När man överväger att arkivera under kapitel 13 i stället för kapitel 7

Varför skulle någon vilja lämna ett kapitel 13-fall som kräver att de gör månatliga betalningar? Skulle det inte vara mer meningsfullt att lämna ett kapitel 7-fall, göra inga betalningar (eller ge upp en liten mängd egendom) och få en ansvarsfrihet på sex månader?

Det är en legitim fråga. Kapitel 13 uppnår olika mål för individer än de kan få i ett kapitel 7 rakt konkurs. Det finns flera anledningar till att ett kapitel 13 skulle vara lämpligare för vissa personer än ett kapitel 7.

Här är huvudorsakerna till att ange ett kapitel:

Du kan inte klara medelstestet

Under 2006 antog kongressen den nuvarande versionen av federala konkurslagar. Kongressen försökte inrätta konkursprocessen för att trampa fler människor i ett kapitel 13-fall och därigenom uppmuntra mer betalning av mer skuld. Med andra ord gjorde BAPCPA det svårare för människor att kvalificera sig för en likvidation av Kapitel 7 och uppmuntra dem som utnyttjar en kapitel 13 återbetalningsplan att ägna mer av sin framtida inkomst för att betala ned skulden.

Individuella gäldenärer kvalificerar sig till att lämna ett kapitel 7-fall genom att genomföra ett medeltest, vilket är en serie beräkningar med hänsyn till din inkomst och många av dina utgifter. Ju högre din inkomst (eller ju lägre dina utgifter) desto mer sannolikt kommer du inte att klara medeltestet.

Om du inte klarar medeltestet kan du fortfarande lägga till ett kapitel 7, men troligtvis är ditt enda alternativ att lämna ett kapitel 13-fall och skapa en plan för att göra månatliga betalningar för att återbetala en del av din skuld. s

Du kan lära dig mer om hur medeltestet fungerar vid testet (kan jag filkurs).

Din kreditgivare håller på att ta tillbaka din bil eller avskärma dig på ditt hus.

Om du är bakom i dina betalningar på säkerheter som hus, bil eller annan egendom, kan du betala antingen hela värdet av fastigheten eller bara förfallna belopp som en del av din kapitel 13 plan över en tre till fem år period.

Du är skyldig skatt till IRS eller till en annan skattemyndighet .

I ett kapitel 13-fall kan du skapa en rimlig betalningsplan som täcker mängden skatter du är skyldig. Medan du kanske kan göra det utanför konkurs, om du gör det som en del av en kapitel 13-plan, kommer konkursprocessen att skydda dig mot garnishments, avgifter och andra insamlingsåtgärder från skattebyrån - även IRS - och kommer att tillåta dig en period på upp till fem år att betala vad du är skyldig.

Du vill inte ge upp din obefintliga egendom .

I kapitel 7 får du behålla en viss mängd egendom så att när konkursen är slut kan du fortfarande leva ditt liv och stödja din familj.Detta kallas undantaget egendom. Om du har en egendom som inte är befriad måste du överlåta det till en förvaltare som säljer den och använder den för att betala minst en del av dina osäkrade skulder, som kreditkort, medicinska räkningar och personliga lån.

I ett kapitel 13 ersätter du i stället för att omvandla den ej existerande egendomen att göra betalningar under din plan, som betalar dina osäkrade fordringsägare minst lika mycket som de skulle få i ett kapitel 7-fall. Kapitel 13 håller dig i kontroll över dina tillgångar. Låt oss till exempel säga att du äger några aktier i Exxon.

Det är värt $ 2 000 nu, men du tror att det kommer att vara värt mer senare, och du vill behålla det som en investering. I ett kapitel 13-fall håller du beståndet, men föreslår en betalningsplan som gör det möjligt för dina fordringsägare att få minst $ 2 000. Detta kallas "Best Interest of Creditors Test".

Om du vill veta mer om att spara din egendom med ett kapitel 13, se "Bästa intresset för kreditorprov".

Du vill skydda en medsignal.

Ibland när du tar ut ett lån eller ett konto, kommer långivaren att kräva att du har någon tecken med dig. Denna medsignal är lika obligatorisk för skulden som du är. Om du misslyckas med att betala, kommer långivaren att se till medsignal för betalning.

Om du lämnar ett kapitel 7-fall, är långivaren fri att söka betalning från medsignatorn. Men om du skickar ett kapitel 13-fall är din medsignal skyddad enligt lagen så länge du gör dina betalningar enligt din betalningsplan.

Om du väljer ett kapitel 13 eller upptäcker att ett kapitel 13 är ditt enda konkursalternativ, måste du förstå att ett kapitel 13 kräver disciplin och ibland offrar. Att förstå det där framåt ökar dina chanser att framgångsrikt slutföra en kapitel 13-plan. Se mer på Living med ett kapitel 13-fall, del 1 och bor med ett kapitel 13-fall, del 2.