Alltid återinvestera dina utdelningar

Du vet redan att utdelningar är viktiga eftersom de kan ge en investerare kontant för att betala räkningar, pengar för att hålla lamporna på, mat att lägga på bordet eller medicinen för att hålla dig frisk. Utdelningar kan användas för att betala för semester, göra en betalning på ett hus eller donera till välgörenhet. Men över tiden kan dessa till synes svåra mängder växa till enorma summor om du reinvesterar dem. det vill säga använda dem för att köpa till och med mer aktier av aktier som betalar utdelning i sin tur.

Det finns vanligtvis två sätt att återinvestera utdelningar, varav en plöjer dem tillbaka till det företag som betalat dem (den här strategin kan sänka konkursrisken för ett företag men introducerar mer mänsklig bedömning och chans för fel i processen), den andra samlar dem ihop och omfördelas som om de var färska pengar som alla andra insättningar.

För närvarande fokuserar vi på den första metoden för enkelhets skull.

Återinvestering av utdelningar kan göra ett långsammare växande företag till en bättre investering

I artikeln som täcker Jeremy Siegels bok, The Future for Investors: Varför den försökte och sanna triumfen över den djärva och den nya, delade jag en intressant statistik av professorn:

Mellan 1950 och 2003 ökade IBM intäkterna till 12,19% per aktie, utdelningar till 9,19% per aktie, vinst per aktie 10. 94% och sektorens tillväxt på 14 65%. Samtidigt hade Standard Oil of New Jersey (nu en del av Exxon Mobile) en tillväxt på endast 8,04%, en tillväxt per aktie på 7,11%, vinst per aktie tillväxt på 7,4% och sektor tillväxt av negativ 14. 22%.

Att veta dessa fakta, vilka av dessa två företag skulle du ha ägt? Svaret kan överraska dig. Enbart $ 1 000 investerat i IBM skulle ha blivit till 961 000 USD medan samma belopp som investerades i Standard Oil skulle ha uppgått till 1, 260 000 - eller nästan 300 000 000 mer - även om oljebolagets aktie endast ökade med 120 -fold under denna tidsperiod och IBM, däremot, ökade med 300 gånger eller nästan tredubblat vinsten per aktie. Prestandaförskjutningen kommer från de till synes svaga utdelningarna: Trots de mycket bättre resultat per aktie från IBM, skulle aktieägarna som köpte Standard Oil och reinvesterade sina kontantutdelningar ha över 15 gånger antalet aktier de började med medan IBM-aktieägare hade bara 3 gånger deras ursprungliga belopp. Detta gäller också för att bevisa Benjamin Grahams påstående att trots att en företags verksamhet är viktig är priset av största vikt.

Att välja att återinvestera utdelningar i ett framgångsrikt företag kan resultera i mycket högre sammanhängande priser och rikedomar

Valet att återinvestera dina utdelningar kan till och med göra en stor skillnad när man granskar ett enskilt företag i isolation.Du bestämmer dig för att du vill sätta $ 100 000 i en av världens största, mest respekterade medicinska, läkemedels- och konsumentprodukter Blue Chip-lager, Johnson & Johnson. Arvingarna till företagets grundarefamilj var på den nybildade Forbes 400-listan över rikaste amerikaner. Det hade gått offentligt många årtionden före 1944. Det hade länge ansetts vara en av de främsta blue chip-aktörerna på marknaden, och det är lika bra ett val som helst.

Du köper aktien och betalar en splitjusterad $ 2. 8281 per aktie.

Vad händer? Föreställ dig två alternativa universum.

I ett universum bestämmer du att inte återinvestera utdelningar. Din $ 100 000 växer till $ 4, 367, 897 före skatt. Detta består av:

35, 359 aktier i Johnson & Johnson till ett marknadspris på $ 93. 39 för ett totalt marknadsvärde på ungefär $ 3, 302, 177

• Aggregerad kontantutdelning på cirka $ 1, 065, 720
• En annan orsak till firandet är att den nuvarande utdelningsgraden på $ 3. 00 per aktie, är du redo att samla $ 105, 204 i utdelningsinkomst under de kommande tolv månaderna.

I det andra universet bestämmer du att återinvestera utdelningar. Din $ 100 000 växer till någonstans runt $ 7, 062, 245. Det består av:

75 621 aktier i Johnson & Johnson-aktien till ett marknadspris på $ 93. 39

• På grund av ditt betydligt högre aktieantal - nästan dubbelt sålda aktier - du är beredd att få $ 226, 863 i utdelningsinkomst under de kommande tolv månaderna.

De till synes små utdelningskontroller gjorde det. Genom att återinvestera utdelningar slutade du med $ 2, 694, 348 i överskott av kapitalvinster och utdelningar som genererades på de aktier som köpts med dina ursprungliga utdelningar och avstod från en god cykel.

Det är reella överflödiga pengar och reella övertagna intäkter. Nackdelen är att, genom att återinvestera utdelningar, du måste avstå från att använda inkomsterna längs resan, förlora på 33 års semester, kläder, konserter, välgörenhetsdonationer, bilar och andra förmåner som du kan ha haft av din andel av att sälja en några saker i företagets stabila. Om du redan var välmående eller rik, det kanske inte har varit en stor sak. Annars var det ett betydande offer. Du kan läsa mer om detta inom ramen för The Coca-Cola Company i en annan artikel som demonstrerar kraften att återinvestera utdelningar.