Negativa räntor förklarade helt enkelt

Detta påverkar dig. Du hörde aldrig om negativa räntesatser för några år sedan, eller för några månader sedan, men termen har skördat upp mer och mer i nyheterna.

Negativa räntor? Förståligt, eftersom de flesta aldrig har hört talas om dem, förstår de förmodligen inte vad de är eller varför de spelar roll.

Jo, det spelar ingen roll, och de kommer att påverka dig direkt.

När du har besparingar på ett bankkonto, betalar bankinstitutet dig en mycket liten ränta på dina pengar.

Denna mängd brukade vara betydande flera år sedan, men nu är andelen nästan anemisk, vanligtvis mindre än 1%.

Detta innebär att om du behåller $ 100 i ditt bankkonto, kommer ett år från det att bli mer som $ 101. Du får en liten belöning, eller liten betalning, för att hålla dina medel med institutionen.

Naturligtvis fördröjer månatliga kontot avgifter, kassakrav och en hel del andra effekter vanligtvis mycket mer än den räntebetalning du fått. Ändå är det fortfarande sött att de försöker verka som de är givande sparande.

saker ändras dock nu. Dessa förändringar kommer i form av negativa räntor.

Europa startade det, med sina banktillverkningar doppande i negativt räntesatsområde. Nu kommer din $ 100 i banken att bli $ 98 över tiden, och så småningom $ 95, sedan $ 93 …. Det beror helt på hur länge du lämnar kontanterna i banken och hur negativa de går med priserna.

Förutom alla avgifter och andra kostnader tar bankerna (med ledning från Europeiska unionens centralbank) nu några av dina pengar. Besparingarna som bara sitter där blir sakta sönder med tiden.

Den missgynnade teorin är att genom att straffa sparare, kommer det att uppmuntra människor att ta ut sina pengar och spendera det.

Detta skulle förväntas ge ekonomin en ökning.

Verkligen signalerar det bara att centralbanken inte lyckades suga ekonomin trots trillioner i penningutskrifter. Det illustrerar också att det finns ett underliggande problem med långsam tillväxt som landet har kunnat fixa. Och naturligtvis, efter ett tidigt potentiellt steg med konsumenterna att köpa tv och bilar, lämnas befolkningen utan några besparingar.

Vad kunde gå fel?

Världen tittade på det europeiska experimentet, oroat över att de skulle vara en springa på banker - människor skulle trampa varandra i sin vanvettighet för att ta ut alla sina pengar. Bekymmerna över ett sådant resultat visade sig vara ogrundade, och de flesta förändrade inte deras beteenden alls.

Det här emboldened andra centralbanker runt om i världen. Japan var nästa, bara dyker i negativ takt territorium förra veckan. Efter 25 års lågkonjunktur tror Japan att de kan fixa allt genom att stjäla några av besparingarna hos folket.Igen, vad kan gå fel? Jag är säker på att det här kommer att bli bra, och Japan kommer att springa tillbaka till tillväxten (ja det här är massiv sarkasm).

Det finns två viktiga punkter att tänka på här.

1. De negativa räntorna startar långsamt så att människor inte blir freaked ut, men de kan skjutas djupare och djupare.

När bankirerna inser att de inte orsakar panik, och att politiken gör absolut ingenting för att stimulera ekonomin, kommer de att dubbla ner. Förvänta negativa räntor att gå ännu mer negativa, och dina besparingar ska stulas i en ännu snabbare takt.

2. Negativa räntor kommer att komma till Amerika nästa. Efter att ha misslyckats med att få ekonomin att gå, även efter nästan noll satser i ett decennium och trillioner i penningutskrifter, löper Federal Reserve ut av tricks. Den här sista kommer att bli den stora finalen.