Personlig representant eller exekutör mot en förvaltare

Lagen är full av termer och titlar som kan verka mystifying till den genomsnittliga personen som bara försöker planera sin egendom. De kan vara ännu mer skrämmande för personer som står inför att gå in och förvalta boet hos någon som nyligen är avliden.

"Personlig representant," "Exekutör" och "Förvaltare" är några av de titlar som du kommer att stöta på. Några av skillnaderna är mindre och vissa är mer signifikanta.

Personliga representanter, exekutörer och förvaltare är alla fiduciaries - ett begrepp som innebär att de är uppdragna att etiskt och rättvist hantera andras affärer - men de kan spela väldigt olika roller i din fastighetsplan .

Den personliga representanten

Dessa termer används ofta omväxlande, med god anledning. Exekutörer och administratörer är båda personliga företrädare. Tänk på "personlig representant" som ett paraplybegrepp för dessa andra två roller. Skillnaden mellan dem är huruvida gjorde eller lämnade inte en vilja.

En verkställares roll

En personlig representant utnämns av en domare för att övervaka förvaltningen av en probate estate. Det kan vara en person, en institution som ett bank- eller förtroendeföretag eller en kombination av båda. Om decedent lämnade en sista testamente och testamente, namnges det mest sannolikt personen som han ville hantera detta ansvar. I de flesta fall kommer domaren att hedra decedents önskningar och utse den här personen.

När en personlig representant nomineras till positionen i en testamente, kallas han vanligtvis förkroppsligaren för boet.

En administratörs roll

Även om decedenten inte lämnade en testamente måste hans egendom vara probat och någon måste övervaka denna process. I en viss utsträckning dikterar statslagen vem domaren kan utse för att fungera som boendets personliga representant.

Till exempel kräver vissa stater att den efterlevande maken ska fungera som personlig representant om hon inte har föregått den decedent eller inte vill ta jobbet. Om hon avstår från denna rätt kan domaren flytta ned en lagstadgad lista över andra personer som kan tjäna. När en personlig representant utses för att hantera boet hos någon som inte lämnade en testamente, kallas han vanligen en "administratör". Han måste skicka decedentens egendom till sin överlevande släkting enligt statslagen för brist på en vilja som anger vilken decedent ville få det.

En förvaltares roll

En förvaltare är en person som namnges av den person som skapar en förtroende - kallad en betrodd tillverkare eller bidragsgivare - som en del av sin fastighetsplan. Förvaltaren övervakar den dagliga förvaltningen av egendom som placerats i förtroendet.

Bidragsmannen och förvaltaren är vanligen samma personer när förtroendet är återkallbart.Bidragsgivaren / förvaltaren kan ångra förtroendet och ta egendomen tillbaka från det som han anser lämplig. Om han skulle bli oförmögen så att han inte längre kan hantera sina egna angelägenheter, kommer de förtroendehandlingar han skapade att utse någon som efterträdareförvaltare. Den efterträdande förvaltaren skulle komma in och ta över förvaltningen av förtroendet.

Han skulle göra detsamma när bidragsgivaren / förvaltaren dör, vanligtvis fördelar förtroendets egendom till sina mottagare och stänger den. Tillgångar som innehas i förtroende behöver inte gå igenom probat och domstolen är inte typiskt involverad.

Ett oåterkalleligt förtroende är ett där bidragsgivaren skapar det och sedan åt sidan. Han utser någon annan att agera som förvaltare, och han kan inte senare ändra sig eller ta tillbaka fastigheten. I det här fallet skulle den stående förvaltaren helt enkelt fortsätta att hantera förtroendet om testatorn skulle dö eller bli oförmöget.

Som med en personlig representant kan en förvaltare vara en person, en institution eller en kombination av båda.