Hur man löser in bilen i ett kapitel 7-konkurs

Människor är ofta oroade över att om de skulle filma konkurs skulle de kanske behöva överlämna vissa av sina tillgångar till domstolen som skulle likvideras för att betala fordringsägare. I själva verket händer detta bara i ca 1% av konkursfall. Andra gäldenärer (de personer som lämnar konkurs) kan vara oroade över att de fortsätter att betala för den egendom som tjänar som säkerhet för skulder som de är skyldiga till. Medan skulden kan släppas ut i konkursfallet, överlåts inte säkerhetsavtalet som täcker säkerheten.

Därför, om du vill behålla den bilen måste du fortsätta att betala eller åtminstone betala fordringsägaren värdet av bilen.

När du fyller i Kapitel 7 har du minst tre val i hur du hanterar ditt billån. Du kan ge upp din bil till långivaren, du kan bekräfta skulden, eller du kan lösa in det för sitt värde.

I den här artikeln pratar vi om att lösa fordonet för sitt värde. För mer information om att bekräfta skulden, se artikeln Vad är ett bekräftelsesavtal?

Inlösen = Betala värdet

I huvudsak innebär att inlösen av bil innebär att långivaren betalar värdet på bilen eller det utestående saldot, vilket som är lägre.

Varje billån omfattar två avtal. För det första finns det ett lån. Långivaren ger en summa pengar till låntagaren, och låntagaren går med på att betala tillbaka.

Därefter finns säkerhetsavtalet. För att locka ut långivaren att lägga upp pengarna, går låntagaren med om att ge långivaren ett säkerhetsintresse i säkerheter - ofta den egendom som låntagaren köper med pengar från långivaren.

Om låntagaren inte betalar har långivaren rätt att ta tillbaka och sälja säkerheten för att få tillbaka åtminstone en del av skulden på lånet.

Långivaren kan som minimum förvänta sig att få tillbaka fordonets värde, antingen genom försäljning av säkerheten eller betalning av låntagaren.

I ett konkursfall har långivaren fortfarande rätt att förvänta sig betalning av fordonets värde.

Även om du inte gjorde någonting om bilen under konkursen och ditt ansvar enligt anteckningen utlades tillsammans med dina andra skulder, skulle långivaren fortfarande ha rätt att ta tillbaka bilen och sälja den efter det att ärendet är över.

Om du vill behålla din bil måste du vidta åtgärder för att hålla långivaren från att få din bil. När du löser in bilen i konkurs betalar du långivaren antingen det utestående saldot eller värdet av bilen, beroende på vilket som är mindre.

Det här låter riktigt bra om du inte är skyldig mycket på fordonet eller om du mer än bilen är värd, vilket är sant för många lån.

Men det finns en stor nackdel för inlösen. I allmänhet måste du betala värdet till långivaren i en klumpsumma.De flesta som lämnar konkurs kommer inte ha de färdiga pengar som krävs för att detta ska ske.

Inlösenfinansiering till räddningen

Det finns emellertid ett alternativ. Under de senaste åren har speciallångivare som 722 Redemption blivit uppe på Internet för att finansiera inlösenbeloppet. Dessa inlösenfinansieringsföretag tar en relativt hög ränta, men det nya lånet kan vara värt det om inlösen av den ursprungliga skulden sparar pengar över vad du skulle betala den ursprungliga långivaren.

Det är också värt att kontakta andra långivare, till exempel din kreditförening eller banken där du behåller dina insättarkonton, speciellt om du inte betalade dem några pengar som kommer att släppas ut i konkursen.

Inlösen är inte en sällsynt händelse, men det ingår vanligtvis inte i standardavgiften som en konkursadvokat debiterar. Advokaten kommer förmodligen att begära en extra avgift på grund av den tid och det pappersarbete som är inblandat i att få det att hända. Om du väljer att gå igenom ett inlösenfinansieringsbolag, kommer den nya långivaren ofta att finansiera den extra advokatens avgift också.

Hur man löser en bil i kapitel 7

1. Bestäm hur mycket ditt fordon är värt. Två bra ställen att se är NADA och Kelley Blue Book.
2. Jämför värdet på din bil med det belopp som din långivare säger att du är skyldig. Om värdet är betydligt lägre kan det vara värt att betala värdet eller att ansöka om inlösenfinansiering.
3. Prata med din konkurs om huruvida det är möjligt för dig att lösa in ditt fordon.
4. Din advokat kan rekommendera ett inlösenfinansieringsföretag. Du kan också hitta flera online genom att söka efter "inlösenfinansiering" eller inlösenfinansiering ". Två av de största aktörerna på marknaden är 722Reduktion. com och FreshStartLoans. com.
5. När du ansöker om finansiering kan din advokat behöva göra några förhandlingar med den ursprungliga långivaren om ditt fordons värde och skick.
6. När du har kommit överens med långivaren, kommer din advokat att förbereda och fila med domstolen en rörelse att lösa in. Klicka här för ett exempel på en Motion att lösa in. Inlösen måste godkännas av konkursdomen, men beroende på dina lokala förfaranden kan det inte vara nödvändigt att du visas i domstol. Naturligtvis kommer din advokat att förklara din domstols process mer detaljerat.
7. När domstolen godkänner inlösen betalar den nya långivaren den gamla långivaren (och betalar din advokat någon avtalsavgift för hantering av inlösen). Den gamla långivaren kommer att släppa den gamla lienen, och du kommer nu att vara ansvarig för den nya långivaren på ditt nya lån.

Eftersom det nya lånet gjordes efter att du har lämnat in konkurs, är det nya lånet inte avladdat i konkursfallet. Om du misslyckas med att göra betalningarna enligt överenskommelse, kommer inlösen långivaren att ha alla rättigheter som är tillgängliga enligt sitt säkerhetsavtal och enligt statens lag att antingen återta eller tvinga betalning.

Uppdaterad mars 2017 av Carron Nicks