Om eller inte att återinvestera dina utdelningar

En av de viktigaste frågorna som du kommer att möta som ny investerare är om du ska spendera utdelningarna du får från dina aktier på saker som bilar, semester eller bostadskostnader varje år, eller om du bör återinvestera dem för framtida tillväxt. Valet du gör kommer att ha ett enormt inflytande på ditt ultimata nettovärde, liksom hur mycket njutning du kommer ut ur din huvudstad längs vägen.

För att hjälpa dig att förstå avvägningarna kan det hjälpa till att titta på ett verkligt exempel på ett framgångsrikt företag. Genom att fokusera på de faktiska konsekvenserna av detta beslut är det mitt hopp att du kommer att vara bättre rustad att bestämma vilket tillvägagångssätt som kommer att fungera för portföljen du sätter ihop för att hjälpa din familj att nå sina finansiella mål.

En investering i Coca Cola under de senaste 50 åren utan utdelning återinvesterad

Jag skrev en gång en artikel som såg på den avkastning som en investerare kunde ha tjänat under de senaste 50 åren hade han eller hon sätta $ 10 000 i aktier i The Coca-Cola Company i mitten av juni 1962. Den undersökta perioden omfattade exakt ett halvt sekel eller en investeringslivstid. Efter en fråga om effekterna av återinvestering av utdelningar på den ultimata avkastningen sprang jag numren igen (du hittar metoden och anteckningarna i det här inlägget).

Min forskning visade att du skulle ha kunnat förvärva 131 aktier av Coke-aktien på 76 dollar. 50 per aktie 1962.

Vid juni 2012 skulle du äga 6 288 aktier till följd av lageruppdelningar, som handlas på $ 77. 44 per aktie, eller $ 486, 943 för hela positionen. Längs vägen skulle du ha betalat utdelningskontroll för $ 136, 271. Således blev din $ 10 000 omvandlad till $ 613, 214.

De goda nyheterna? Dina resultat är mycket bättre än de förekommer, eftersom utdelningarna skulle ha gett mycket mer köpkraft.

Tänk på att $ 1 i utdelningsinkomst tillbaka 1962 skulle köpa långt mer än 1 dollar i utdelningsinkomst idag. Till exempel för hela året 1963 skulle du ha samlat in $ 353. 64 i kontantutdelning. Det motsvarar $ 2, 652. 04 efter justering för inflationen.

Att sätta prestanda i perspektiv: Även efter utdelningskatt, förutsatt att du hade en typisk familj av två föräldrar och två eller tre barn, skulle utdelningsinkomsterna Coca-Cola ha gett tillräckligt med pengar för att ta en längre semester på Walt Disney World var tredje år, betalt för ur fickan. Under de fem decennierna som du höll på varan hade du haft 16 eller 17 familjesemester, med tillstånd av dina koksutdelningar. Utöver det skulle du vakna för att hitta $ 486, 943 i Coca-Cola-aktier som sitter i ditt mäklarkonto, vilket genererar $ 12, 827. 52 i årliga kontantutdelningar som skickas till dig varje år.

Det är inte illa att aldrig behöva göra en enda arbetsdag efter att ha gjort den ursprungliga investeringen tillbaka 1962! Ett bra beslut med $ 10 000 och du har tjänat 16 eller 17 fantastiska familjesemester, har nästan $ 500 000 sittande i ett konto och får checkar på nästan $ 13 000 per år före skatt, alla utan att ha berört de ursprungliga 131 aktierna i Coca Cola.

Det är en framgång för investeringar. Det är ett testament på hur kraftfull sammansättning kan vara när du äger högkvalitativa tillgångar. (Vi pratar bara om ett stalwart blue chip som Coke. Tänk om du hade investerat i en lyckad start som Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell eller Southwest Airlines. , om inte tiotals miljoner dollar.)

En investering i Coca-Cola under de senaste 50 åren med utdelningar återinvesterad

Frågan kvarstår: Vad händer om du hade återinvesterat dessa utdelningar? Vad händer om du hade förlorat njutningen av en familjesemester vart tredje år och i stället ökade dina aktieinnehav i verksamheten? För att svara på den frågan, bröt jag ut ett nytt kalkylblad i min hemstudie och tittade på 50 års utdelning och aktiekursdata för The Coca-Cola Company. Svaret: Din 131 aktier av Coke, köpt 1962, skulle ha vuxit till uppskattningsvis 21 858 aktier 2012. Marknadsvärdet skulle ligga mellan $ 1, 700 000 och $ 1, 800 000, och din årliga kontantutdelning skulle vara mer än 42 000 dollar. All denna rikedom flödade från en enda $ 10 000 frö planterad tillbaka under tiden som John F. Kennedy var i Vita huset.

Ersätt dina utdelningar eller inte: Svaret

Skulle du ha haft $ 136 000 000 kontant i resan och tog 16 eller 17 semester med din familj eller vill du ha extra $ 1, 100, 000 eller så idag, tillsammans med $ 30 000 i extra årlig kontant utdelning inkomst som följer med det?

Jag hatar att vara den som bryter den till dig, men det finns inget "rätt" eller "fel" svar. Oavsett om du återinvesterar pengar eller inte beror på din situation, dina mål, dina mål, din personlighet och ditt behov av pengar. För en ung, framgångsrik advokat eller revisor med gott om inkomst som hade råd med vad som helst som hans familj behövde, skulle det vara perfekt att återinvestera utdelningarna. I dag, som pensionär, skulle han vara glad att han gjorde det valet eftersom han räknade de 42 000 dollar i kontanter som flödade genom dörren varje år med tillstånd av Atlanta-baserade läskedjätten. Å andra sidan hade en ung, kämpande lärare som investerat ett arv sannolikt varit mycket bättre att använda pengar för njutning under hela sin livstid, eftersom nyttan av dessa familjeturer skulle överstiga nyttan av den extra rikedom idag. Hon slutade fortfarande med ungefär $ 500 000 i hennes mäklarkonto och $ 12 000 i årlig inkomst från hennes utdelning. Varför klaga? Det är ett utmärkt resultat.

I slutändan är ditt mål inte att dö med det högsta möjliga värdet.Ditt mål är att dö ha använt pengar som ett verktyg så att det gav dig den mest njutning och säkerhet du kunde ha förväntat dig. Slutsats? Oavsett om du återinvesterar dina utdelningar eller spenderar dem, var inte upprörd över det. Tänk det genom rationellt och var nöjd med vilken väg du väljer. Din investeringsportfölj finns där för att tjäna dig. Glöm aldrig det.

Återinvesterade utdelningar kan hjälpa till att förbättra marknadsförlusterna Snabbare

Forskningen från professor Jeremy Siegel på börserna har visat att återinvestering av din utdelning under en marknadskrasch kan leda till att du återhämtar din totala nettovärde mycket snabbare än vad du annars skulle kunna. Läs om hans resultat i följande artikel:

Hemligheten för att återhämta börsförlusterna

.