Lär om investeringar i ädla metaller

Ädelmetaller är värdefulla eftersom de är sällsynta. Det finns en begränsad mängd av dessa mineraler som produceras varje år, och knapphet är orsaken till deras värde. De tre stora ädla metallerna som handlar på terminsutbyten runt om i världen är guld, silver och platina.

Guld

Guld är den mest populära ädelmetallen i världen som individer och regeringar, över tusentals år, tillför enormt värde för metallen som speglar ljus som ingen annan.

Guld har en dubbel roll - den har industriella användningar såväl som finansiella applikationer.

Guld har ett högt motstånd mot värme, det är formbart och det leder elektricitet. Därför förbrukar industriella användare 10 procent av mintillförseln av guld varje år, däribland elektronik, tandvård och medicinska sektorer. Guld har en lång historia som prydnadsmetall och tillverkad, eller efterfrågan på smycken står för 50 procent av årsproduktionen. Slutligen är guld pengar och många investerare runt om i världen håller guld i stället för andra investeringsmedel.

40 procent av guldproduktionen varje år finner sig in i lager eller innehav av investerare och regeringar runt om i världen. När investeringsbehovet är högt tenderar priset att stiga. Länder äger över 30 procent av guldet som någonsin producerats i världens historia som en del av sina valutareserver.

Medan guldproduktionen är primär, vilket innebär att företagen utforskar och extraherar guld från jordens jordskorpa som huvudverksamhet, är över 70 procent av det silver som produceras i världen en sekundär produktion.

Silver är en biprodukt av koppar, zink, bly och annan metallproduktion. Under tiden är silver också en metall som lockar efterfrågan på investeringar. Silver har också industriella användningsområden; solpaneler, telefoner, datorer och andra elektroniska enheter kräver alla silverkomponenter.

Platinum

Platina är en sällsynt metall, medan det finns cirka 2 800 ton årlig guldproduktion, finns det cirka 250 ton platinautgång varje år.

Platinum har många industriella applikationer på grund av dess höga motståndskraft mot värme. Metallen har också en roll som en ädelmetall som många investerare har som tillgång.

Som investeringar är de tre ädla metallerna annorlunda än andra varor. Medan priserna på andra råvaror växer högre och lägre i valuta, konkurrerar ädelmetaller ofta mot valutor som tillgångar. Valutor runt om i världen är pappersnoter och mynt utskrivna och präglade av regeringar för användning som lagligt betalningsmedel.

Valutan antecknar sig har värde eftersom regeringarna dikterar att de borde. Därför är det en nations fulla tro och kredit som skriver ut en valuta som ger det värde.Ett land kontrollerar hur mycket valuta som rinner ut på marknaden. Men när det gäller ädla metaller är det minproduktion och lager som bestämmer tillgängligheten. Därför, när människors tro på regeringar som skriver ut pengar minskar, ädelmetaller tenderar att öka i värde.

Ädelmetaller kan vara ett bra tillskott eller en häck i portföljer för sparare. De tenderar att kompensera de förödande effekterna som inflationen kan ha när det gäller nästägg. Det finns fyra huvudskäl till att ädla metaller ska ingå i något sparings- eller investeringsprogram:

När investerare förlorar sin tro på pappersvalutor och andra tillgångsmarknader har guld och andra ädelmetaller traditionellt behållit sina värderingar. Därför är ädla metaller en förråd av rikedom under tider av osäkerhet eller ekonomisk oro och har ofta en negativ korrelation med andra tillgångsklasser.
Under perioder med hyperinflation eller omvälvning av regeringen har ädla metaller traditionellt varit tillgångar som tjänar som flygkapital. Under utvandringen från nazistiska tyskland på 1930-talet bönade många människor sig ut ur landet eller betalade för passage med guld och andra ädla metaller. Det finns många andra exempel i historien där ädelmetaller ersätter pappersvaluta som det enda godtagbara sättet att byta ut.
Ädelmetaller har varit valutor i tusentals år, medan de flesta papperspengar bara har funnits i mycket kortare tid. Den långa traditionen av värde för dessa metaller är ett testamente för sin uppehållskraft.
Ädelmetaller är fungible; De är ömsesidigt utbytbara precis som pengar. Därför är ädla metaller den äldsta formen av pengar i världen.

När det gäller att investera i ädla metaller finns det flera sätt att gå.

