Lånevillkor och slutkostnader Upplysningsriktlinjer

Ersättning av hypotekslån är viktigt. Du behöver inte bara skriva in det ursprungliga informationspaketet, men du kommer också troligen att skriva under flera uppsättningar av upplysningar under hela din hypoteksprocess då dina nummer kommer samman och slutförs.

Dokumentation, heminspektioner, förändringar i hypotekslån, kurslås, värderingsvärden och en mängd andra externa faktorer kan ändra siffrorna på ditt lån.

Det finns hårda och snabba riktlinjer för när och hur du ska ta emot dina nummer. Det finns också fasta riktlinjer för hur mycket dessa siffror kan variera från början av processen tills du sätter dig ner vid stängbordet.

Att veta vad du kan förvänta dig och när du ska förvänta dig, kommer att förbättra din hypotekslivsupplevelse betydligt.

Med "Know Before You Owe" -reglerna som ska genomföras i oktober kan det du tidigare har upplevt inte vara en del av det nya normala.

Vilka problem löses riktlinjerna? De nya formulären löser problemet med överflödig och överlappande information som presenteras i de allmänna upplysningar om kreditvärdighetsförfarande (RESPA) och SANA (Lending Act) som kreditgivare måste skicka till låntagare efter inlämning av en inteckning ansökan och strax före stängningen.

CFPB hävdar att denna sammanslagning och effektivisering av upplysningarna kommer att hjälpa konsumenterna bättre att förstå sina alternativ, välja den hypotekslån som är bäst för dem och undvika kostsamma överraskningar vid stängningsbordet.

De nya formulären löser problemet med överflödig och överlappande information som presenteras i den allmänna informationen om fastighetsförlikningsförfaranden (RESPA) och sanningen i utlåningslagen (TILA), som långivare måste skicka till låntagare efter inlämning av en inteckning ansökan och precis före stängningen.

CFPB hävdar att denna strömlinjeformade informationsuppsättning kommer att hjälpa konsumenterna att bättre förstå sina alternativ, välja den bästa möjliga hypotekslånen för dem och undvika eventuellt kostsamma överraskningar vid stängningsbordet.

Vilka ändringar gör riktlinjerna för "Know Before You Owe" Disclosure Make

De nya reglerna uppfyller ett krav på Dodd-Frank Act att ta itu med denna duplicering genom att kombinera de två uppsättningarna av information som konsumenter mottar enligt sanningen i utlåningslagen TILA) och enligt lagen om fastighetsförlikningspraxis (RESPA) i samband med ansökan om och stängning av hypotekslån.

De resulterande formulären enligt de nya reglerna ersätter nuvarande formulär:

Låneskattningen

ersätter den befintliga Good Faith Estimate (GFE) och de tidiga sanningen-i-utlåning (TIL) avslöjanden som för närvarande måste tillhandahållas till konsumenten inom tre arbetsdagar efter mottagandet av en låneansökan.

• Slutförklaringen ersätter bostads- och stadsutvecklings (HUD-1) avvecklingsförklaringen och det slutliga TIL-förklaringen som måste lämnas till konsumenten minst tre arbetsdagar före låneavslutningen.
• Vad gäller tidtabeller för hypotekslån Enligt den nya regeln måste den nya regeln formuläret Låneskatt lämnas till konsumenten senast den tredje arbetsdagen för mottagandet av den kompletterade låneansökan. Kravet på att tidig information lämnas åtminstone sju arbetsdagar före stängning förblir oförändrad liksom den bestämmelse som tillåter konsumenter att avstå från sju dagar långa väntetider endast för en personlig personlig ekonomisk nödsituation (skriftlig upphävande, daterad och inte på en blankett)

Medan tidskraven nominellt förblir densamma enligt den nya regeln ändrar den nya regelen vad som utgör en färdigställd "ansökan" som triggar kravet på tre dagar, vilket effektivt ändrar tidskravet.

Just nu skulle vad som skulle utgöra en slutförd ansökan kunna variera från långivare till långivare beroende på vad, om någon, ytterligare information som de anser nödvändiga.

Den nya regelens definition av "application" avlägsnade "fånga alla" bestämmelser, men är i övrigt väsentligen identisk med den nuvarande definitionen.

Som en följd av detta kommer en "ansökan" som utlöser tidskravet för Låneskatten att utgöras av:

Konsumentens namn

Inkomst

Socialförsäkringsnummer för att få en kreditrapport

• Fastighetsadressen
• En uppskattning av värdet på fastigheten
• Sökandens beloppslån
• Vi kommer att ha mer information om de nya "Know Before You Owe" upplysningskraven, eftersom reglerna är genomfört och eventuellt justerat. Håll dig igång.