Lära dig 3 sätt att göra din årsskatteskattplanering

Årsskatteplanering sparar pengar genom att avslöja möjligheter att ta ut pengar från en IRA i år och betala ingen skatt. dra tillbaka något mindre från din IRA, och därmed kommer din sociala trygghet inte att beskattas. Konvertera en del av din vanliga IRA till en ROTH IRA och betala skatt på endast 15% skörda kapitalvinster till 0% skattesatsen; Skörda kapitalförluster så att en del av dem kan användas mot ordinarie inkomst.

Du kommer aldrig att upptäcka dessa möjligheter utan att göra planeringen före årsskiftet. Nedan finns tre sätt att hantera.

1. Använd ett online-program

Du kan använda denna 1040 skattkalkylator för att uppskatta din federala skatteskuld för det aktuella året. Kalkylatorn har popup-skärmar som hjälper dig att beräkna dina avdrag, undantag och skattekrediter.

Samla in följande information innan du börjar:

• Förra årets avkastning - använd det här som en mall för att uppskatta vad som ska gå på det för innevarande år
• Betala stubbar för att visa din årliga inkomst- och pensionsplanbidrag
• Investeringsdeklarationer för att visa ränta, utdelning. och realiserade vinster / förluster samt orealiserade vinster / förluster
• Information om alla förväntade intäkter och avdrag, inklusive sjukvårdskostnader, hypotekslån, uppskattning av nettoresultat från egenföretagande samt information om andra skatterelaterade transaktioner som inträffade under året

Fördelar: Programvaran gör ett bra jobb med att fakturera i nuvarande förändringar i skattelagstiftningen. Vi har inmatningsinformation från verkliga avkastningar, och om ingången är korrekt, levererar mjukvaran ett exakt svar.

Nackdelar: Om du inte gör din egen avkastning eller investerar, samlar du rätt information och bestämmer hur du skriver in det kan vara en besvärlig uppgift.

Om du redan samlar in sociala trygghetsförmåner måste du använda en separat online-kalkylator för att bestämma den del av dina förmåner som är skattepliktiga så att du kan mata in det numret i 1040-kalkylatorn ovan.

2. Använd senaste årets skatteåterbäring

Ett enkelt sätt att genomföra årsskatteplanering är att skriva ut förra årets avkastning och skriva i marginalen din beräkning av årets siffror. Du kan göra en boll parkering uppskattning - få mer detaljerad genom att samla uppskattad på varje linje posten. När du har skrivit i dina siffror gör du beräkningarna med de nya siffrorna för att uppskatta din skattepliktiga inkomst och sedan se vilken skattekonsol din högsta inkomstnivå faller in.

Använd den här skattekonsolen för att avgöra om du ska söka extra avdrag eller om du har plats i din skattekonsol för att uppnå mer inkomst eller använda vinst eller förlustavverkning.

Fördelar: Snabbt, enkelt sätt att få en ballpark uppskattning.

Nackdelar: tillåter dig inte att redovisa några ändringar i skattekoden, till exempel eventuella krediter som du kanske är berättigade till. Dessutom kan du, om du inte gör din egen skattedeklaration, samla noggranna uppskattningar och räkna ut hur allt går ihop kan vara en utmanande uppgift.

3. Hyr en professionell

Du kan be din CPA eller kvalificerad finansiell rådgivare att driva en årsskatteprognos för dig.

Du kommer sannolikt att få ett korrekt resultat samt förnuftiga rekommendationer.

Du måste ge dem en uppskattning av allt du tror kommer att påverka din avkastning, fråga dem om vad slags pensionsplaner ska bidra till, sätt att öka avdrag eller om du avsiktligt ska inse kapital vinster eller förluster.

Fördelar: En professionell kommer att veta vilka frågor som ska ställas för att hjälpa dig att samla rätt information. De kommer också att kunna hjälpa dig att ge råd om specifika åtgärder att ta, baserat på dina nummer (vilket alltid är bättre än en generisk artikel som du läser på internet).

Nackdelar: Kostnad. De flesta yrkesverksamma tar ut en timmesats för att göra denna typ av arbete.