Hur du kan ändra ditt hypotekslån efter pensionering

Om du anger avdrag på din avkastning är hypotekslån räntesubventioner. I allmänhet är ju högre din skattefäste desto större är den potentiella fördelen med ett inteckning. När du har gått i pension, är din skattekonsol sannolikt lägre. Innan du bestämmer dig för att betala din hypotekslån tidigt, överväga skatteeffekten av din inteckning både före och efter pensionen.

Skatter och Ersättning Före Pensionering

Om du är en arbetsålders vuxen i en högre skattekonsol och du specificerar skatteavdrag, kan du utnyttja en form av "skattearbitrage". Skattearbitrage är ett fint sätt att beskriva juridiska transaktioner som du kan använda för att utnyttja skatteincitament.

Till exempel kan du, när du arbetar, välja inte för att göra några extra betalningar på din inteckning och istället dra full nytta av bidrag till avdragsgilla pensionskonton, som 401 (k) planer, 403 b) konton eller genom att göra avdragsgilla bidrag till traditionella IRA-konton.

Denna skattesparande teknik fungerar om du kan dra av det ränta du betalar på ditt lån och drar av avgifterna till avdragsgilla pensionskonton. Denna strategi är till stor nytta för dem i de högsta skattehakarna. Om det är du betalar du extra på din inteckning kanske inte det bästa ekonomiska beslutet du kan göra om du inte redan maximerar skatteavdrag till pensionsplaner.

Gör inte detta beslut uteslutande baserat på skatter. Du kommer också att vilja överväga vilken investeringsrisk du är bekväm med i jämförelse med den riskfria avkastningen på att betala av din inteckning.

I allmänhet kan högre nettoförmögenhet / högre inkomstfamiljer dra nytta av den smarta användningen av skulden, medan lägre inkomster / lägre nettoförmögenhetfamiljer är bättre när de fokuserar på att betala ned skulden.

Dessutom vill du skapa en balans mellan skattepliktiga och skattemässiga uppskjutna investeringar. om du inte gör det kan skatteuppskjutna investeringar hamna i din pensionsår.

Skatter och Ersättning Efter Pensionering

När du har gått i pension kan din skattesituation förändras. Det är mer troligt att du kommer att ha en lägre marginal skattesats. Om detta är sant kommer inte hypotekslånsräntan att ge lika stor nytta för dig. Till exempel, om du var i 33% -skatten i arbetet, men nu i pension är din skattesats bara 15%, då sparar varje dollar avdragsgilla hypotekslån nu 18 cent mindre än vad som gjorde när skattesatsen var högre .

Dessutom, om du har investeringar i skattepliktiga konton, kommer räntan från dessa investeringar att öka din ändrade justerade bruttoinkomst och kan påverka det belopp du betalar på dina sociala trygghetspensioner.

Beroende på din personliga skattesituation kan det vara meningsfullt att ompositionera skattepliktiga investeringar för att betala av din inteckning, vilket kan minska din skattepliktiga inkomst till den punkt där du kommer betala mindre skatt på din sociala trygghet förmåner.

Om du funderar på att ta ut investeringar från skatteuppskjuten pensionskonto för att betala av din inteckning, var försiktig. Återbetalningar från skatteuppskjutna konton ingår i din skattepliktiga inkomst det år du tar utdraget.

Detta innebär att om du tar en stor bit av pengar ut ur en IRA eller 401 (k), kan extrainkomsten hjälpa dig till en högre skattekonsol. Du kan eventuellt undvika detta genom att bryta upp stora uttag i mindre steg som ska dras tillbaka under flera kalenderår. Till exempel kan du ta ut pengar i december, sedan omedelbart nästa januari, sedan igen nästa januari, och därigenom ta ut pengar över tretton månader men spridas över tre kalenderår.

Genom att noga använda ditt hypotekslån som ett finansiellt verktyg kan du bestämma den mest skatteeffektiva tiden för att betala av det.