Konsolidering med privata studentlån

Konsolidering av privata utbildningslån kan hjälpa dig att förenkla och sänka dina månatliga betalningar. Det finns dock flera sätt att hantera din skuld. Lär fördelarna och nackdelarna så att du inte gör saken värre och ger värdefulla fördelar i ditt lånepaket.

Konsolidering och refinansiering

Innan du fyller i en ansökan är det viktigt att klargöra några detaljer. Du behöver veta om du har privata studielån eller federala studielån - eller några av dem.

Därefter bestämma vilka lån som ska lämnas ensam, och vilka som ska refinansiera eller konsolidera.

Konsolidering är endast tillgänglig för federala studielån. Detta förvirrar studenter och akademiker med privata lån, eftersom "konsolidering" skuld betyder att kombinera flera lån till ett enda lån (vilket är möjligt med privata studielån - när du refinansierar). Federal Direct Consolidation Lån tillåter dig att kombinera flera lån till ett tag samtidigt som du behåller alla fördelarna med federala studielån. Din ränta blir ett vägt balans mellan dina befintliga lån, och du kan välja en ny utbetalningsperiod.

Refinansiering är tillgänglig för privata utbildningslån och federala lån. När du refinansierar betalar du befintliga skulder med ett helt nytt lån - idealiskt är det nya lånet bättre än de lån du betalar ut. Tekniskt sett är du också konsolidering när du kombinerar flera lån, men med privata långivare kan du inte konsolidera och behålla samma fördelar som du får från statliga program.

Konsolidering av federala lån med en privat långivare

Många privata långivare är angelägna om att konsolidera alla typer av lån du har, inklusive federala studielån. Men när du flyttar de federala lånen från utbildningsdepartementet (och till ett privat program), ger du fördelarna som följer med federala studielån - dina lån blir privata < studielån. Fördelar med federala studielån inkluderar:

Inkomsterbaserade återbetalningar

• Program som håller betalningar överkomliga när din inkomst är låg Låne förlåtelse
• baserat på din karriär inom offentlig service eller andra faktorer < Förskjutning och uthållighet: Möjligheten att tillfälligt sluta göra betalningar under svåra tider (vissa privata långivare erbjuder dessa funktioner, även om de är vanligtvis mindre generösa).
• För att kvalificera för vissa lån med dålig kredit eller ingen kredithistorik (och utan cosigner)
• Subsidierad ränta kostar medan du är i skolan
• Fasträntor som kan vara lägre än du kan få på egen hand
• Grace periods > som inte kräver betalning i skolan För mer information se undervisningsministeriets förklarare om privata vs.federal skuld. Det är möjligt att du inte behöver
• dessa fördelar, men du borde åtminstone veta vad som står på spel. Refinansiering av privata lån

När du lånar från privata långivare (inklusive när du refinansierar) måste du kvalificera dig för lånet baserat på din kredit och inkomst. Kreditpoäng baseras på din lånehistorik. Långivare vill se att du framgångsrikt har lånat pengar och återbetalt andra långivare. Om du har tagit ut lån tidigare och du alltid betalar i tid, bör din kredit vara i god form.

Om du inte har någon historia att låna (eller du har defaulted på lån), måste du bygga upp din kredithistoria för att kvalificera dig för de bästa lånen.

Din inkomst

ger de pengar du ska använda för att göra månatliga betalningar, och långivare vill se mycket inkomst varje månad. För att avgöra huruvida du har förmågan att betala tillbaka ett nytt lån, använder privata långivare en skuldsättningskvot. Ju mindre du betalar mot skuld varje månad (inklusive kreditkort och bilbetalningar), desto bättre. Om du inte kan kvalificera dig för ett privat lån baserat på din egen kredit och inkomst, kan du potentiellt

få hjälp från en cosigner

. Cosigners ansöker om ett lån med dig och undertecknar sitt namn på låneavtalet. Långivare kommer att lägga till din cosigners inkomst- och kreditinformation till ansökan, så cosigners med stark kredit och gott om inkomst är bäst. Din cosigner tar tyvärr en stor risk genom att hjälpa dig - om du inte gör betalningar på lånet kommer cosigners kredit att drabbas och långivare kan försöka samla skulden från både dig

och > din cosigner När du konsoliderar privata lån kan du använda vilken typ av lån du vill ha (så länge som din nya långivare låter dig betala privata lån). Privata studielånskonsolideringslån

är utformade för att refinansiera din privata skuld. Långivare som erbjuder dessa lån är villiga att göra stora lån, men du måste kvalificera dig för de stora betalningarna (igen, eventuellt med en cosigner). Dessa lån kan också erbjuda låntagarvänliga funktioner som en tillfällig paus från betalningar under arbetslöshet. Personliga lån från en bank, kreditförening eller online långivare kan användas för nästan alla ändamål, inklusive att betala av studentskuld. Med ett personligt lån behöver du inte ålägga säkerheter eller använda pengarna för ett visst ändamål.

