Ridning av bidragsränta till pensionering

Har du någonsin haft goda intentioner att vidta åtgärder mot något viktigt i ditt liv men du har aldrig kommit runt för att få jobbet gjort? Om du sa "ja" är du inte ensam! Jag har haft de goda avsikterna att starta ett nytt träningspass för några månader, men har helt enkelt inte lyckats hålla sakerna med någon konsistens. I den verkliga världen märks denna brist på handling ofta som förskott, glömska, nuvarande fördom eller god olemodig latskap.

Beteendexpertsexperter refererar till detta som tröghet.

Bristande åtgärd eller "tröghet" är inte ett alternativ om du någonsin vill uppnå en känsla av sant ekonomiskt oberoende eller vad de flesta ekonomiska planerare refererar till som "pension". Det finns inga brister på personliga artiklar och bloggar där ute för att uppmuntra oss att bidra till en pensionsplan. En växande akademisk forskning har visat att majoriteten av amerikanerna riskerar att inte kunna behålla sin nuvarande levnadsstandard under pensionering (se Center for Retirement Research). Förtroende för vår egen pensionsberedskap är också ganska låg. Enligt Financial Finesse tror bara 19 procent av arbetarna att de kommer att kunna nå sina pensionsinkomstmål.

Medan de flesta av oss förstår behovet av att spara mer för pensionering, är det problem som vi stöter på ofta relaterat till det faktum att det är svårt att balansera andra prioriteringar i livet som konkurrerar för samma hårda intjänade dollar.

Det är också lätt att berätta för oss att vi kommer att spara mer i framtiden bara för att se att dagarna passerar utan att någon riktig förändring görs.

Lyckligtvis har pensionsplanleverantörer hjälpt till att göra det enkelt att automatisera processen att öka våra bidrag till 401 (k) och 403 (b) planer. Konceptet är ganska förenklat genom design men kan ha en betydande inverkan på din långsiktiga pensionsutsikter.

Stigningsfunktionen för rulltrappor (även kallad "automatisk räntehöjning") gör det möjligt för deltagare i pensionsplanen att kontrollera beloppet och tidsplanen för framtida bidragsökningar.

Många företag registrerar automatiskt nya anställningar i pensionsplaner med möjlighet att välja bort bidragsskalans eskalering. Men det är ofta en smart idé att hålla fast vid de automatiska ökningarna för dina bidrag till 401 (k) eller 403 (b) planen. Om du inte automatiskt anmälde dig till en pensionsplan på jobbet, bör du se över din nuvarande plan för att se om du har en uppskattning av bidragsränta tillgänglig.

Här är ett exempel på hur det fungerar:

Holly är 25 år och nyligen avslutad grundskola med en MBA. Hon förstår behovet av att spara för pension men har studielånsbetalningar och andra skuldförpliktelser som skapar en snäv kontantflödesituation.Hon arbetade med oss ​​för att göra en snabb pensionsuppskattning och bestämde att hon skulle behöva spara 17 procent av hennes lön för att möta hennes mål att bli ekonomiskt oberoende när hon når 55. Problemet är att hon bara sparar 4 procent av henne lön idag vilket är exakt hur mycket hennes arbetsgivare kommer att matcha. Med ett "sätt det och glöm det" kan hon fortfarande bidra med 4 procent ett årtionde senare.

Låt oss dock anta att Holly valde en bidragsökningsökning om 2 procent per år som sammanfaller med en årlig löneökning. Efter 8 år av att ge hennes bidrag ett steg, hade hon gradvis ökat hennes 401 (k) bidrag från 4 procent av hennes lön till 20 procent.

Den ursprungliga planen hade inte ett hemskt resultat - förutsatt att hennes inkomst är 50k per år, betalas två gånger i veckan med 2 procent årliga ökar, i 10 år kommer hon att ha ackumulerat cirka 59 000 dollar vid 35 års ålder och 405 000 USD Vid 55 års ålder antas 6 procent genomsnittlig årlig avkastning. Dessa 2 procent årliga bidragsräntehöjningar för de närmaste 8 åren skulle emellertid resultera i cirka 60 dollar, 400 av extra pensionssparande på 10 år och över 626 000 USD på 30 år, vilket utgör den brist som hon behövde. Eftersom hennes ökningar sammanföll med årliga löneökningar kände hon aldrig riktigt några större förändringar i hennes hemmapris.

Beräkna fördelarna med automatisk ränta eskalering

Det finns en mängd pensionskalkylatorer som hjälper dig att uppskatta fördelarna med att delta i ett bidragsränta-program. Här är några användbara verktyg att överväga:

CalcXML: Hur påverkas mina 401 (k) bidrag automatiskt?

Pensionskassans bidragsaccelerator (bidragsacceleratorräknare från försiktighetsåtgärder)

Den största delen av bidragsökningsökningarna inom pensionsplaner är att de hjälper till att automatisera smart sparande beteende. De ger också flexibilitet. Om din ekonomiska situation förändras under hela året, tillåter de flesta pensionsplaner dig att göra ändringar när som helst. Du har flexibilitet att ändra dina bidrag genom att öka eller minska dem. De flesta pensionsplaner som erbjuder en automatisk räntehöjningsfunktion tillåter dig också att sluta delta i programmet när som helst.

Var noga med att kolla med din arbetsgivare för att få reda på mer om viktiga funktioner i 401 (k) eller 403 (b) planen, t.ex. bidragsränta. Om du inte har en pensionsplan på jobbet kan du behöva ta några extra steg men samma koncept fungerar med individuella pensionskonton. Ställ bara på påminnelser på din Smartphone eller kalender som påminner dig om att öka Roth eller traditionella IRA-bidrag.

Att spara tillräckligt för pensionering behöver inte vara ett missionsmoment. Några små förändringar idag kan leda till stora förändringar senare i livet. Så låt inte tröghet styra dagen och gör din pensionssparande automatiskt!