Det finns för många myter om alternativhandel

Många artiklar och några böcker har skrivits på ett enda ämne: Debunking myter. Eftersom det ofta är svårt att få några människor att ignorera myter - även myter som är lätta att bevisa falska - är alternativvärlden missförstådd av en stor del av befolkningen. Trots att vissa övertygelser ( old wives tales ) är felaktiga, kan människor som "rädsla" inte utbildas. Så var det.

Till läsare som för närvarande tror att att lära sig att använda alternativ är ett slöseri med tid, hoppas jag övertyga dig om att följande påstående är sant:

Alternativ är riskreducerande investeringsverktyg som kan Används av de allra flesta långsiktiga eller kortfristiga investerare och handlare för att utföra två saker på varje handlarens önskelista:

Handel med mindre pengar i riskzonen.

Öka chanserna att tjäna pengar med varje handel.

Några av de många myterna

1. Alternativen är för komplicerade för de flesta handlare .
Det är sant att du kan använda alternativ i komplexa strategier som kräver mycket erfarenhet för att kunna förstå. Det är sant att professionella handlare kan välja att bli ganska involverade i både enkel och avancerad matte. Alternativ kan dock användas i mycket enkla strategier som inte involverar någon matte alls. Utöver det är alternativen mycket lätta att förstå - som en diskussion om illustrerar de mest grundläggande begreppen alternativen 999.

Faktum är att chansen är att varje läsare antagligen har använt alternativ utanför investeringsarenan. Köper du försäkring för din bil, hem eller personlig egendom?

Den försäkringspolitiken är mycket lik de köpoptioner som handlas på CBOE eller andra optionsutbyten. Har du någonsin fått en regn check från en detaljhandel eller använt en rabattkupong som kom fram i posten eller som du hittat i en tidning? De här föremålen är väldigt lika med samtalsalternativ.

Om du förstår varför människor köper försäkringspolicyer och att kostnaden för sådan försäkring varierar, beroende på omständigheterna, så förstår du redan hur putalternativen fungerar.
Om du förstår att du inte har en rabattkupong förpliktar dig att använda den för att köpa produkten (underliggande tillgång) - men ger dig valet att göra det - då förstår du hur du använder samtalsalternativ. Här är en mer

detaljerad förklaring av försäkringar och regnkontroller . 2.

Alternativ används endast av spekulanter . Det är sant att spekulanter och spelare använder alternativ. Men det har inget att göra med dig eller jag. Alternativ utformades för att mildra risken. Med andra ord skapades alternativ som ett verktyg för att flytta risken från personer som ville undvika att ta risk, för de som var villiga - till ett pris - att acceptera risk.
I dagens investeringsvärld beslutar om en aktieägare som vill behålla ägandet av sina aktier beslutar att den nuvarande eller framtida börsen tillfälligt är på ett farligt ställe, kan den investeraren

säkra positionen genom att köpa köpoptioner. Investeraren betalar pengar för de som sätter och därmed begränsar förluster. I sin tur tar personen som sålde förpackningarna in kontantpremien och antar att risken för är korta köpalternativ . Den ursprungliga säljköparen överför risken för nedsättning till säljaren. Den säljaren kan vara villig att anta den risken utan någon riskminskning eller han kan besluta att begränsa sin exponering för förlust genom att köpa eller sälja andra alternativ till andra riskmakare.

Detta är i grunden en oändlig process där risken överförs.

Poängen för dig är att det inte spelar någon roll med vem du handlar eller varför den andra parten var villig att göra handeln. Du kan anta några av många alternativstrategier som gör att du kan ta lika mycket eller så liten risk (i denna diskussion definieras risk som den mängd pengar som kan gå vilse) som önskat. Och det är därför alternativen är riskreducerande verktyg som även kan användas av personer som vill ta ytterligare risker.

3.

Det är lätt att tjäna pengar när du handlar alternativ . Det finns lite sanning i detta uttalande. Ja, det är ofta lätt att tjäna pengar från alternativhandel. Tyvärr är det ännu enklare att förlora pengar när handel alternativ. För många nybörjare faller i fällan att bli upphetsad när de tjänar pengar på en viss handel och tenderar att glömma (eller avsiktligt ignorera) de pengar som går förlorade vid att förlora handel.
Varför händer detta? När någon har en vinnande handel eller flera vinnande affärer, finns det en tendens att tro att man har upptäckt vägen till att vara en fulländad och lönsam näringsidkare. Den nybörjare sinnen inser inte att alla har några lönsamma affärer, tillsammans med några olönsamma affärer.

Ett annat problem är att rookieoptionshandlaren ofta utsätts för reklamhype (t.ex. e-post, bullsh **) på Internet. Vi har alla sett s som nämner hur mycket pengar som har tjänats på var och en av en rad affärer - och den typen av marknadsföring är ganska framgångsrik för att locka oerfarna handlare som tror på hype och misslyckas med att ställa frågor. Chansen är ganska bra att hype artistens lista över vinnande affärer är korrekt - så långt det går. Nackdelen är att denna hästare försummar att nämna de förlorande affärerna - som ofta förlorar mer pengar än vad som förvärvats med de vinnande affärer. Här är min uppfattning: Om du vill nå ut till någon som annonserar bra resultat, fråga två viktiga frågor: 1) Har din handelslista alla handelar - både vinnare och förlorare? Och 2) Har dina resultat granskats (det var en officiell inspektion av dina böcker, helst av en oberoende kropp? Lita aldrig på ej granskade resultat.

