Hantera risker i råvaror

Ingen smärta, ingen vinst. Ingen risk, ingen belöning. Oavsett om du investerar eller handlar professionellt eller för egen risk, är det en viktig faktor varje gång du går in i en transaktion. Balanseringsrisken mot potentialen för belöningar är kanske den viktiga analysen när det gäller marknader. Om risken för förlust är lika med vinstpotentialen på en handel eller investering blir det femtiofemtio propositionen.

De bästa handlarna och investerarna i världen försöker alltid att luta oddsen till deras fördel. Därför bör målet alltid vara begränsande risk samtidigt som man maximerar belöningspotentialen.

Innan man klarar av risk måste man förstå konceptet. Risker kommer i många former när det gäller marknaderna. Under de kommande månaderna kommer jag att skriva artiklar om specifika risker på de marknader som handlare och investerare i varuhandeln behöver förstå och analysera. Denna artikel kommer att fokusera på makrofrågan av risk ger insikt i ämnet. De flesta ordbordsdefinitioner av risk är asymmetriska eller ojämlika i vissa avseenden. Den allmänna definitionen av risk är möjligheten att leda olycka eller förlust. I näringsliv och finans vet vi att man inte kan uppnå en avkastning utan viss risk. Därför är en neutral definition av risk exponering för en osäkerhet. I bank- och finansvärlden arbetar stora grupper av proffs dag och natt för att bedöma, kvantifiera och definiera mildrande strategier för risker.

En djup förståelse och identifiering av riskkällor eller osäkerhet, samverkan av vissa risker med andra risker och en plan för att mildra dessa fallgropar är en väsentlig del av investerings- och finansiell kalkyl. Medan risken normalt är förknippad med negativa resultat, är det tekniskt relaterat till eventuell osäkerhet om resultatet.

Risk beror på var man sitter. Riskerna för en investerare skiljer sig från riskerna för en näringsidkare. Riskerna för ett råvaruproducerande företag skiljer sig från det för en konsument av samma produkt. Riskerna för en finansör är specifika för den partens verksamhet. Om en investerare går lång eller kort finns risker - ekonomiskt och annars. På den finansiella sidan har en lång olika risker än en kort, eftersom det för länge kan priset på en tillgång bara sjunka till noll så det finns definierad risk. I händelse av en kort risk är sannolikt obegränsat eftersom uppåtsrisken kan vara oändlig. Detta är ett dramatiskt exempel, men det fungerar som ett grundläggande exempel på vetenskapen om riskhantering.

Det finns faktiskt en galax av risker och varje transaktion är alltid laddad med fallgropar. Differentiering av risk innefattar en kraftfull bedömning av potentiella problem. Ett exempel är marknadsrisk mot kreditrisk.Marknadsrisken är potentialen att priset på en tillgång flyttar i motsatt riktning från din position; om du köper en uns guld, riskerar du pengar om priset går ner. Om du säljer kort en busk av sojabönor har du en finansiell risk om priset rör sig högre. Kreditrisk uppstår när det gäller risken för bristande prestation från den part som vem gör en transaktion med.

Om du köper den ounce guldet går priset upp och partiet på andra sidan transaktionen vägrar att leverera det är inte marknadsrisken utan kreditrisken som kostar dig pengar. Om du säljer dessa sojabönor till någon annan, går priset lägre och de vägrar att köpa spannmål från dig, kreditrisken orsakar förlusten. Dessa är bedömda risker.

Ett exempel på en icke-bedömd risk skulle innebära ansvarsrisk. I exemplen ovan kan partiet som inte levererar guldet eller inte köper sojabönorna undvika förluster, På grund av deras handlingar kan de kanske inte hitta någon att göra affärer med dem i framtiden. De skadade deras rykte genom den åtgärd de tog.

Risk är en viktig del av verksamheten, oavsett om du driver ett multibillion-dollar-företag eller bara handlar och investerar för ditt eget konto.

Titta på en serie artiklar i framtiden som adresserar världen eller galaxen av risker.