som vill eller inte vill välja att vara fri och klar.

Först och främst är hemvärden. Det finns en direkt korrelation mellan hur bra bostäder är i ett visst område och människors förmåga att få sina inteckningar betalda fritt och klart.

Till exempel är en av de högsta priserna för att äga gratis och tydligt i hela landet - nästan 50 procent - i McAllen eller Hidalgo, Texas, där det genomsnittliga hemvärdet ligger i intervallet $ 75 000. Kontrast det till Washington DC, till exempel, där det genomsnittliga hushållsvärdet är närmare 400 000 000 000, och endast cirka 8 procent av husägare kan betala sina inteckningar.

Åldersfrågor

En andra stor faktor vi ser är låntagarens ålder. Folk i den 65-85 åldersfästet överstiger listan för att vara inteckningslös. Nästan 40 procent av husägare i denna grupp äger fri och klar.

Bakgrunden till detta är att ju längre du bor någonstans, desto mer tid måste du betala av inteckningslånet. Äldre människor har historiskt sett sparat mer pengar för nedbetalningar och att betala sitt hemlån.

Att äga gratis och klart är också en prioritet för dessa människor när de är nära pension, men vi ser yngre människor som börjar äga fri och klara också.

Kreditpoäng kan vara en indikator

Senast är kredit värdering. Nästan 45 procent av alla som äger fri och klar har en kreditpoäng inom 800 till 900. Denna speciella faktor kan liknas med frågan, "vilken kommer först, kycklingen eller ägget? "

Människor med självdisciplinen för att få en stavad kreditpoäng har förmodligen självdisciplinen för att få sina intecklingar betalda. Och folk som klarar av att få sina intecklingar betalas i allmänhet med en högre kreditpoäng. Poängen är, det är bra att vara en av dem!

Hur man betalar ut ditt hem

Om ditt mål är att äga gratis och tydligt, kan du betala ner dina hypotekslån för eventuella extra pengar. Dessutom, om du har råd att bara göra en enda extra betalning varje år, kan du minska den tid det tar att betala av din inteckning väsentligt. Kolla in en online-lönekalkylator för att se hur snabbt dollar kan smälta bort.

Ett annat sätt att uppnå samma sak, om din bank tillåter, är att betala hälften av ditt lån varje vecka. Dessutom, om du inte redan har refinansierat för att utnyttja låga priser, vad väntar du på?

Och om du är seriös om att äga gratis och tydligt, bli allvarlig om en 15-årig inteckning istället för en 30-årig inteckning. Du kommer att dra nytta av att betala mindre pengar mot intresse också.

Slutligen kolla dina hushållsutgifter för andra kostnadsbesparingar som kan användas för att få den hypotekslånen betalad! Kan du till exempel få din fastighetsskatt reducerad eller spara pengar på husägarens försäkring eller verktyg? Dessa besparingar kan användas för att betala ner din inteckning.

Shari Olefson är författare till boken FINANSIELL FRESH START: Din femstegsplan för anpassning och fördjupning i den nya ekonomin.