Home equity-lån

• Använd ditt hus för att säkra lånet. Som ett resultat kan det vara lättare att kvalificera dig, och du kan få en lägre ränta. Det är dock riskabelt att placera ditt hem på linjen: Om du inte kan göra betalningarna står du inför avskärmning (såväl som kreditskador). Dessutom har bostadsaktielån, även kända som andra hypotekslån, ofta dyra stängningskostnader. Varför refinansiera? Varför inte?
• Refinansiering kan hjälpa dig spara pengar och förenkla ditt liv, men det kan också orsaka problem. Högre kostnader
• är det största hotet vid refinansiering av privata utbildningslån. Förutom ansöknings- och stängningskostnader kan du betala mer intresse över lånets livslängd om du refinansierar.Även om du får en lägre skattesats på ditt nya lån, kan en längre betalningsperiod (till exempel ett lån som betalas ut om 20 år istället för 10) öka dina kostnader. Innan du sträcker ut dessa betalningar, gör några snabba låneberäkningar och jämföra kostnaderna.

Lägre satser

, om du kan kvalificera dig, är till hjälp. Speciellt om du ursprungligen lånade med en privat långivare kan det finnas en möjlighet att minska dina låneutgifter. Under de senaste åren kan din kredit ha förbättrats, eller nya konkurrenter kan vara angelägna om att låna till mer attraktiva priser.

Fasträntor är förutsägbara. Om dina lån har rörliga priser kan du bli överraskad om priserna höjas i framtiden. Variabel ränta börjar dock ofta lägre än fasta priser, och priserna kanske inte flyttar mycket - bara tiden kommer att berätta. Om du kan få en låg fast ränta och du är oroad över stigande priser kan refinansiering vara meningsfullt. Om du använde en cosigner för att bli godkänd kan du kanske refinansiera

utan en cosigner. Om du gör det får dina vänner och familj av kroken och låter dem låna någon annanstans om de behöver. Men du kanske inte behöver

för att refinansiera för att ta bort en cosigner - fråga din nuvarande långivare om ett "cosigner release" om detta är din högsta prioritet. Lägre betalningar

är alltid trevliga, men de kan komma till ett pris. Det finns två sätt att sänka din betalning: använd en lägre ränta eller förlänga lånets återbetalningsperiod (eller båda). Om kassaflödet är ett problem just nu kan du säkert få lite andningsrum genom refinansiering - bara ta reda på om du kommer att betala mer intresse för den komforten. Færre betalningar är enklare att hålla reda på. Om du har lån från fem olika långivare kan saker glida genom sprickorna. Refinansiering och konsolidering gör fem betalningar till ett, men det kan vara onödigt om du inte får ytterligare förmåner ur affären. Idag är det enkelt att automatisera betalningar och låta din bank hantera allt. Privata konsolideringslån

Om du har betydande studentskuld kommer privata långivare med fokus på utbildningslån sannolikt att hamna längst upp i listan. Eftersom du inte använder ett regeringsprogram, är dessa lån i princip bara personliga lån märkta som utbildningslån. När du handlar bland långivare utvärderar du alla funktioner nedan. Räntor:

Din ränta är en av de viktigaste dragen i ditt nya lån. Ju högre din ränta desto mer intresse kommer du att betala under lånets livstid. Om du planerar att aggressivt betala ner skulden på bara några år är räntan mindre viktig. Hjälp i svåra tider: federala studielån erbjuder hjälp när du är arbetslös eller din inkomst är låg - du kan sluta betala tillfälligt utan stora avgifter eller skada på din kredit. Privata långivare är inte nästan

lika generösa, men de kan innebära korta perioder av arbetslöshetsutläggning och andra förmåner.Ta reda på vad som är tillgängligt - bara om det är fallet.

Kriterier att kvalificera:

Banker kan avvisa din ansökan, men försök med andra långivare. Om du har ett lågt FICO-poäng, är vissa långivare villiga att titta på alternativa informationskällor för att bestämma din kreditvärdighet. De kan till exempel granska din historia av verktygsbetalningar, eller de kan basera beslutet på din inkomst och karriär. Cosigner release:

Just nu kan godkännande vara din huvudprioritet. Om du använder en cosigner, försök att använda ett lån med en tydlig policy som släpper cosigner från lånet efter att du har gjort ett visst antal betalningar på gång. Din cosigner gör dig till tjänst - och du kan återvända favören genom att minska risken. Naturligtvis planerar du att betala tillbaka, men olyckor händer, och det är bäst att ta bort cosigners så snart som möjligt.