Hur man berättar när refinansiering känner igen

Refinansiering av ett lån är ett viktigt steg som kan leda till betydande besparingar. Men strategin kan också slå tillbaka och lämna dig i en sämre situation än vad du var tidigare - och med mindre pengar i banken. Så hur vet du om du ska refinansiera? Det korta svaret är att du borde göra det om du kommer att spara pengar och om det inte kommer att orsaka några nya problem för dig.

Refinansiera för att spara pengar

Varför vill du någonsin vilja refinansiera?

Du kan potentiellt spara mycket pengar, och det är generellt den bästa anledningen att refinansiera.

I synnerhet kan refinansiering tillåta dig att spendera mindre intresse över lånets livslängd. Det finns flera sätt att minska räntekostnaderna:

• Refinansiera till en lägre ränta så att du betalar mindre på din lånebalans.
• Byta till en kortare låneperiod, även om det innebär högre månatliga betalningar, så att du betalar ränta för färre år.
• Konsolidera högräntesskulder till lägre räntesats.

Lyckligtvis finns det ett sätt att avgöra om du ska spara pengar: Kör numren. Det är inte särskilt svårt att beräkna de potentiella besparingarna på refinansiering. Men samtidigt som du minskar dina totala livstidsräntekostnader är klokt, är refinansiering med det målet inte alltid det rätta valet.

Skiftande skuld: Den tredje strategin som anges ovan (konsolidering av högräntesskuld) är något tveksamt. Om du refinansierar osäkra fordringar med ett säkert lån tar du ytterligare risk.

Till exempel kan du använda ett eget kapitallån för att betala av kreditkortsskulden. Ja, du betalar skulden med en lägre ränta, men du har också satt ditt hem i fara. Om du är standard på kreditkortsskuld är det osannolikt att kreditkortsföretaget kan utesluta i ditt hem. Men när du lovar ditt hem som säkerhet (genom att använda ett hypotekslån) är ditt hem rättvist spel.

Lägre betalningar: En lägre betalning används ofta som en motivering för refinansiering. Medan det kan vara trevligt att betala mindre varje månad, se till att du tittar på den stora bilden. Genom att förlänga ett lån (starta ett nytt 30-årigt lån när du bara har 15 år kvar) kan du öka den totala summan av ränta du betalar under din livstid. För att förstå varför, använd ett avskrivningsdiagram som visar hur mycket ränta du betalar med varje månadsbetalning. På ett helt nytt, långfristigt lån gör betalningarna i början av året bara en liten insats i din lånebalans.

Ändra till en justerbar räntesats (ARM) är ett annat sätt att sänka din betalning. Räntorna på dessa lån kan dock öka, och din betalning kan en dag öka till en nivå som inte är överkomlig. Du bör bara refinansiera till en ARM om du är villig och kan ta risken för högre månatliga betalningar på vägen.

Andra skäl att refinansiera

Du vet redan att du bör refinansiera när du kan spara pengar, men hur är det med andra strategier?

Minska risken: Refinansiering kan vara en bra idé, även om du inte får en lägre ränta eller ett kortfristigt lån i vissa fall. Du kan till exempel refinansiera för att komma ur en ARM. Om du är orolig för betydande räntehöjningar i framtiden kommer refinansiering till ett fast ränta inte att ge dig större säkerhet - även om dagens månatliga betalning (och ränta) är högre.

Utvärdera nuvarande räntor på fastränteslån, dina förväntningar på kursförändringar och möjligheten för din befintliga ARM att förändras.

Skulddetox: Du kan också ta ut pengar för att konsolidera högräntesskulder, men kom ihåg att du kan sluta ta större risk än vad du tidigare haft. Med det sagt, om du har en solid plan för att eliminera giftiga skulder kan strategin fungera. Om planen misslyckas kan du riskera att förlora ditt hem i avskärmning eller ha ditt fordon återtagit.

Investera i din framtid: Vissa husägare använder utbetalningsfinansiering för att betala för utbildning, hemförbättringar eller för att starta ett företag. Medan dessa användningsområden är bättre än att betala för dyra semester eller pågående konsumtion, kan strategin sätta dig i en sämre position än du var ursprungligen.

Vad du ska se upp för

Om du tänker på att det är dags att refinansiera, undersök följande:

• Slutkostnader. Dessa kostnader kommer att öka på bekostnad av ditt lån, och de kan torka bort eventuella vinster från att sänka din ränta. Det är frestande att rulla dessa kostnader i lånebalansen, men det kan vara bättre att betala ur fickan.
• Förskottsbelopp på lånet ska du refinansiera till.
• Om ditt hem har förlorat värde, kommer du behöva lägga till privat hypotekslånsförsäkring (PMI)?
• Om du refinansierar kan du göra omgångslån till återbetalningsskuld. Om du gör det kan du öppna risken för att din nya långivare garnerar dina löner och vidtar andra åtgärder mot dig om du går igenom avskärmning.
• Hushållens eget kapital kan förändras. Om du tar ut pengar eller lägger till betydande stängningskostnader till din lånebalans, kommer du att minska din andel av eget kapital i din egendom. Men om du bara byter ut ett lån med ett annat lån av samma storlek, är ditt eget kapital detsamma.

Innan du refinansierar gör du en grundläggande breakevenanalys. Du måste förmodligen betala stängningskostnader, så du måste räkna ut exakt hur och när du ska återhämta dessa kostnader och hur det kommer att påverka din ekonomi framåt. Kom ihåg att om du inte betalar några stängningskostnader kommer du att sluta med en högre ränta.

Istället för refinansiering

Ibland är refinansiering inte det bästa alternativet eller det är bara inte möjligt.

Du kan fortfarande få några av fördelarna med en refinansiering utan att gå igenom processen. Till exempel, om du vill spara räntekostnader, kan du betala mer än det lägsta som krävs varje månad. Du kommer bli av med skulden tidigare, och du spenderar mindre på intresse över din livstid.