Borde du investera i aktiefonder eller enskilda aktier?

Ett av de viktigaste och svåra alternativen du som ny investerare kommer att möta är om du ska investera i aktiefonder eller investera i enskilda aktier. Jag har inte gjort någon hemlighet om att jag inte tror att många genomsnittliga investerare måste välja sina egna aktier för att lyckas, en hållning som har fått en liten mängd hatpost.

Som du vet, innebär investeringar i en aktiefond att man köper aktier i en portfölj som övervakas av en professionell portföljförvaltare.

Portföljförvaltaren ansvarar för att plocka aktierna i portföljen, samt köpa, sälja och fatta beslut. När du väl har valt en bra aktiefond är ditt ansvar att fortsätta köpa aktier, återinvestera dina utdelningar och realisationsvinster och kontrollera årsbokslutets årsredovisning varje år för att se till att förvaltningsbolaget håller fast vid den ekonomiska filosofin som du tror på. att du är bekväm med innehav. På många sätt skulle det vara som att kontrollera prestanda hos en byggnadschef du anställde för att övervaka dina hyresfastigheter.

Å andra sidan innebär plockning av enskilda lager att det är ditt ansvar att bygga en portfölj, hälla över årsrapporter och 10k arkivering, fatta beslut om förvärv och disposition och hålla sig uppdaterad med vad som händer hos var och en av de företag där du håller en investering. Det är trots allt dina hårt intjänade pengar!

För många människor låter det som en motsvarighet till intellektuell tortyr.

Här är några sätt att berätta om du ska investera i aktiefonder eller istället välja dina egna enskilda aktier.

1. Har du förmåga att läsa och förstå finansiella rapporter?

Kan du läsa GAAP-bokslut, inklusive resultaträkning och balansräkning?

Om du har den kunskapen bör det inte vara svårare att välja egna enskilda aktier än att analysera en division eller privat affärsmöjlighet som att investera i ett aktiebolag. I en sådan situation verkar det vara lite dumt att anställa en professionell penningchef för att sitta och undersöka företag för dig hela dagen, om du inte hellre vill fokusera på ditt primära yrke.

2. Tycker du om processen att studera, förstå och analysera företag?

Det finns väldigt få saker jag gillar så mycket som att hitta ett bra företag, sedan lära sig om sin verksamhet, bransch, produkter, kostnadsingångar, strategi och hur det passar in i världen. Jag har en omättlig nyfikenhet. Jag älskar att kunna gå in i en mataffär och berätta brutto vinstmarginaler för företaget som destillerar ett visst varumärke whisky, eller skickar ett hotell och känner till den genomsnittliga kostnaden per rum för att bygga den, såväl som den totala pre- skattesultatet ska generera om det är välskött och måttligt framgångsrikt.För mig är studier av företag (och enskilda bestånd, i förlängning) ett sätt att förstå världen och vad människor verkligen värdesätter.

Om du inte bryr dig om dessa saker, är det inte så mycket att slösa bort din tid att försöka hitta enskilda företag där du kan bli en delägare.

Betal professionell sin förvaltningsavgift och förvärva bra, väl diversifierade aktiefonder istället.

3. Tänk du på komplexiteten att hantera flera placeringspositioner, eller vill du hellre hålla en handfull kapitalfonder?

Till och med en fokuserad investeringsportfölj kommer sannolikt att innehålla 10 till 20 aktier; en bred diversifierad portfölj kan innehålla 30 till 100 aktier. Vill du behöva hålla reda på alla dessa värdepapper? Utdelningsdatum och inkomst? Kostnadsbasen för varje position? Om du inte har något emot, och har en tillräckligt stor portfölj för att motivera det, kan enskilda aktier vara för dig. Om du vill kunna bygga hela din investeringsportföljhistorik på ett enda kortt kalkylblad är kapitalfonder förmodligen det bättre valet.

4. Har du ett obsessivt behov av att kontrollera dina aktiekurser var femte minut?

Om du inte kan tänka som en långsiktig investerare kanske du vill bygga ett skyddslag och välja aktiefonder över enskilda aktier.

Om inte du går på ETF-rutan (börshandlade fond), justerar fonderna endast deras börskurs, eller Netto tillgångsvärde, en gång per dag, efter timmar. Detta frigör dig från behovet av att limmas till en skärm eller panikar över en femtio centers rörelse i ett blue chip-lager som inte skulle orsaka dig någon bedrövelse.

Mer information om Investering i Equity Mutual Funds eller enskilda aktier

Om du väljer att gå med att investera i fonder, läs The Complete Beginner's Guide till Investering i ömsesidiga fonder. Om du väljer att gå med att investera i enskilda aktier, läs med The Complete Beginner's Guide till Investering i aktier.