Fysiska barer och mynt

Det renaste sättet att investera i ädelmetaller är att köpa själva metallerna. Barer och mynt gjorda av guld, silver, platina och palladium, annan ädelmetall, finns tillgängliga från mynthandlare runt om i världen. Guldstänger finns i storlekar från 400 uns hela vägen ner till ett gram. Silver-, platina- och palladiumstänger finns också i ett stort antal storlekar och vikter. När det gäller mynt, många regeringar runt om i världen mynt mynt, vanligtvis varierar i storlekar från en tiondel av en uns till en uns som är lovligt ömtålig i den nation som producerar dem. Priserna för dessa mynt flyttar emellertid med priserna på de ädla metallerna.

Ädelmetaller barer och mynt kan handla med premier eller rabatter till de faktiska underliggande metallpriserna. Dessa skillnader beror på utbud och efterfrågan på barer och mynt själva.

När man köper fysiska ädelmetaller är det viktigt att hitta ett välrenommerat företag. Många återförsäljare och banker annonserar på internet som erbjuder fysiska metaller för detaljhandeln. Jämför priser mellan återförsäljare men var försiktig, alla som erbjuder ädelmetaller under marknadspriset eller till mycket låga priser kan vara bedrägliga. Om du inte är nöjd med en återförsäljare, köp inte från dem.Det är alltid bättre att upprätta ett förhållande med ett företag som kan leverera ädelmetaller och köpa dem från dig när du väljer att sälja.

Det finns fallgropar när det gäller att köpa och sälja fysiska ädla metaller, men detta är den enda direkta vägen till äganderätten till tillgången. Som ett alternativ till leverans kommer vissa återförsäljare att sälja dig dessa metaller och hålla eller lagra dem för dig i antingen tilldelade eller odelade konton.

Ett tilldelat konto kommer att tilldela dig en viss bar eller ett mynt, medan ett odelat konto endast är en bokföring av äganderätten. Om återförsäljaren går i konkurs eller i konkurs, kommer det tilldelade kontot att skydda din investering eftersom det är ett segregerat konto, medan en outnyttjad investering kan bli ett kreditproblem och återförsäljaren kan vara standard på ditt köp.

Tänk på marknaden för ädla metaller som en pyramid. Överst är den fysiska marknaden och nedan instrument som försöker replikera eller flytta i samband med att de fysiska metallerna lägger till en annan risknivå.

Terminer och optioner

Terminer och optioner på terminsmetaller är derivat. Dessa fordon är nästa steg ner på pyramiden. Futures kontrakt handlar om utbyte, och de har en leveransmekanism för köpare och säljare. Därför kan en framtidsposition bli en fysisk position i metallerna under leveransperioden. En köpare eller säljare kan styra en ädelmetallposition för en liten nedbetalning eller marginal.

Alternativ på terminer är också derivat som ger köpare rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja ädelmetaller. Alternativ är som försäkringar på pris. Säljare av optioner agerar försäkringsbolaget medan köpare är den försäkrade.

ETF och ETN Products

ETF och ETN produkter handlar på börser och försöker replikera prisåtgärden i en ädelmetall. De mest populära ETF-produkterna för denna tillgångsklass är GLD och IAU som replikerar prisåtgärden i guld. SLV är en ETF som spårar priset på silver och PPLT korrelerar med priset på platina. Dessutom finns det många ETN-produkter i världen av ädla metaller.

Vissa kommer att stiga när priserna på specifika metaller stiger och andra kommer att stiga när priserna på dessa metaller faller. Leveranserade ETN-produkter förstärker prisåtgärden i de underliggande ädelmetallerna. Dessa fordon ligger lägre ner på pyramiden eftersom de är derivatinstrument baserade på andra derivat som termins- och optionsavtal i ädla metaller.

Mining Equities

Ett annat sätt att investera i marknaderna för ädla metaller är att köpa aktier i företag som bedriver gruvdrift och produktion av de fysiska metallerna. Dessa lager tenderar att öka när metallpriserna flyttar högre och faller när de avskrivs. De som köper gruvaktier antar dock ytterligare risker utöver metallernas priser.

Köp av ett ädelmetallgruvlager är en satsning på företagets ledning och specifika producerande egenskaper.Om det finns ett problem med antingen, kan aktiekursen avvika från åtgärden i de underliggande metallerna. Ibland överträffar gruvaktierna prishöjningen i ädla metaller, och ibland presterar de underpresterande.

När du väljer ett instrument i ädelmetallvärlden är det viktigt att du gör dina läxor. Den mest direkta investeringsvägen är genom den fysiska marknaden, men de andra fordonen erbjuder varierande grad av lätthet och likviditet när det gäller tillträde och avgång från positioner. Saken att komma ihåg är att förstå vad du köper och säljer och risken för din motpart.