Debatten om Robo Advisor Controversy

Du kan ha läst den senaste kontroversen mellan två finansiella tjänster, Charles Schwab och Wealthfront. En debatt uppstod mellan dessa två företag förra veckan när Schwab presenterade sitt nya automatiserade robo-erbjudande, Schwab Intelligent Portfolios. VD-vd Adam Nash anklagade öppet Schwab för att handla i sina värderingar för vinst och avsiktligt lura investerare genom att marknadsföra sin plattform som gratis i ett blogginlägg, Broken Values ​​och Bottom Lines.

Detta resulterade i ett svar från Schwab, motverka Nashs påståenden och försvara sitt erbjudande och sin position.

Jag tycker att det skulle vara orättvist att argumentera om detaljerna i Schwab och Wealthfronts robo-program, och jag kan uppskatta att båda företagen söker sätt att utnyttja ny teknik. Men som jag har skrivit tidigare tror jag att de rena robo-rådgivarna saknar märket på vad hävstångstekniken verkligen kan betyda för investeringsbranschen. Även om dessa företag har sänkt investeringskostnaderna, erbjuder de inte de personliga råd som människor behöver när de står inför viktiga ekonomiska beslut i verkligheten.

Modellen som kommer att fungera är en hybridmodell i form av en digital rådgivare. Digitala rådgivare kombinerar låga kostnader och lätt tillgång till teknik med de traditionella tjänsterna av mäklarfirmor som de hos Merrill Lynch och Morgan Stanley. Digitala rådgivare ger massmedlemmarna, eller de som har mindre än 1 miljon dollar i investerbara tillgångar, möjligheten att investera, samtidigt som de ger tillgång till en riktig investeringsrådgivare som kan hjälpa till att navigera i det ibland häckiga vattnet i collegebesparingar, skatter och andra stora ekonomiska utmaningar.

Upplysningar: Denna information tillhandahålls till dig som en resurs endast för informationsändamål. Den presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.

Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol. Denna information är inte avsedd för, och borde inte, utgöra en primär grund för eventuella investeringsbeslut som du kan göra. Rådfråga alltid din egen juridiska, skattemässiga eller investeringsrådgivare innan du gör några investeringar / skatt / egendom / ekonomiska planeringshänsyn eller beslut.