Lär dig hur du beräknar din interna avkastningsgrad

Det ska vara lätt att beräkna avkastningen (kallad en intern avkastning eller IRR) som du tjänat på en investering, eller hur? Du skulle tro det, men ibland är det svårare än du skulle tro.

Kassaflöden (inlåning och uttag) samt ojämn tidpunkt (sällan investerar du på årets första dag och drar tillbaka din investering på sista dagen i året), gör avkastningen mer komplicerad.

Låt oss ta en titt på ett exempel som beräknar avkastningen med enkel ränta och då tittar vi på hur ojämlika kassaflöden och timing gör beräkningen mer komplex.

Enkelt ränteexempel

Om du lägger $ 1 000 i banken betalar banken dig intresse och ett år senare har du $ 1, 042. I det här fallet är det enkelt att beräkna avkastningen vid 4 . 2%. Du delar helt enkelt vinsten på $ 42 i din ursprungliga investering på $ 1, 000.

Ojämlika kassaflöden och timing gör det svårare

När du får en ojämn serie av kassaflöden under flera år eller över en udda tidsperiod blir det svårare att beräkna den interna avkastningen. . Antag att du börjar ett nytt jobb mitt på året. Du kan investera i dina 401 (k) genom löneavdragsavdrag så varje månad går pengar till jobbet för dig. För att noggrant beräkna IRRn skulle du behöva veta datum och belopp för varje insättning och slutbelopp.

För att göra denna typ av beräkning måste du använda programvara eller en finansiell räknare som låter dig mata in de varierade kassaflödena med olika intervall. Nedan finns några resurser som kan hjälpa till.

• Här är en gratis online intern avkastningsberäkare som möjliggör upp till femton års kassaflödesposter.
• Du kan också hämta en Microsoft Excel intern räntesatsmall för avkastning, vilket förklarar hur IRR-funktionen i Excel fungerar och låter dig mata in kontantflöden för att se hur det fungerar.
• För dig som gillar online-handledning, visar den här videon hur du beräknar IRR på en HP12 (c) -kalkylator.

Varför beräkna interna avkastningsräntan?

Det är viktigt att beräkna den förväntade interna avkastningsräntan så att du kan jämföra investeringsalternativen på ett tillfredsställande sätt. Genom att jämföra den uppskattade interna avkastningsräntan på en investeringsfastighet till den med en annuitetsbetalning till en portfölj av indexfonder kan du på ett effektivare sätt avväga de olika riskerna tillsammans med de potentiella avkastningarna - och därmed lättare göra ett investeringsbeslut du känner dig bekväm med.

Förväntad avkastning är inte det enda att titta på; Tänk också på risknivån för olika investeringar. Högre avkastning medför högre risker. En typ av risk är likviditetsrisk.Vissa investeringar betalar högre avkastning i utbyte mot mindre likviditet. Till exempel betalar en långsiktig CD eller en högre ränte- eller kupongränta än kortare löptid eftersom du har begått dina pengar för en längre tidsram.

Företag använder interna avkastningsberäkningar för att jämföra en potentiell investering till en annan. Investerare bör använda dem på samma sätt. I pensionsplanering beräknar vi den minsta avkastningen du behöver för att uppnå dina mål och det kan hjälpa till att bedöma om målet är realistiskt eller inte.

Den interna avkastningsräntan är inte densamma som den tidsvägda avkastningen

De flesta fonder och andra investeringar som rapporterar avkastning rapporterar något som kallas Time Weighted Return (TWRR). Detta visar hur en dollar som investerats i början av rapporteringsperioden skulle ha utfört.

Om det till exempel var en femårig avkastning som slutade 2015 kommer den att visa resultaten av investeringen den 1 januari 2001, till och med 31 december 2015. Hur många av er investerar en enda summa på den första av varje år? Eftersom de flesta inte investerar på detta sätt kan det finnas en stor skillnad mellan avkastningen på investeringar (de som publiceras av företaget) och investerarnas avkastning (vilket avkastning varje enskild investerare faktiskt tjänar).

Som investerare visar inte tidsavvägda avkastningar dig vad din faktiska prestanda har varit om du inte hade inga insättningar eller uttag under den angivna tidsperioden. Det är därför den interna avkastningen blir en mer exakt mätning av dina resultat när du investerar eller drar ut kassaflöden över olika tidsramar.