Frågor att fråga innan du köper ett livränta

Annuiteter är komplexa försäkringsprodukter. De betalar ofta höga provisioner till de personer som säljer dem, vilket ger dem ett starkt incitament att övertyga dig om att det är rätt investering för dig.

Innan du köper en livränta måste du veta varför du köper den och vad du förväntar dig att göra för dig. Arbeta genom de fem frågorna nedan för att se till att den livränta du köper är rätt för dig.

1. Vilken typ av livränta köper du?

Det finns många typer av livräntor.

De vanligaste typerna är omedelbara livräntor, uppskjutna livräntor och rörliga livräntor. Det finns också fasta livräntor och aktieindexerade livräntor. Var och en fungerar annorlunda.

Med en omedelbar livränta handlar du i en summa pengar för en garanterad inkomstström. Omedelbara livräntor kan ge en fast eller varierad inkomstström beroende på vilken typ av omedelbar livränta du köper. Människor som köper omedelbara livränta letar efter garanterad inkomst och vill ha försäkran att veta att intäkterna kommer att varas under hela deras livslängd. De förstår att de inte längre har tillgång till sin huvudansvarige.

Med en uppskjuten livränta deponerar du dina pengar hos ett försäkringsbolag och låt det växa uppskattat till en viss ålder eller det datum som anges i ditt kontrakt. Uppskjutna livräntor kan vara antingen fasta eller rörliga. En fast uppskjuten livränta ger en fast avkastning som garanteras av försäkringsbolaget.

Med en uppskjuten rörlig livränta kan du investera dina medel i en portfölj av aktier och obligationsunderkonton.

Människor som köper rörliga livränta söker efterskott och ofta ett sätt att "försäkra" sin framtida pensionsinkomst. Fördelarna som kan läggas in i en variabel livränta är komplexa, och tyvärr kan många som köper dem inte förstå vad de köper.

Alltför ofta är skatteförskjutningen i en rörlig livränta inte lika fördelaktig som det kan tyckas vara och om du inte är försiktig kan du prata i rörliga livräntor med avgifter som är skandalöst höga.

Då finns det aktieindexräntor, som är som en fast livränta med en garanterad ränta, men du har också möjlighet att tjäna ytterligare ränta beroende på vad börsen gör. Människor som köper aktieindexräntor söker en säker investering som gör det möjligt för dem att skjuta upp inkomstskatter på det intresse de tjänar.

2. Varför köper du ett livränta?

Innan du köper en livränta fråga dig själv, "Varför köper jag det här? "Är det för att det är den första lösningen som någon har presenterat för dig? Om så är fallet, gå tillbaka och gör ytterligare forskning.

Om du köper en livränta för att du har tittat på många investeringsalternativ och valt en livränta som en del av din övergripande investeringsplan för att komplettera andra investeringar, är du på rätt spår.

Det finns en sak som en livränta gör utomordentligt bra: det ger en stor livslängdssäkring. Det betyder att det bevarar en lägsta inkomstnivå som du inte kan överleva. Att fördela en del av dina pengar till ett alternativ som ger inkomst för livet kan vara meningsfullt.

Tyvärr gör många människor investeringar, till exempel köp av en livränta, utan att först ta tid att skapa en långsiktig investeringsplan.

En investeringsplan hjälper dig att se vad dina pengar kommer att göra för dig. Som en arbetsbeskrivning, när du väl vet vad pengarna behöver göra är det mycket lättare att välja det alternativ som passar bäst för att uppnå det här jobbet.

Låt inte någon säga att en livränta kan uppnå alla dina mål. Det kan inte. Varje investeringsval har avvägningar.

3. Vad är avgifterna i livränta?

Varje typ av livränta har ett annat sätt att ladda avgifter.

Med en rörlig livränta redovisas alla avgifter i prospektet. Även om de avslöjas kan det vara svårt att ta reda på alla kostnader och hur de gäller. Många rörliga livräntor har årsavgifter som överstiger 3% per år.

Med höga årsavgifter måste dina investeringar återhämta avgifterna innan du faktiskt gör några pengar. Det kan vara okej eftersom en livränta är en försäkring. Du borde inte köpa den med förväntan om en bra avkastning. Du köper den med förväntan på att det kommer att ge en miniminivå av garanterad inkomst för din framtid.

