Borde du investera i aktier eller bitcoin?

Medan marknadsvakten väntar på ankomsten av Dow 20, 000, Bitcoin, den växande digitala valutan som närmar sig sin 8: e födelsedag, gör faktiskt sin egen milstolpe före Dow när den fortsätter sitt fleråriga hausseamell mot $ 1000.

Sedan presidentvalet i Donald Trump kan marknaderna tydligare prissätta framtida förväntningar och i sin tur rinner både Bitcoin och Dow Jones Industrial Average till nästan aldrig tidigare skådade höjder.

Stigningen av Bitcoins pris har emellertid främst drivits genom intresse utomlands, med geopolitiska tryck och monetära miljöer i Kina, Indien och Venezuela som driver investerare mot det självständiga digitala alternativet.

Bitcoins starka avkastning

Bitcoin har genom åren genomfört starkt med betydande avkastning och fortsatt kundanpassning. Av alla valutor runt om i världen gav Bitcoin högre avkastning än någon av 5 av de föregående 6 åren (2011-Bitcoin +1500 procent, 2012-Bitcoin +299 procent, 2013-Bitcoin +5400 procent, 2014- USD +13 procent, 2015- Bitcoin +37 procent, 2016-Bitcoin +130 procent). Dessa är utestående utbetalningar över en 5-årig sträckning för alla tillgångar, aktier, obligationer, derivat eller valuta. Med bitcoin stigande igen, det underliggande beräkningsnätet starkare och säkrare än någonsin, och en mängd pålitliga, användarvänliga plånböcker, applikationer och resurser som uppstår, är det dags för investerare att ta en mer seriös titt på att investera i Bitcoin?

FANG-lager

Under de senaste 5 åren har gruppering av stora teknikföretag som kallas FANG (Facebook, Amazon, Netflix och Google) totalt sett fungerat bra, med Amazon att se 342 . 02 procent 5 års avkastning, och Netflix ser en häpnadsväckande 1156. 9 procent, och Google ser 148. 36 procent.

Medan dessa välkända företag uppmärksammar en majoritet av uppmärksamheten, visar en 5-årig teknisk analys bitcoins långsiktiga driftsäkerhet, motståndskraft och benägenhet att ge betydande avkastning för investerare att överträffa dessa traditionella investeringar. En investerare som investerat i Bitcoin för 5 år sedan skulle ha sett en total avkastning på 22, 004 procent! Med tanke på riskerna med att investera i den nya, tidigare experimentella och open-source Bitcoin Blockchain-tekniken, skulle det vara meningsfullt att sådana starka långsiktiga avkastningar skulle uppstå.

Diagrammet på denna sida visar normaliserad 5-årig avkastning av Bitcoin mot FANG-aktierna. Det finns fyra primära köpelser från det här diagrammet:

1. Bitcoin förfaller som ett alternativ för pensionsportföljen : Om en investerare köpt bitcoin någon annan dag än en sträcka på 11 dagar i slutet av 2013, skulle den investeraren nu återvända till en vinst.Eftersom Bitcoins pris startade på nära 0 och har visat så mycket fluktuation och tillväxt har det varit svårt för den genomsnittliga investeraren att involvera sig självsäkert. Dessa är dock bieffekter av att prissätta en framväxande digital tillgång utan föregångare. Nu när marknaden har ökat likviditet, säkerhet och reglering, är en mer mogen bitcoinindustri uppmuntrande bredare adoption. Ekosystemnivåvärden visar att Bitcoin-nätverket har fungerat bra, eftersom transaktioner per dag har stigit 258 procent under de senaste 2 åren, medan nätverksdeltagningsavgifter och gruvproblem har ökat på samma sätt. Investerare borde i sin tur känna sig mer säkra på Bitcoins långsiktiga lönsamhet och existens, eftersom det inte lätt kan stängas av och incitament inte anpassas bland intressenterna för att det ska "gå iväg".

2. FANG-tillgångar produktiva, Bitcoin mer produktiva : En snabb blick på det normaliserade diagrammet ovan visar att Bitcoin i allmänhet har överträffat de övergripande starka FANG-tillgångarna. Medan Amazon fortsätter hausse, visar Bitcoins uppgång att dess procentuella avkastning har varit starkare än någon annan tillgångsklass ovan.

3. Bitcoins tekniska motståndskraft : Bitcoins tekniska mönster av många stigande trianglar i diagrammet ovan visar investeringens motståndskraft att blomstra även genom fleråriga nedgångar. Eftersom det bara kommer att bli 21 miljoner bitmynt, är tillgångsklassens brist, kombinerat med ökad efterfrågan utomlands, en säkrare satsning på medellång sikt. Dessutom sätter den snabbt stigande gruvproblemet på bitcoin-nätet ytterligare uppåt tryck på den globala växelkursen, så att gruvarbetare, av vilka många är baserade i Kina, kan möta sina driftskostnader.

4. Bitcoin makroekonomisk säkringar : De traditionella tillgångarna och FANG-aktierna tenderar att klara och korrelera. Bitcoin är fortfarande relativt oberoende av det traditionella trycket som rapportering i kvartalet, företagsprestanda och offentligt institutionellt förtroende. intressenter, vilket ofta snedvrider marknaderna. Bitcoin ger en utmärkt säkring mot potentiella nedfall av traditionella tillgångar och är ett distribuerat, öppen källprojekt utan centraliserad organisation eller myndigheter som övervakar sin styrning.

