Långsiktigt råvaruindexindex

Titta på ett långsiktigt index över råvaruindex är det bästa sättet att snabbt se hur råvarupriserna har gått lägre och högre under de senaste decennierna. Ett råvarukart är ett bra ställe att börja forskning på råvarumarknaderna. CRB-indexet, som började 1957, har varit det mest populära råvaruindexet. Det har haft några olika sponsor namn i sin historia, med den senaste är The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

Indexet består för närvarande av följande 19 råvaror: Aluminium, Kakao, Kaffe, Koppar, Korn, Bomull, Råolja, Guld, Uppvärmningsolja, Lean Hogs, Levande nötkreatur, Naturgas, Nickel, Apelsinjuice, silver, sojabönor, socker, blyfri gas och vete.

Råvaror tenderar att röra sig i långsiktiga cykler som varar cirka 18 år i genomsnitt. Det fanns en tjurmarknad på 1970-talet för varor som varade fram till början av 1980-talet. Många kommer att komma ihåg det här som den tid då guldpriserna träffade en otroligt $ 850 en ounce och jakten bröderna körde silver till $ 50 per ounce.

Andra verktyg för långsiktig forskning

Medan varje vara har idiosynkratiska egenskaper tenderar råmaterialpriserna att flytta tillsammans som en tillgångsklass. Det är därför det alltid är en bra idé att titta på varuindexkartor för att identifiera trender. Innan du investerar i eller handlar några specifika varor, måste du alltid se till att den allmänna trenden med råvarupriser stöder en lång eller kort position.

Ju fler läxor du gör desto bättre är dina chanser att lyckas.

CRB är det mest populära råvaruindexet, men det finns andra som speglar specifika sektorer inom tillgångsklassen. XLE eller Energy Select Sector SPDR är till exempel ett bra index för övervakning av hausse- eller bearish trends på råoljemarknaden.

Det cykliska beteendet på råvarumarknaderna verkar ha förkortat de senaste åren. En övergripande tjurmarknad utvecklades 2003 och varade fram till 2011/2012. Följande fyraåriga björnmarknad verkar ha upphört med många varor som hittat bottoms i början av 2016. Forskning är en viktig övning när det gäller framgångsrik handel och investeringar i råvarumarknader.

Det finns ett historiskt omvänt förhållande mellan dollar och råvarupriser. Om du tittar på ett diagram över den amerikanska valutan visar det därför ofta den motsatta trenden av råvarupriserna. Det beror på att dollarn är världens reservvaluta och referensvärdet för de flesta råvarupriserna. När dollarns värde uppskattas, tenderar råvaror att röra sig lägre och vice versa. Vid analys av råvarustrender kan dollarns trend berätta mycket om den kommande vägen för råvarupriserna.

Räntor spelar också en viktig roll i den minsta motståndets väg för priser på varor. Högre räntor ökar kostnaden för att lagra lager, så de tenderar att vara en baissefaktor. Lägre räntor gör det motsatta och tenderar att vara en haussefaktor. När räntorna i Europa och Japan flyttade till negativt territorium 2016, återföll priserna på många varor från fleråriga nedgångar.

Övervakning av räntorna är ett bra sätt att mäta den övergripande utvecklingen av råvarupriserna.

Ett annat sätt att leta efter haussecken eller baissecken i råvarumarknaden är att övervaka valutorna i nationer som beror på råvaror för intäkter. Valutor från råvaruproducerande länder som Australien, Brasilien, Kanada och Ryssland tenderar att snabbt röra sig med råvarupriser.

Långsiktiga indexdiagram i råvaror ger en snabb bild av den nuvarande statusen för långsiktiga trender, men dollarn, räntorna och råvarorna är ofta bra mätvärden att titta på när man försöker skapa en övergripande långsiktig trend i tillgångsklassen.

Den senaste tjurmarknaden för råvaror började 1999 och toppade hittills 2008 när många råvaror slog rekordhöjder. Råvaror blev vanligare som en tillgångsinvestering och många nya råvaru-ETF skapades.

Denna tjurmarknad är lite annorlunda än tjurmarknaden på 1970-talet, vilket avspeglade en hög inflation. Den nuvarande tjurmarknaden drevs främst av ökad efterfrågan från snabbt växande ekonomier i Kina, Indien och Sydamerika.

Ytterligare undersökningar och långsiktiga råvaruindexkartor finns på ThomsonReuters. com. De har mer information om beräkningen, historiken och kartläggningen av råvaruindexet.