4)

Försäljningsalternativ är det bästa sättet att tjäna pengar eftersom 90% av alternativen upphör att vara värdelösa . Detta är en av de falska övertygelser som aldrig går bort. Sanningen är att endast
ca 20% av alternativen upphör att vara värdelösa. Jag tror att alternativa försäljningsstrategier fungerar bättre på lång sikt för disciplinerade handlare som vet hur man hanterar risker. Det finns dock många som inte är lämpade för options-selling-spelet och som betjänas mycket bättre genom att anta en alternativ-köpstrategi . Den viktiga punkten är att förstå fördelarna med varje strategi och veta vilken, om någon, är kompatibel med din komfortzon och tolerans för risk . 5)

Alternativen är för dyra . När du köper alternativ, hoppas att aktiekursen kommer att fungera underverk för ditt köp, finns det en utmärkt chans att alternativen kommer att förlora värde och att din handel kommer att leda till förlust. En av anledningarna till att detta händer så ofta är att köpoptionerna tenderar att köpa alternativ som slutligen upphör att vara värdelösa. Ans, när dina alternativ upphör att vara värdelösa, är det lätt att tro att du betalat för mycket pengar för dem. Det är inte alltid sant.
För att kunna förstå
vilka faktorer som påverkar priset på alternativen på marknaden, är det nödvändigt (om du har några förväntningar på att tjäna pengar från din handel). Jag hoppas att du redan känner igen att alternativpriserna inte är godtyckligt fastställda och att marknadsförare vet vad de gör när de fastställer bud och fråga priser för varje alternativ som handlas. Det är viktigt att förstå en ytterligare faktor som går in i priset på alternativ: utbud och efterfrågan. Marknadsförare kan sätta sina priser när alternativen först börjar handla, men efter det att när inköp av köp- eller säljordningar sker, blir alternativpriserna högre eller lägre - tills en jämvikt hittas. Med andra ord justeras marknaderna med avsikt att utjämna köp / sälj efterfrågan.
Utgångspunkten är att alternativpriserna ibland är ganska låga (jämfört med ett teoretiskt värde) och vid andra tillfällen är de för höga. Men det är fel att tro att alternativen alltid är "för dyra". Marknaden ställer vanligtvis alternativpriser till var de borde vara. Om du tror på myten att priserna är för höga det mesta, uppmuntrar jag dig att ta dig tid att lära dig om betydelsen av de faktorer som påverkar ett alternativs pris.
Varning; Gör inte vana med att köpa alternativ som är långt borta från pengarna bara för att de verkar så billiga. Det är ofta de billigaste alternativen som är mest prisvärda.

6)

Täckta samtalskritiker ska köpa aktier med de dyraste alternativen (högsta premie) så att deras vinst blir så stor som möjligt . Detta är en av de falska övertygelserna som är mycket kostsamma för nybörjare. Enligt min mening är det viktigaste vederbörandet för alla som vill

skriva täckta samtal (eller anta motsvarande strategi för skriva nakna satser ), är aktieval. Och de faktorer som går in i att välja ett lämpligt lager är: Ett lager du har följt, undersökt och bestämt att du vill vara en del av din investeringsportfölj.Eftersom din plan är att skriva alternativ är det viktigt att tillvalspremien är tillräcklig för att strategin ska vara värdig - och "adekvat" översätter inte till "så högt som möjligt". Varför är det viktigt? Alternativmarknader, liksom andra finansiella marknader, är rationella under den stora delen av tiden som de är öppna för handel. Med andra ord, när optionspremien är hög - och speciellt när det är "nästan för bra för att vara sant" - det finns en bra anledning till det höga bidraget. Det innebär att beståndet är volatilt och aktiekursen förväntas handla med ett prisintervall på wide

baserat på att prisåtgärden har varit flyktig tidigare. Ibland blir premien ganska hög och attraktiv att sälja, även om beståndet vanligtvis inte är mycket volatilt. Detta inträffar när nyheterna är aktuella - en resultatrapport, ett FDA-meddelande om en drogförsök eller ett stort val där resultatet inte är känt i förväg (tänk i juni 2016 Brexit-omröstningen). När lagren är flyktiga är det lika risk att priset kommer att flytta högre eller lägre. Om priset stiger, det är bra för den täckta samtalsförfattaren som tjänar maximalt möjligt vinst för handeln (när det kommer till utgången). Men när priset på det flyktiga beståndet minskar finns det en mycket god chans att priset kommer att falla så långt att premien som samlats in (när man säljer alternativet) inte kommer att vara någonstans nära tillräckligt stor för att kompensera förlusten som uppstår när aktiekursen tumlas. Det är risken. Om du är en konservativ näringsidkare eller en som är villig att ta en viss risk för en förbättrad belöning är skrivning av täckta samtal en rimlig strategi. Men snälla förstå att det är mycket riskabelt att söka aktier för denna strategi baserad uteslutande på det höga premiet tillgängligt för säljaren.

Det finns andra myter i samband med options trading. Mitt mål att välja de ovanstående är att försöka förbättra dina alternativ-handelsresultat genom att vara säker på att du inte tror på vinstdrivande myter.

Jag önskar dig god handel.