Med fasta och omedelbara livräntor ger försäkringsbolaget dig ett citat som är utan alla avgifter. Det här fungerar mer som en CD eller ett sparande konto. Du får den ränta som erbjuds, vilket innebär att försäkringsbolaget har förknippat med sina kostnader innan de bestämmer vilken förmån de kan ge dig.

4. Hur ska livränta beskattas?

Skatter bör betraktas som en del av din beslutsprocess. Många gånger beskattningsutbetalning används som försäljningsplats för rörliga livräntor, men om du inte är i en mycket hög skattekonsol och har en lång tidsram innan du behöver inkomst, kan det inte vara till stor nytta för dig.

Här är en snabb överblick över hur olika typer av livränta skattas.

När du köper en uppskjuten livränta, oavsett om den är fast eller rörlig, är det belopp du investerar din kostnadsbas. Från och med den tiden är eventuella investeringsvinster (eller förluster) uppskjuten. Det betyder att du inte kommer att få en 1099-blankett, rapportering av ränta, utdelningar eller investeringar vinster som tjänas varje år. Dessa vinster är alla uppskjutna. Skatt uppskjuten är emellertid inte densamma som skattefri.

När du tar uttag från en uppskjuten livränta får du en 1099-blankett som rapporterar distributionen. Förtjänst anses vara återkallad först och alla uttag beskattas till din vanliga inkomstskattesats. Eventuella uttag före ålder 59 ½ är också föremål för en 10% straffavgift.

Med en omedelbar livränta betraktas en del av varje betalning som du mottar anses vara en avkastning av huvudmannen (en avkastning på dina egna pengar) och en del är intresse.Du betalar skatt på den andel som är ränta men inte på den del som anses vara avkastning av huvudmannen. Försäkringsbolaget kommer att förse dig med ett skattedokument som anger vilken del som är skattepliktig.

Innan du köper livränta kan försäkringsbolaget också berätta vad ditt uteslutningsförhållande skulle vara. Uteslutningsgraden är summan av varje månadsbetalning som kan uteslutas från skatter.

Om du konverterar en uppskjuten livränta till en omedelbar livränta, kommer skatterna att fungera som en omedelbar livränta, med en del av varje betalning som en avkastning av huvudmannen och en andel som ränta.

5. Vad händer med livränta vid din död?

Vid din död kommer dina återstående livränta (om någon) att gå till den person du heter som din mottagare, men igen kan hur detta fungerar variera beroende på livränta.

När du väljer en omedelbar livränta måste du välja livränta. Termen anger huruvida betalningarna kommer att vara för ditt liv, för en gemensam livslängd och om eventuella återstående medel kommer att överföras till arvtagare eller inte.

De flesta livränta dödsförmåner är enkla; vad kontot är värt är vad som betalas ut efter döden.

Dödliga förmåner med rörlig livränta kan vara enkla, eller du kan uppgradera din policy med ryttare som erbjuder förbättrade alternativ för dödsförmåner. Dessa förbättrade alternativ kan vara ett bra val för någon som inte kvalificerar sig för livförsäkring men vill hitta ett sätt att öka vad de överlever till en make eller arvtagare.

Vid din död måste den person som arvder livränta betala inkomstskatt på vinst som kommer att beskattas till sin vanliga inkomstskattesats. Om de betalar in i en livränta med stor vinst, kan det driva dem till en högre skattekonsol. Om en maka fortsätter policyn anses inte livränta vara inkasserad, så ingen skatt skulle gälla i den situationen. Kontrast här med vad som händer när någon ärver en portfölj av aktier eller fonder. Med aktier eller medel som inte ägs på ett pensionskonto får arvingar en stegvis kostnadsökning. Denna förmånsskattebehandling gäller inte livräntor.

Sammantaget är en livränta köpt av rätt skäl, som en del av en plan, ett utmärkt val. Men en livränta köpte under tryck, när du inte riktigt förstår hur det fungerar kan det bli en albatross i din pensionsplan.