Hur kan jag undvika privata hypotekslån (PMI)?

PMI eller privat inteckning försäkring är försäkring som du måste köpa om du inte har en tjugo procent nedbetalning. Försäkringen är att skydda banken om du skulle vara i standard på lånet. Det är inte försäkring för att skydda dig. PMI är vanligtvis baserat på en procentandel av ditt inteckning som du måste betala varje månad. Det varierar beroende på beloppet på ditt lån och din kreditrisk. Sedan bostadskrisen är många banker mer ovilliga att låna ut till ägare som kan ha risk för misstag, men om du passar in i denna kategori kommer du att behöva ha PMI.

Vad gör PMI?

PMI infördes för att skydda bankerna som lånar ut pengar till dig. Det kommer att hjälpa banken att återhämta sig om du skulle standard på ditt lån och gå in i avskärmning. Det skyddar dig inte, låntagaren, i alla fall. Om du slutar betala, förlorar du fortfarande ditt hem. Det är inte husägare försäkring och det kommer inte att skydda dina ägodelar eller din egendom om ditt hem förstörs. Det är där för att hjälpa banken att återhämta sig om du skulle göra default på ditt lån.

Kan jag undvika PMI?

Du kan eventuellt undvika PMI-försäkring genom att ta ut ett andra lån för det extra belopp du behöver låna. Det här är en form av kreativ finansiering. Din lånebelopp kommer att vara 80/20 eller 80/15/5, med de fem som är en betalning som du sparat dig själv. Om du väljer att göra det är det viktigt att inse att du måste lägga till kostnaderna för båda lånen när du överväger hur mycket du kan låna.

Du kan vara bättre att spara en betalning för ditt hem.

Dessutom, om du är kreditrisk, kan du fortfarande betala för din risk med högre räntor. PMI kan ses som en negativ sak, men det beror på de lån du tittar på. Om du har PMI på ett lägre räntelån kan du sluta spara pengar på lång sikt, snarare än att betala en högre ränta hela lånets livslängd.

Det är viktigt att titta på hela bilden när du väljer ditt lån.

Det bästa sättet att undvika PMI är att spara pengar för en nedsättning innan du köper ett hem. Det kan ta tid och det kan vara frustrerande om du känner dig pressad att köpa ett hem just nu. Det extra kapitalet i ditt hem kan dock göra det enklare för dig att köpa ett trevligare hem och det kommer att ta påtrycket om du behöver sälja ditt hem i framtiden på grund av ett drag. Det kan hjälpa dig att undvika att bli upp och ner på din inteckning. Generellt gör det hela processen att äga ett hem mycket lättare.

Skyddar PMI mig om jag inte kan göra mina betalningar?

Vissa husägare tror felaktigt att PMI kommer att skydda dem om de inte längre kan betala eller kan tro att de har hemägares försäkring med PMI.Detta är inte fallet. Det är en försäkring för banken som du måste betala för. Om du slutar betala kan du förlora ditt hem, och det är viktigt att du förstår detta. Så länge du har ett inteckning i ditt hem borde du också ha hemmas försäkring. Det krävs av banken, men du borde ha det även efter att du har betalat ditt hem.

Kan jag avbryta PMI?

Det är viktigt att inse att du kan avbryta PMI när du har betalat ditt lån så att du bara skuldar åttio procent i ditt hem.

Det kan dock ta längre tid än du inser, eftersom en stor andel av dina startbetalningar går till räntan, och väldigt lite går faktiskt till din princip. Vissa långivare tillåter dig att avbryta PMI efter två års betalning.

Bankerna avbryter inte automatiskt PMI när du når den punkt som du inte längre behöver. Om du vet att du har tillräckligt med kapital till ditt hem, kan du ringa till din bank och få dem att granska ditt lån för att få PMI-kravet tappat. Detta kommer att göra ditt hus betalning billigare i framtiden. Om du köper ett hem utan betalning via ett program som ett FHA-lån, bör du ta hänsyn till PMI när du planerar din nya budget. Detta kommer att hålla dig från att köpa mer hem än vad du har råd med.