ÄR detta en hobby eller en riktig affär? Hur IRS bestämmer

Somrar är tid för loppmarknader, hantverksförsäljning, garage och varuförsäljning och andra händelser där folk säljer hushållsartiklar, matvaror och produkter de har gjort. Om du bara har en sådan försäljning ett år - kanske en garageförsäljning - kanske du undrar om du kan räkna dessa verksamheter som ett företag. Du kan säkert ha en hobby och dra av (begränsade) utgifter för den hobbyen, men du kan inte lämna en avkastning för den hobby som företag.

Som du kan förvänta dig, skiljer IRS mellan legitima företag och hobbyaktiviteter, i syfte att beskatta. Om du är legitim i affärer kan du dra av kostnaderna för den verksamheten och eventuellt förlust om ditt företag inte är lönsamt. Om du är engagerad i en hobby kan du inte dra av kostnader för att få en förlust för att kompensera annan inkomst. IRS kallar detta för "hobby förlust" regeln.

Är den här verksamheten ett företag eller en hobby?

En legitim verksamhet enligt IRS:

• Har ett primärt syfte med "inkomst eller vinst" och
• aktiviteten är engagerad i "med kontinuitet och regelbundenhet".

IRS har en uppsättning av riktlinjer som ska användas för att bestämma om en verksamhet är ett legitimt företag eller en hobby:

• Anger tid och ansträngning i verksamheten en avsikt att göra vinst?

• Beror skattebetalaren på inkomst från verksamheten?

• Om det finns förluster, beror de på omständigheter som ligger utanför skattebetalarens kontroll eller uppstod de i företagets startfas?

• Har skattebetalaren ändrat arbetsmetoder för att förbättra lönsamheten?

• Har skattebetalaren eller hans / hennes rådgivare den kunskap som behövs för att fortsätta verksamheten som ett framgångsrikt företag?

• Har skattebetalaren gjort vinst i liknande aktiviteter tidigare?

• Gynnar verksamheten om några år?

• Kan skattebetalaren förvänta sig att i framtiden göra en vinst från uppskattningen av tillgångar som används i verksamheten?

Hur drar man ut kostnader för ett företag och en hobby?

Ett företag skulle registrera sina skatter på en företagsbeskattningsavgift. För de flesta småföretag betyder det att man lämnar in en schema C för företagsinkomst. Nettoomsättningen från verksamheten ingår då i individens personliga avkastning. Om ditt företag är en LLC eller ett partnerskap eller ett S-företag, skulle du förbereda en avkastning för den verksamheten och ta den resulterande inkomsten över till din personliga avkastning.

Kostnader för hobbyaktiviteter kan inkluderas i andra specificerade avdrag i Schedule A, men du får inte dra av utgifter som överstiger inkomst.

Hur vet jag om IRS kommer att överväga min verksamhet som företag eller hobby?

Det finns ingen plats där du anger avdrag från din verksamhet som företag eller hobby.Det är IRS som avgör om din verksamhet är en affär eller en hobby. Det här händer inte om du blir granskad. Så du vill vara säker på att du kan visa att din verksamhet uppfyller de riktlinjer som anges ovan.

Vad sägs om företag? Kan ett företag ha en hobbyförlust?

Eftersom ett företag är en separat affärsenhet, känner IRS inte "reglerna för hobbyförlust" för företag. Eftersom S-företagets vinster och förluster ingår i personliga avkastningar gäller reglerna för "hobbyförluster".

Min verksamhet har just börjat. Vad händer om mitt företag inte gör någon vinst?

Om verksamheten inte gör någon vinst under de första åren, kan de andra faktorerna som nämns ovan beaktas vid bestämningen av huruvida ett företag är en hobby.

Att skapa vinst och anses vara ett legitimt företag inkluderar också goda affärsmetoder som:

• Skapa ett separat företagskontrollkonto
• Hålla affärer och personalkostnader separata.
• Underhålla en bra affärsrekord- hålla systemet
• Registrera verksamheten med en stat som LLC eller partnerskap.
• Överensstämmer med andra statliga och federala skattelagar, inklusive försäljningsskatt
• Med regelbundna öppettider, upprätthålla en företagswebbplats.

Förutom att hjälpa till att legitimera ditt företag i IRS ögon är dessa aktiviteter viktiga för alla företag.

För mer information läs den här artikeln med detaljer från ett nyligen beskattningsdomstol om hur ett företag som inte har gjort någon vinst kan betraktas som en legitim affärsverksamhet för vinst.