Hantering av studentlån: Utlämning av privata lån i konkurs

Studielån finns i två breda sorter: 1) Offentliga eller offentliga utgivna och backade lån och 2) Privata lån från banker och andra vinstdrivande finansinstitut. Privata lån är inte föremål för samma regler eller låneansvars- och förvaltningsprogram som finns tillgängliga för statligt stöd. Å andra sidan är privata lån generellt föremål för federala och statliga bestämmelser som gäller för andra icke-pedagogiska lån och är på många sätt inte annorlunda än billån, inteckningar och andra typer av personlig utlåning.

Privata lån och statsstödda lån delar en viktig sak gemensamt. Privata lån gjordes utan uppsägning i konkurs under 2006 med passagen av lagen om konkursskydd och konsumentskydd (BAPCPA).

Privata lån är föremål för samma ansvarsstandard att offentliga eller statsstödda lån är. Närmare bestämt kan de släppas om de kommer att leda till "oförutsedda svårigheter" till gäldenären eller en gäldenärs beroende.

Men det finns ett annat sätt att de privata lånen kan släppas ut. Denna väg ligger i en kretslös tolkning av flera federala stadgar som definierar vilka privata lån som kan betraktas som utbildningslån för konkurs. Det beror på om du kan dra av räntan på lånen från din inkomstskatt.

"Kvalificerade utbildningslån" täcker "Kvalificerade utbildningsutgifter" för "Kostnad för närvaro".

Med undantag för "kvalificerad utbildningslån" från ansvarsfrihet hänvisade BAPCPA Internal Internal Code på 26 USC 221 (d) (a), som avser avdrag för ränta på utbildningslån.

Avsnitt 221 (d) (a) anger att ränta på utbildningslån endast kan dras av från intäkter om lånet "utgjordes enbart för att betala kvalificerade högre utbildningsutgifter". "

De" kvalificerade högre utbildningsutgifterna "definieras själva i lagen om högre utbildning från 1965, som kodifieras till 20 USC 108711 som" kostnaden för närvaro ".

Kostnaden för närvaro fastställs av högskolan och omfattar i allmänhet undervisning och avgifter, rum och ombord, transport och resekostnader.

Mixed-Use Loans

Som alla högskolor intygar kommer dock kostnaden för närvaro inte nödvändigtvis att omfatta allt som en student kommer att spendera under ett visst år. Dessutom kan mängden statsstödd finansiellt stöd vara mindre än kostnaden för närvaro på grund av faktorer som regeringens bedömning av det belopp som en elevs familj borde bidra med, studentens önskan om högre levnadsstandard, elevens familjens skyldigheter , eller elevens ovillkor att söka stipendier eller arbetsmöjligheter. För att kompensera underskottet tillgodoses studenter ofta privata lån för att komplettera sina statligt stödda lån och bidrag.

Vissa privata långivare begränsar beloppet av ytterligare utlåning till skillnaden mellan statslånen och kostnaden för närvaro. Andra långivare kommer emellertid att gå med på att låna en elev tiotusentals dollar utöver kostnaden för närvaro. Jag hade en högskoleexamen som tog ut sitt fulla komplement till statslån och fick sedan nästan 120 000 dollar över fyra år i privata lån.

Många sedlar kommer att innehålla en klausul som kräver att låntagaren ska erkänna att intäkterna endast kommer att användas för kvalificerade utbildningsutgifter oberoende av lånets storlek.

Lån som innehåller belopp över vad som är nödvändigt för att täcka kostnaden för närvaro kallas ofta "mixed use" lån.

När vi överväger BAPCPA-kraven, Internal Revenue Code och Higher Education Act definitionen, är det inte klart att kongressen förväntade sig dessa "mixed use" -lån när den beslutade att förutom privata lån från ansvarsfrihet.

Vidare kan någon typ av utlåning betraktas som ett studielån enligt dessa stadgar, inklusive kreditkortsskulder, hemlångivning, vanliga personliga lån. Koden för federala förordningar vid 26 CFR 1. 221-1 förklarar emellertid specifikt att lån för blandad användning inte är berättigade till ränteavdrag enligt Internal Revenue Code. Därför bör blandade lån vara utsläppsbara. I det lägsta är beloppet som överstiger kostnaden för närvaro urladdningsbart.

För att lära dig mer om detta undantag till BAPCPA-stipendier för privata studentlån, läs FinAid. orgpapper, begränsningar för undantag till avskrivning av privata studentlån.

För mer information om hur du hanterar dina studielån under svåra ekonomiska tider, se våra artiklar om följande frågor:

Allmänna frågor

Vilken typ av lån har du?

Dina alternativ för att hantera studielån i ett nötskal

Ordlista med användarvillkor för studentlån

När du inte kan göra dina betalningar

Delinquency and Default

Uppskjutning och utjämning

Återbetalningsstrategier under Tuffa tider

Lånförlåtelse för skolstatus

Lån förlåtelse för funktionshinder eller dödsfall

Offentliggörande av studielånsamlare

Hantering av privata lån

Lån förlåtelse

Lån förlåtelse för skolans status

Offentlig Service Loan Forgivenhet

Studentlån i konkurs

Konkursutsläpp

Utlöser privata lån

Använd kapitel 13 Återbetalningsplaner