Hur ditt företags 401 (k) kan rippa bort dig

Din 401 (k) är ett av de bästa verktygen du måste förbereda för pensionering, men det här arbetsgivar-sponsrade pensionskonto kan rippa bort dig samtidigt som det hjälper dig att öka dina pengar. Om du har 401 (k) är det absolut nödvändigt att förstå hur du debiteras, vad du betalar och hur du sparar på avgifter i framtiden.

Fördelarna med en 401 (k)

Först är det värt att notera att en 401 (k) har många fördelar för arbetstagare, nämligen:

• Bidrag före skatt
• Arbetsgivar matchning
• Automatiserad investering

"Inbetalningar före skatt" betyder att de pengar du lägger in på ditt 401 (k) konto inte beskattas innan de gå in. Istället kan du bidra med skattefrihet, se dina investeringar växa under din karriär och bara betala skatt när du tar ut dig vid pensionering. Du kan då ha en lägre inkomst och därmed en lägre skattesats vid pensionering.

Arbetsgivar matchning är en annan stor fördel. Medan det inte krävs enligt lag väljer många arbetsgivare att matcha dina bidrag upp till en viss procentandel av din årslön. I mitt förflutna fick jag en arbetsgivare som matchade ungefär 3 procent till 4 procent av min bruttolön, men matchning på upp till 6 procent är inte ovanligt.

Slutligen, eftersom dina bidrag dras av din lönecheck, är dina 401 (k) besparingar helt automatiserade. Detta kan vara den största fördelen för alla, eftersom det säkerställer att du faktiskt kommer spara och investera för pensionering.

Två lager av 401 (k) Avgifter

Med allt sagt är den största nackdelen de avgifter som du måste betala.

Ditt 401 (k) konto hanteras troligtvis av ett stort investmentbolag eller bank som Wells Fargo, Fidelity eller Vanguard. Dessa företag erbjuder inte 401 (k) ledning ut ur deras hjärters godhet - de gör det för att tjäna vinst.

Detta kan vara en fast avgift, eller baserad på en procentandel av ditt kontovärde. Till exempel kan du betala 0,5 procent, 1 procent eller 2 procent per år, vilket automatiskt dras av från ditt konto så märker du knappast. Om du inte läser ditt uttalande kan du vara som 71 procent av de som prövas av AARP, som inte trodde att de skulle betala en avgift alls.

Därefter debiteras avgifter av de specifika fonder du väljer för ditt 401 (k) konto. Om du har tillgång till lågavgift från leverantörer som Vanguard kan du betala mycket låga avgifter, så små som. 04 procent. På den högre sidan kan du dock hitta pengar som kostar mer än 2 procent. Medan en 1,95 procent skillnad kanske inte mår så mycket, är skillnaden $ 1, 950 per år på ett konto på $ 100, 000. Över flera år kan det kosta dig tiotal om inte hundratusentals dollar i investeringsvinster.

Mellan de två, träffas du med en dubbel whammy av avgifter.Enligt en studie från 2015 av Morningstar var den genomsnittliga kostnadskvoten över alla fonder. 64 procent; medan de 401 (k) förvaltningsavgifter som de flesta planer debiterar kommer att klara av ytterligare 1 procent avgift, enligt The Motley Fool.

Klipp 401 (k) Avgifter vid ditt nuvarande jobb

Medan du inte får betala förvaltningsavgifter, har du några alternativ när du väljer dina investeringar, vilket kan förbättra din avgiftsbild.

Varje avgift som debiteras av fonder är offentlig, och du kan vanligtvis hitta den informationen snabbt i ditt 401 (k) informationspaket eller anställdas intranät. Passivt förvaltade medel inklusive indexfonder och målpensionstidsmedel debiterar vanligtvis mindre än aktivt förvaltade medel.

Diskutera inte tanken på din HR-avdelning för att ändra dina 401 (k) för att spara pengar. Om du tycker att dina förvaltningsavgifter är högre än branschgenomsnittet, hitta den rätta personen att prata med hos ditt företag om att flytta till en lägre kostnadsplan. Startups som ForUsAll stör industrin genom att erbjuda planer för småföretag med låga avgifter, och stora företag kan migrera till leverantörer som Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab för att få tillgång till fler och billigare investeringsalternativ.

Glöm inte att rulla över din IRA när du lämnar

Ditt 401 (k) konto har begränsade investeringsalternativ som valts av din arbetsgivare och 401 (k) chef.

Odds är de begränsade alternativen inkluderar för det mesta högavgifter och inkluderar inte nödvändigtvis de bästa investeringsalternativen för dina behov.

För att undkomma avgifterna och få tillgång till fler alternativ kan du rulla över 401 (k) till ett Rollover IRA-konto när du byter arbetsgivare. Du kan få hjälp från din rollover IRA-mäklare för att ringa till din gamla 401 (k) leverantör och se till att den överförs utan problem.

Rollover IRA-konton är generellt fria från förvaltningsavgifter, och du kan välja mellan alla börshandlade aktier, obligationer eller fonder i stället för bara en kort lista. Denna övergång är enormt värdefull på konton med stora saldon, eftersom det betyder att du kan hitta pengar med mindre utgiftsförhållanden. Det innebär att du sänker en avgift helt och eventuellt minskar de avgifter du betalade.