Serie 7 Tentamen för Allmänna Värdepappersrepresentanter

Den examen i serie 7 som administreras av FINRA, annars kallad General Securities Representative-examen, är den grundläggande kvalifikationen som krävs för en mängd detaljhandelspositioner inom finansbranschen, framför allt finansiell rådgivares . Att behålla serien 7-kvalifikationen gör att man kan begära order från allmänheten för köp eller försäljning av alla värdepappersprodukter, bland dem:

• Värdepapperscentraler, såsom aktier och obligationer
• Kommunala värdepapper
• Värdepappersfonder
• Optioner
• Program för direkt deltagande
• Investeringsbolagsprodukter
• Variabelavtal < För att sitta i serie 7-examen måste du vara associerad med och sponsras av ett FINRA medlemsföretag.

Serie 7 Examensformat:

Examinationen består av 260 multipelfrågor, uppdelade i två tre timmars sessioner med 130 frågor vardera, med en paus i mellan. Endast 250 av dessa frågor räknar faktiskt; 10 är experimentella frågor som beaktas för framtida test, men kandidaten är inte uppmärksam på vilka dessa är.

Poäng för serie 7-tentamen:

Det finns ingen straff för felaktiga svar. Inga två tentor är lika, även för personer som tar testet samtidigt i samma testcenter. Således är det passande poänget för ett specifikt test att variera, medan standardavvikelsen är 72% (180 korrekta svar utav 250 som räknas), vilket kan skilja sig något från denna norm för att ta hänsyn till små variationer i övergripande svårighet från test till test.

Kandidaten får en jämställd poäng, eller en poäng justerad för svårighetsgraden, snarare än en poäng som återspeglar det faktiska antalet korrekta svar.

Innehållet i serie 7-tentamen:

Frågorna inom serie 7-examen är utformade för att täcka:

5 viktiga arbetsfunktioner utförs av registrerade representanter

• 17 huvudkategorier av kunskaper som behövs för att utföra dessa funktioner < 43 grupper av regler och regler som reglerar dessa funktioner
• De 5 arbetsfunktionerna inkluderar:
• Uppmuntra kunder och företag

Bedömning av kundens finansiella ställning, behov och mål

• Öppna konton, överföra konton och lagra poster < Informera kunder om investeringar och göra lämpliga rekommendationer
• Hämta kundorder, skriv in dem och följa upp
• Frågor relaterade till kunskapsdeklaration, till exempel:
• Korrekt kommunikation med kunder
• Typ av värdepapper < Hur värdepappersmarknaden fungerar

Värdepappers- och investeringsanalyser

• Typ av konton
• Procedurer för att öppna konton, handla affärer, hålla register
• Koncernens beteende och etik
• Innehavare av brittiska och kanadensiska Qualif ications:
• FINRA erkänner att serie 7-examen har en hel del överlappning med likvärdiga test som administreras av Financial Services Authority (FSA) i Storbritannien och av kanadensiska värdepappersregler.Följaktligen kan personer som redan har sådana certifieringar kvalificera sig som generalsäkerhetsrepresentanter som är licensierade att träna i Förenta staterna genom att ta en kortare version av serie 7-provet.
• Serien 17 är avsedd för de med motsvarande FSA-certifieringar i Storbritannien.
• Det har 100 multipelvalsfrågor och tar två timmar.

Serien 37 är för de som redan är certifierade i Kanada. Den innehåller 90 multipelvalsfrågor och tar två timmar och trettio minuter. En kortare examen, serien 38, omfattar inte alternativ. Det tar en timme och femton minuter och innehåller 45 frågor.

Serierna 17, 37 och 38 examen kvalificerar emellertid inte innehavaren att göra affärer i kommunala värdepapper. Kandidater som vill ha denna kvalifikation måste också ta Serie 52 Municipal Securities Representative examen, som har 115 frågor och tar tre och en halv timme. Alternativt kan kandidaten besluta att sitta för den fullständiga serie 7-tentamen istället.

Studier för serie 7:

Medan vissa människor föredrar att förbereda sig genom att delta i formella testprep-klasser (som i de formella finansiell rådgivarutbildning som stora värdepappersföretag brukade springa), självstudier som byggdes runt förflutna Egna provfrågor kan vara mer än tillräcklig förberedelse för självstyrda individer.