Lär vad en KISS-förtroende för barn är

Vanligtvis är högprissatta advokater, finansiella rådgivare som arbetar med en avgift eller "a la carte" -bas och skattejurister bara några av de yrkesverksamma som en person behöver för att öppna ett traditionellt förtroende. Det är dyrt, det tar mycket tid att sätta upp, och om du inte har en stor summa pengar att placera i förtroendet kan det inte vara värt din tid. Eftersom de flesta stater kräver att en advokat utarbetar förtroendehandlingarna, kan advokatavgifterna ensam kosta 2 000 eller mer, mycket pengar att betala i ett försök att ge dina pengar borta.

Tack vare KISS Trust är det ett nytt sätt att skapa ett förtroende för dem som inte har mycket att placera i ett traditionellt förtroende.

Vad en förtroende är och hur det fungerar.

Du har hört talas om en förvaltningsfond men du vet inte vad den är och eftersom du alltid trodde att den var utanför ditt prisklass aldrig störde du dig. En förvaltningsfond är en vilja med mycket fler bestämmelser. Förtroendefonder upprättas ofta av de rika med idén om att räntorna och utdelningarna skulle ge förtroendet att driva av investeringsinkomsterna, vilket gör det något som spänner över generationer.

Om du till exempel var rik nog för att starta en traditionell förvaltningsfond kan du lägga $ 1 miljon i det och ha banken eller förmögenhetschefen investera pengarna i obligationer och aktier som skulle betala 7% intresse (historiskt) varje år. Att $ 70 000 kunde användas för att ge dina tre barn en stabil inkomst på $ 20 000 vardera och den andra $ 10 000 reinvesteras så förtroendet fortsätter att växa så att dina barnbarn får en utbetalning.

Förtroendefördelar

En fördel med förtroende är att du bestämmer uppgifterna. Kanske kan dina barn rita sig från förtroendet för att betala för college men om de väljer att inte utbilda sig förbi högskolan, kan de inte dra av det förrän de är 40 år eller medicinskt funktionshindrade vid vilken ålder som helst. Du bestämmer dig.

Om du lämnar pengar bakom dina barn på ett sparkonto, kommer dina barn att fatta alla beslut.

Förtroendekostnaden

Problemet med att upprätta ett förtroende är att det tar mycket tid för advokaten att förbereda dokumenten och det är dags som faktureras till dig. Detta är en stor anledning till att ett förtroende för de flesta har varit utom räckhåll.

KISS-förtroendet

KISS-förtroendet löser detta problem. Du kan starta ett förtroende för någon du vill ha med en lägsta investering på $ 1 000 eller $ 50 om du åtar dig att betala månatliga avgifter. Kostnaden för att ställa upp det är bara $ 199 och du kan ställa in ytterligare förtroende för andra personer till en kostnad av endast $ 99. Denna avgift omfattar alla juridiska handlingar som utarbetats av en advokat. En konservativ uppskattning visar att om du bidrar med $ 1000 till och med vid födseln och $ 100 varje år i 18 år, när barnet når 65%, kan förtroendet växa till $ 315 000, tack vare blandning.

Med KISS Trust kan du till och med placera en bestämmelse i dokumenten att om den som mottar förtroendet har barn kommer en viss summa att dras från befintligt förtroende för att skapa förtroende för varje barn och sedan deras barn och så vidare. Alla fonder hålls av Fidelity Investments liksom andra välkända mäklarfirmor så att chanserna för att fonden går i konkurs är ganska smala.

Du måste dock komma ihåg att varje investering har risker så noggrann utvärdering är ett måste.