Amazon vs Bitcoin

Den främsta FANG-tillgången, i synnerhet Amazon, verkar vara på radaren för många pengarchefer för sin investeringspotential 2017. Exempelvis heter Evercore nyligen sin topp internetplockning för 2017. När man jämför direkt mot Bitcoin, är Amazonas avkastning bara bättre än den digitala valutan i 1 av 4 år. Julinställda investeringar på 1000 kronor ger Bitcoins avkastning som överträffar Amazon väsentligt om de skrivs in varje år utom 2013.

Medan många är rädda från Bitcoin först, presterar prestationen som investering för sig själv. Bitcoins historiska prestanda mot en etablerad spelare som Amazon är en hausseindikator som ytterligare starka avkastningar kan följa de närmaste åren.

Volatilitet av Bitcoin Minskar

Ett annat uppmuntrande tecken som signalerar löptid är den relativt lägre dagliga avkastningsvolatiliteten som marknaden har upplevt de senaste åren. Bitcoin uppfattades tidigare som en extremt flyktig investering, och med rätta. Denna trend har dock minskat när marknaderna har mognat.

Variationen har minskat till nivåer som är mer synonymt med traditionella valutor. Dagliga standardavvikelser på avkastningen har minskat från 5-10 per dag från 2014 och tidigare till nuvarande nivåer under 2. Detta beror troligen på djupare likviditet inom börserna, en mer grundlig förståelse och användning kring Bitcoin, och övergripande förtroende för nätets långsiktiga lönsamhet utan panikinducerad köp och försäljning. Med lägre variabilitet tar tillgången lägre risk och blir mer jämförbar med investeringsbeteendet i guld som en global hedge mot valutakollaps och negativt marknadstryck.

Bitcoin vs Gold

Gulden är nere med 29,6 procent i sitter på nära 5 års låga. Omvänt är Bitcoin på väg att vara värd mer än en uns guld för första gången någonsin, med guld på $ 1155 och bitcoin handlas igen till $ 969. 00 vid skrivningstillfället. Detta är ett väsentligt skifte från traditionell investeringslogik, eftersom Bitcoins portabilitet, säkerhet och global natur i allt högre grad lockar till investerare som annars annars har tittat på guld eller silver som en säkringsinvestering.

Bitcoin, som traditionellt betraktas som ett "digitalt guld", innehåller överlappande egenskaper av begränsad knapphet och dess återkommande rally kombinerat med det relativt billiga priset på guld visar att det kanske nu är en opportunistisk tid att köpa de två. Särskilt som instabilitet och osäkerhet geopolitiskt kan investerarna återvända mot både moderna och digitalt knappa värdebutiker 2017 och därefter.

Det är viktigt att komma ihåg att Bitcoin är ett genombrott av 40 års forskning inom datavetenskap, vilket i sin tur möjliggör en ny form av digital tillgångstillverkning. Precis som guld är knappt, kan dessa egenskaper speglas på nätet.

Nätverksstyrka

För många överraskningar har Bitcoin-nätverket aldrig blivit hackat. Ja, Bitcoin-utbyten som Bitfinex och Mt. Gox har hackats, men det här är nu reliker som Bitcoin-tjänsteleverantörer har mognat mot sundare affärsmetoder. Bitcoin-nätverket fortsätter att fungera ordentligt och säkert själv på grund av en exponentiell ökning i nätverks beräkningskraft, eller "brytning" -problem.

Bitcoin härleder sitt värde som ett investeringsfordon och som en fungerande global värdebutiker på grund av den el som används för att driva en kryptografisk hashfunktion på den distribuerade Bitcoin Blockchain.

Varför stiger Bitcoin?

Sammanfattningsvis signalerar både sociologiska och tekniska signaler att Bitcoin inte är en teknik som kommer att "dö" eller gå bort. Med det mycket verkliga "krigskassan" som eskalerar i Indien (Australien), kombinerat med en osäker makroekonomisk och geopolitisk miljö och en monetär kris i Venezuela, har villkoren för Bitcoins efterfrågesäkerhet ökat.

Bitcoin kan erbjuda ett överlägset alternativ för människor i utvecklingsländerna som söker pålitliga digitala betalningskanaler. Investors kunskap och medvetenhet om Blockchain-teknik i kombination med marknadsaktivitet lånar bitcoin för att vara ett investeringsalternativ med en mystisk glödande bländning. Med Trumps utnämning av proguld och pro-bitcoin före detta kongressledare Mick Mulvaney till Byrån för budget och ledning, finns det mer optimism i regelverk och företagande kretsar.

Även dessa hausseindikatorer är Bitcoin fortfarande en experimentell teknik. Investerare bör ta tid och noggrannhet för att lära sig mer om Bitcoins historia, samhälle och teknik innan investeringen görs.

Var inte beredd att investera mer än du är villig att förlora! Många tror att Bitcoin antingen kommer "till månen" och stiger snabbt, eller så småningom kan geopolitiska och regleringstryck leda till att användarna flödar någon annanstans och kör priset till $ 0. Bara tiden kommer att berätta, men i de nuvarande indikatorerna signalerar att det verkligen kan vara slutligen dags att investera i Bitcoins.