Reservkrav: definition, inverkan på ekonomin

Definition: Reservkravet är de minsta medel som en bank måste ha till hands varje natt. Det är en procent av bankens inlåning. Nationens centralbank fastställer procentsatsen.

I Förenta staterna kontrollerar Federal Reserve Board of Governors reservkravet för medlemsbankerna. Reservkravet gäller handelsbanker, sparbanker, sparande och låneföreningar och kreditföreningar.

Det gäller också U. S. filialer och byråer i utländska banker, Edge Act-företag och avtalskorporationer. Banken kan hålla reserven antingen som kontanter i sitt valv eller som en deposition hos sin lokala centralbank.

Om banken inte har tillräckligt med för att möta reserven lånas den från andra banker. Det kan också låna från Federal Reserve rabattfönstret. Penningbankerna lånar eller lånar ut till varandra för att uppfylla reservkravet kallas federala medel.

Reservkravet är grunden för alla Feds många verktyg. Fed använder dessa verktyg för att kontrollera likviditeten i det finansiella systemet. När Fed minskar reservkravet utövar den expansiv penningpolitik. Det skapar mer pengar i banksystemet. När Fed höjer reservkravet exekverar det sammandragspolitiken. Det minskar likviditeten och saktar den ekonomiska aktiviteten.

Ju högre reservkravet desto mindre vinst en bank gör med sina pengar.

Ett högt krav är särskilt svårt på små banker. De har inte mycket att låna ut i första hand. Fed har undantagit små banker från kravet. En liten bank är en med mindre än 15 dollar. 5 miljoner i inlåning.

Ändring av reservkravet är dyrt för banker. Det tvingar dem att ändra sina förfaranden.

Följaktligen ändrar Fed styrelsen sällan reservkravet. Istället justerar det beloppet av insättningar som omfattas av olika reserveringsbehovsförhållanden. (Källa: "Reserve Requirement", Federal Reserve Bank of New York.)

Reservkravsförhållande

Den 19 januari 2017 krävde Fed att alla banker med mer än 115 USD. 1 miljon på insättning för att behålla en reserv på 10 procent av insättningar. Banker med $ 115. 1 miljon eller mindre, men mer än 15 dollar. 5 miljoner (den låga reservtranchen) måste reservera 3 procent av alla insättningar. Banker med insättningar på $ 15. 5 miljoner eller mindre har inte ett reserveringsbehov.

Insättningsnivån som är föremål för olika förhållanden stiger varje år. Det ger bankerna ett incitament att växa. Fed kan höja den låga reservtranchen och skattebefrielsen med 80 procent av höjningen av insättningen föregående år (30 juni-30 juni).

Inlåning inkluderar efterfrågade insättningar, automatiska överföringstjänstkonton och NU-konton. Inlåningen omfattar också utkast till kontoutdrag, telefon- eller preauthorized överföringskonto, banker som inte är godkända och accepterar skyldigheter utgivna av dotterbolag som förfaller om sju dagar eller mindre. Bankerna använder nettobeloppet. Det betyder att de inte räknar upp de belopp som ska betalas från andra banker och eventuella kontanter som fortfarande är utestående.

Från och med december 27, 1990 kräver inte personliga tidsinbetalningar och Eurocurrency-skulder en reserv. (Källa: "Reserve Requirement Table", Federal Reserve.)

Hur reservbehovet påverkar hypotekslån

Centralbankerna anpassar inte kravet varje gång de ändrar penningpolitiken. De har många andra verktyg som har samma effekt som att ändra reservkravet.

Till exempel anger Federal Open Market Committee ett mål för matfonderna vid sina ordinarie möten. Om matfondernas ränta är hög kostar det mer för bankerna att låna ut till varandra över en natt. Det har samma effekt som att höja reservkravet.

Omvänt, när Fed vill lossa penningpolitiken och öka likviditeten sänker det matningsmedelsräntan. Det gör lånefodret billigare. Det har samma effekt som att sänka reservkravet.

Här är den nuvarande matningskursen.

Den matade fondernas ränta är räntebankerna debiterar varandra för utlåning tillförda medel. Federal Reserve kan inte mandat att bankerna följer sin riktade kurs. I stället påverkar bankernas räntor genom sin öppna marknadsoperation. Fed köper värdepapper, vanligtvis statsobligationer, från medlemsbanker när den vill att matningsfonderna ska falla. Fed lägger till kredit till bankens reserv i utbyte mot säkerheten. Eftersom banken vill lägga denna extra reserv till arbete, försöker den låna den till andra banker. Bankerna sänker sina räntor för att göra det.

Fed kommer att sälja värdepapper till banker när den vill öka fondens kurs. Banker med mindre matade medel att låna kan höja fondens fonder. Att hur öppna marknadsoperationer fungerar.

Om en bank inte kan låna från andra banker kan den låna från Fed själv. Det kallas att låna från rabattfönstret. De flesta banker försöker undvika detta. Det beror på att Fed debiterar en diskonteringsränta som är något högre än den matade fondens räntesats. Det stigmatiserar också banken. Andra banker antar ingen annan bank är villig att låna ut för det. De förutsätter att banken har dåliga lån på sina böcker eller någon annan risk.

När den foderbaserade kursen stiger stiger dessa fyra räntor också:

1. LIBOR är räntebankerna debiterar varandra för en månad, tre månader, sex månader och ett år lån. Bankerna baserar sina räntor på kreditkort och justerbara räntor på LIBOR.
2. Huvudräntan är den takt som bankerna tar ut sina bästa kunder. Övriga banklånsräntor är lite högre för andra kunder.
3. Räntor betalade på sparkonto och penningmarknadsinlåning ökar också.
4. Obligationer och lån med fast ränta påverkas indirekt. Investerare jämför dessa lån till avkastningen på långfristiga statsobligationer. En högre matningsfaktor kan leda till att statsskulden ger en högre andel.

Under finanskrisen sänkte Fed nedmatningsfonden till noll. Bankerna var så ovilliga att låna att Fed utvidgade massivt sin öppna marknadsoperation. Det behövde också ta bort olönsamma värdepapper från banker för att hjälpa dem att bli hälsosamma igen. Mer information om detta program finns i kvantitativ minskning.