Låna aldrig mot ditt hem för att betala dina kreditkort? (Nej).

Har du ganska seriös hög ränta kreditkort skuld?

Kanske är du skyldig Visa eller MasterCard en skrämmande femfigurig summa … och det balanserar exploderar på grund av okontrollerbart tvåsiffrigt intresse.

Du vill komma ur kreditkortsskulden och du känner att du redan lever så sparsamt som möjligt och sparar så mycket du kan, men du gör fortfarande inte något framsteg. Du kan inte se ljuset i slutet av tunneln.

Du har en bra sak att gå till dig, men: du har gott om eget kapital i ditt hem.

Kanske gjorde du en fin 20% nedbetalning när du först köpte ditt hem. Kanske har du ägit ditt hem i ett antal år och det har stigit i värde under den tiden, vilket ger dig en solid bit av eget kapital. Eller kanske du ärvde hemmet. Oavsett orsaken är det enkla faktumet att du är ägare till ett hus som har en betydande mängd eget kapital.

Du är medveten om att du kan ta ut ett kreditinstitut för hushållens eget kapital eller underlätta en utbetalningsfinansiering. Båda dessa alternativ skulle ge dig möjlighet att ha en fin summa av pengar, vilket du då skulle använda för att betala tillbaka dina kreditkort.

Du är också medveten om att räntorna på dessa lån skulle vara betydligt lägre än din kreditkortsränta. Du kan bara betala 5% eller 6% när du lånar mot ditt hem, jämfört med 14% till 22% eller högre som du kanske betalar på ett kreditkort.

När du presenterar argumentet i den typen av ramverk låtsas lånet mot ditt hus för att betala dina kreditkort som en no-brainer. Du kanske undrar varför någon inte skulle göra det. Men i verkligheten - (och jag kommer att vara trubbig) - det här är en hemsk plan. Här är anledningarna till att du inte borde låna mot ditt hem för att betala tillbaka dina kreditkort:

1. Säkrad mot osäker skuld.

Kreditkortsskulden är osäker, vilket betyder att om du är standard på lånet kan långivaren inte återta någonting.

Tänk på det för en sekund. Du kan ha använt ditt kreditkort för att köpa kläder, restaurangmat, bensin till din bil, matvaror, hårklipp och andra dagliga inköp. Det finns absolut inget sätt för en långivare att ta tillbaka det.

Ditt hem är å andra sidan ett säkrat lån. Det är anledningen till att räntan på detta lån är lägre. Om du är standard på ett bostadslån kan långivaren utesluta dig - och det är inte en situation du vill vara i, särskilt om du älskar ditt hem eller om du har ägt det länge.

Allting är det mycket säkrare att bära osäker skuld.

2. Tiden går men gamla vanor består.

De allra flesta människor som lånar mot sitt hem för att betala sina kreditkortslån hamnar snabbt och återfinns i kreditkortsskulden.Med andra ord gör lånen mot deras hus inte deras problem att gå iväg. Det gör bara sina problem sämre. Nu har de fortfarande kreditkortsskulder och ytterligare ett eget kapitallån.

Jag kommer att omformulera den här gången bara för att köra hem punkten: Att låna mot ditt hus för att återbetala ditt kreditkortsskulder är ett recept för att slutligen drunkna i mer skuld än mindre.

Jag vet att du tror att detta inte kommer att hända dig. Du antar att även om detta händer för de allra flesta människor är du speciell. Du kommer att vara det enda undantaget från regeln. Om du skulle låta mig vara trubbig, låt mig dock lugna dig, det är vad alla andra tycker också.

Livet kan vara svårt. Om några år kan du befinner dig i en speciell omständighet. Kanske kan du och din make både förlora dina jobb samtidigt. Kanske får du träffa stora medicinska räkningar, eller du måste ta hand om en sjuk familjemedlem eller din bil och alla dina apparater bryts samma dag som ditt tak börjar läcka.

När dessa typer av katastrofer inträffar, hamnar även de mest avsiktliga personerna ofta till kreditkort för att försäkra sig själva. Om detta händer med dig kommer du att upptäcka att du nu har kompenserat dina skulder …

och du kan säkert inte göra några av dessa lån, för du kommer att riskera att förlora ditt hus om du gör det.

3. Inlärningshjälpmedel.

Det finns en mycket bra anledning till varför ekonomisk expert Dave Ramsey rekommenderar att alla sparar en $ 1000 nödfond innan de betalar sin skuld.

Det är inte för att detta steg ger mest matematisk mening. Det beror på att detta steg gör

beteendemässigt förnuft.

Genom att spara en $ 1000 akutfond innan du börjar göra extra betalningar på din skuld, kommer du att bilda beteendet (vana) för att förlita sig på dina besparingar snarare än dina lån för att rädda dig ur situationer. Och när du har återbetalat din kreditkortsskuld är ditt viktiga nästa steg att spara en räddningsfond som täcker var som helst mellan tre och nio månader av dina personliga utgifter.

Detta är för en mycket bra anledning. Det är så att du kan bilda beteendemönstret för att förlita sig på besparingar istället för att förlita sig på skulden. Om du använder ditt kreditkreditlån för att skydda dig själv ur kreditkortsskulden, ställer du dig inte på ett bra beteendemönster.

Det är dags att lära sig starka ekonomiska förvaltningsförmågor, och detta börjar med att förlita sig på dina besparingar för att rädda dig ur situationer, snarare än att bara överföra saldon från en typ av lån till en annan.

Så vad ska du göra? Glöm det faktum att du har något eget kapital att knacka på. Fokusera på att bygga en liten akutfond (börja med $ 500 eller $ 1 000) samtidigt som du betalar din skuld. Detta kommer att kräva den klassiska en-två-punchen av att spara så mycket pengar som möjligt och även arbeta ett andra jobb på kvällarna och helgerna så att du kan höja din vinst.

Var noga med att kippa bort på ditt kreditkortsskulder. När dessa kort är betalda kommer du att vara glad att du kan sova lugnt på natten utan att oroa dig för att ditt hem kommer att tas bort från dig.