Investerar i Penny Stocks är nästan alltid en dålig idé

Ett av de mest konsekventa misstag som en betydande minoritet av oerfarna investerare gör är att dra till en typ av stamaktie som kallas Penny-aktier. Vid första anblicken är orsakerna till detta (ytterst farliga) överklagande legion men kommer nästan alltid ner till det faktum att öreaktierna verkar fluktuera enormt i pris, vilket de övertygar sig bör leda till en möjlighet att generera en mycket hög avkastning snabbt.

Tyvärr, som med alla saker i livet, är sanningen inte helt så enkel. Faktum är att det ofta visar sig vara exakt det motsatta som öreaktier kan torka ut dina besparingar i ögonkontakt.

Hur är detta möjligt? Från stora frågeställningar / budspridningar till illikviditet som kan göra det svårt att gå in eller lämna en position, är penny-aktier fyllda med faror som även de mest erfarna investerarna undviker. Denna översikt skrevs för att hjälpa dig att förstå några av de största riskerna. Åtminstone bör du gå med en förståelse för att köpa dessa värdepapper har mer gemensamt med att spela spelautomater i Las Vegas än ett disciplinerat investeringsprogram. I genomsnitt kommer du sannolikt att förlora betydande summor pengar som kommer att ge dig tillbaka på din resa för att skapa passiv inkomst så att du kan leva av de pengar som genereras av din portfölj.

Vad är ett Penny Stock?

Uttrycket "penny stock" används för att beskriva aktier i ett företag som handlar för mycket låga belopp - vanligtvis mellan $ 0. 01 och $ 2. 00 eller så, men det finns inga specifika hårda och snabba regler.

Vissa institutioner anser att penny stocks något som handlar för mindre än $ 5. 00 per aktie. Dessa företag har ofta, men inte alltid, mycket små marknadspotentialer, lite till ingen vinst och minimal verksamhet. De handlar nästan alltid på de rosa lakan eller över diskmarknaden eftersom ingen respektabel börs tillåter att de listas.

Under sällsynta omständigheter kan tidigare blåjättegiganter falla från sina höga höjder och bli örebestånd. Förra gången det hände i stor skala var under den stora lågkonjunkturen 2008-2009 när många finansinstitut och investeringsbanker bröt efter att de var överleverantörer. De som inte gick i konkurs, men som fortfarande ville behålla en viss respekt av respektabilitet, tvingades genomgå omvänd lageruppdelning för att hålla sina aktiekurser över örens aktiegränser.

Varför är människor drackade för att investera i Penny Stocks?

Anledningen till att de flesta verkar drabbas av att investera i öreaktier är att dessa företag fluktuerar vilt på mycket korta perioder. Under en enskild vecka kan aktier gå från $ 0.25 till $ 1. 50. Den naiva investeraren tycker, "Wow! Om jag hade satt $ 10 000 i det skulle jag ha kunnat göra det till $ 60 000 nästan direkt!" Det är en illusion, gör inget misstag om det. Till skillnad från gigantiska blue chip-aktier som har en djup likviditet kan vissa av dessa företag kanske inte ha några köpare eller säljare för dagar i taget. Om du skulle bygga en position på $ 0. 25, sedan gå för att sälja den till $ 1. 50 när det priset visade sig på ditt mäklarförklaring, kanske det inte finns några köpare!

Du kan lägga in en säljorder och det skulle bara sitta där, dag efter dag, gör ingenting.

För att illustrera denna punkt valde jag slumpmässigt ett örebestånd att använda som ett verkligt exempel. För att skydda de okunniga redigerar jag namnet och tickersymbolen för det här företaget. Här är relevanta uppgifter:

• Aktuellt marknadspris: $ 0. 18 per aktie
• Bud: N / A
• Fråga: N / A
• Dagens intervall: $ 0. 15 - $ 0. 18 per aktie
• 52 veckans intervall: $ 0. 04 - $ 0. 22 per aktie
• Genomsnittlig volym (3 månader): 5, 989 aktier per dag
• Marknadsvärde: $ 1. 5 miljoner

Om du köpte aktierna till $ 0. 15 i morse, försökte sedan sälja dem till $ 0. 18 i eftermiddag kunde du förmodligen inte ha gjort det. Det verkliga värdet av det totala antalet aktier som handlar händer varje dag varierar, i genomsnitt från 239 USD. 56 till $ 1, 317. 58. Om du visade upp med $ 5 000 eller $ 10 000 kunde du inte få din order fylld utan att erbjuda ett pris väsentligt över den aktuella marknaden eftersom det inte finns så många säljare där ute som väntar på att dumpa deras lager.

Du kanske måste lägga in en order på $ 0. 20 eller $ 0. 25 för att locka uppmärksamhet.

Det motsatta är sant om du var säljare. Om du hade byggt upp en position värd $ 10 000, skulle du behöva spendera många, många dagar som säljer en liten bit i taget, om du inte vill sänka priset väsentligt. Annars kan du sätta hela blocket på marknaden till ett mycket lägre pris - säg, släpp det till $ 0. 12 per aktie - och hoppas någon kom in och köpte den från dig.

Om du försiktigt försöker påverka aktiekursen genom att placera order på ett missbrukande sätt kommer du snabbt att få fångas av Securities and Exchange Commission, med stora böter som mer än kompenserar eventuella vinster du kanske kommer ut ur processen, och om du begått några särskilt egregious synd, kanske till och med gå i fängelse eller bli förbjuden att arbeta i värdepappersindustrin under resten av ditt liv!

Det finns helt enkelt inget behov av att handla Penny Stocks

Situationens verklighet är att det inte finns någon intelligent anledning att en investerare behöver handla penny stocks eller hålla dem i någon form av portfölj. Riskerna är helt enkelt för stora för att kompensera eventuella uppfattningar. Även om det kan tyckas tråkigt, är en diversifierad, lågprisindexfond ett överlägset val för många nya investerare. I praktiskt taget alla rullande 25 års perioder, med återinvestering av utdelningar, har en sådan investeringsfilosofi producerat nominell avkastning före skatt på nästan exakt 10% per år, vilket medfört stora ökningar av den reella förmögenheten över tiden.

Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter hos en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.