Hur nuvarande påverkan på din pension

Lev i ögonblicket, planera för framtiden och trivs!

Det är en enkel finansiell planeringsmantra att försöka leva med. Men vad gäller vår ekonomi kan denna slogan tyckas lite enklare sagt än gjort. Detta beror på att vi har vissa beteendeförhållanden som skapar en tendens för att vi ska fokusera för mycket i nuet.

En av de största utmaningarna för att hantera våra pengar är att finna hur vi balanserar våra nuvarande behov och behov med andra viktiga men mer avlägsna mål som pensionering.

En annan utmaning är att förflutna tidigare finansiella misstag där de hör hemma.

Har du problem med att fokusera på något annat än nuvarande ekonomiska mål som att betala räkningarna, minska skulden, bygga upp dina besparingar eller räkna ut hur du finansierar dina helgplaner? Eller får du fångas i den uppenbarligen oändliga slingan av att spela tidigare ekonomiska beslut eller ångrar om och om igen i ditt sinne?

Hur nuvarande känslor påverkar din pension

"Nuvarande bias" är en tendens för att människor lägger större vikt vid det tidigare alternativet när det närmar sig när man utvärderar den potentiella avvägningen mellan två möjliga framtida alternativ . Tänk exempelvis på en situation där en person förutser pengar i de närmaste sex månaderna. En person med en nuvarande bias kan uttrycka en stark önskan att spara pengar på ett pensionskonto på sex månader. När pengarna är mottagna föredrar individen med en nuvarande bias att inte spara pengar för pensionering trots att det enda som förändrats var tidens gång.

Inte överraskande kommer personer med en nuvarande bias att spara mindre pengar för pensionering än de som inte ändrar sig när pengarna faktiskt är tillgängliga.

Författarna till en studie som publicerades i National Bureau of Economic Research fann att 55 procent av de undersökta respondenterna har en nuvarande bias tendens.

Sammantaget berättar National Pension Risk Index att 52 procent av hushållen riskerar att inte kunna behålla dagens levnadsstandard under sina pensionsår.

Liknande tester på nuvarande bias och tidsperspektiv har genomförts och upprepats med hjälp av marshmallow-testet. Unga barn fick valet att äta en marshmallow omedelbart eller besluta att vänta fem minuter så att de kunde få två marshmallows. Mischel, Shoda och Rodriquez (1989) följde upp barnen senare i vuxenlivet och fann att impulskontroll och försenad tillfredsställelse resulterade i mer positiva livsutfall över en mängd olika intellektuella, sociala och psykologiska åtgärder.

Marshmallow-testet kan också kopplas till pensionsplaneringsprocessen där försenad tillfredsställelse och impulskontroll är nödvändiga för att vi ska spara tillräckligt för framtida ekonomiska livsmål.Zimbardo och Boyd (1989) är forskare som har sammanfattat fem olika tidsperspektiv som kan mätas med hjälp av Zimbardo Time Perspective Inventory. Tidsperspektivet är följande:

• Tidigare-positiva: individer med detta tidsperspektiv tenderar att fokusera på positiva eller nostalgiska tidigare händelser
• Förgångna negativa: individer med detta tidsperspektiv tenderar att fokusera på negativa tidigare händelser
• Nuvarande hedonistiska: individer med detta tidsperspektiv tenderar att fokusera på de positiva sensoriska, biologiska eller sociala resultaten som är förknippade med den nuvarande miljön.
• Nuvarande fatalistisk: detta tidsperspektiv är identifieras av en hopplös, hjälplös inställning till framtiden
• Framtid: Detta tidsperspektiv identifieras av en allmän framtida orientering (beteenden tenderar att domineras av en önskan att få framtida belöningar).

Bedömning av beteendeförluster som skadar Pensionssparande

Om du är nyfiken på att ta reda på dina egna potentiella tidsperspektiv, kan du slutföra Zimbardo Time Perspective Inventory.

Kraften av sammansatt intresse

Ekonomer är också oroade över en annan typ av bias som kallas "exponentiell tillväxt" bias.

Detta är en typ av förspänning som leder till irrationellt beteende och observeras när människor misslyckas med att inse makten av sammansatt intresse. Albert Einstein sa en gång att det sammansatta intresset är "den mest kraftfulla kraften i universum". Personer som inte förstår makten av sammansatt intresse förväntar sig att pensionsbesparingar växer linjärt och tenderar att spara mindre. Personer som förstår sammansatt intresse räknar med att pensionsbalansen växer exponentiellt. Se regeln 72 för mer information om hur lång tid det tar att dubbla dina pensionsbesparingar.

Enligt en studie publicerad i National Bureau of Economic Research, skulle elimineringen av "nuvarande bias" och "exponentiell tillväxt" bias (a. K. A. "No clue vad sammansatt intresse är" bias) öka pensionsbesparingarna med 12 procent. I denna Bloombergartikel sägs att den totala summan av ökade pensionssparande är ungefär 1 dollar. 7 biljoner.

Potentiella lösningar: Spara spara för pensionautomatik

Ett sätt att hjälpa till att övervinna nuvarande bias är att automatisera processen att spara för pensionering. Gör det enklare för dig att spara pengar för att inte göra pensionen genom att skapa direkta insättningar från din lönecheck till ett konto som är skilt från ditt dagliga checkkonto. För pensionskonton som din 401 (k) plan, se om din arbetsgivare ger automatiska kursökningar som regelbundet ger dina bidrag ett bidrag. Detta "Spara mer imorgon" -koncept fungerar verkligen och är ett av de bästa sätten att övervinna dagens bias när god olemodig viljestyrka inte får jobbet gjort.

Är du intresserad av mer information om hur du kan ta hand om ditt ekonomiska liv? Om så är fallet, besök webbplatsen Financial Independence Day för att lära dig mer om boken Vad din finansiella rådgivare inte berättar för dig: De 10 väsentliga sanningen du behöver veta om dina pengar .

Följ Scott på Twitter , Facebook och på FinancialFinesse. com .