Förklaring av varför köp och försäljning flyttar marknadspriser

De flesta människor är medvetna om att marknadspriserna rör sig på grund av köp och försäljning, men inte många människor förstår faktiskt hur köp och försäljning flyttar marknadspriser. Och det kan vara lite förvirrande vid första anblicken, eftersom varje marknadstransaktion kräver att det alltid finns en köpare och en säljare.

En förklaring till hur marknadspriserna rör sig består av två delar. För det första är det viktigt att förstå att det alltid finns två priser på en marknad - ett budpris och ett askpris.

Då nästa steg är att erkänna till vilket av dessa priser beställningar behandlas, eftersom det i slutändan kommer att flytta priset, som beskrivs nedan.

Del 1 - Bud-Ask Spread

Varje marknad, oavsett om det är aktie-, valutamarknaden, futures eller optionsmarknaden, har två priser - ett budpris och ett erbjudandepris.

Budpriset är det högre annonserade priset som en köpare lägger upp en order att köpa på. Anbudspriset är det lägsta annonserade priset som en säljare lägger ut en order att sälja på. Skillnaden mellan dessa två pris kallas bud-ask-spridningen. Bud- och frågepriserna finns alltid, för om budet och frågan är samma, sker en handel (en köpare och en säljare är överens om priset), dessa order försvinner från marknaden och lämnar övriga bud och erbjudanden som inte matchats än.

Det finns bud med flera priser och personer som erbjuder olika mängder aktier (på aktiemarknaden, eller kontrakt eller partier på andra marknader) till var och en av dessa priser.

Samma sak gäller erbjudandenen. Det bifogade diagrammet visar ett urval av vad buden och erbjudandenen kan se ut. För de mest aktivt handlade aktierna är det ett bud, och sedan ett annat bud under det till ett något lägre pris. Och för varje erbjudande finns ett annat erbjudande till ett något högre pris. Detta beror på att olika personer bara vill köpa eller sälja till vissa priser.

Alla dessa bud och erbjudanden av olika storlek och pris ingår i marknadsordningens orderbok.

När som helst kan en näringsidkare välja att köpa till priset, eller sälja till anbudspriset. Detta skapar en omedelbar transaktion.

Del 2 - Köp och sälja volym vid Ask eller Bud

På grafik i exemplarorderboken säljer någon 201 aktier till 90. 22. Om någon köper dessa 201 aktier till 90. 22 sker en transaktion och de 201 aktierna är inte längre tillgängliga. De närmaste tillgängliga aktierna (100) är 90. 24. Om någon köper de 100 aktierna (eller säljaren avbryter ordern) försvinner den ordern och offertpriset är nu 90. 25. Köpningen var tillräckligt stor för att den tog bort alla aktierna är tillgängliga från 90. 22 upp till 90. 95. Det är så hur priserna flyttar.

Samma sak kan hända på budet. Om någon säljer 200 aktier till den person som är villig att köpa 200 aktier till 90.21, så försvinner budet 90. 21 och det nya budet är 90. 20. Om någon säljer 272 aktier (eller mer) på 90. 20, kommer budet att försvinna och budet under det blir det nya högsta budet.

Transaktioner kan ske i en rasande takt. Människor bjuder och erbjuder till olika priser, och i olika kvantiteter, och de kan avbryta eller ändra dessa order när som helst vilket orsakar budet och be om att byta.

Andra handlare lämnar inte bud eller erbjudanden, men handlar ganska enkelt mot de priser som för närvarande finns tillgängliga (sälja till budet eller köpa på frågan).

När en försäljningsorder kommer in på marknaden som är större än antalet aktier som är tillgängliga vid det aktuella budet, kommer budpriset att sjunka, eftersom alla aktier i det aktuella budet kommer att absorberas av försäljningen. När en köporder kommer in på marknaden som är större än antalet aktier som är tillgängliga vid det aktuella erbjudandet, kommer anbudspriset att gå upp, eftersom alla aktier i det aktuella erbjudandet absorberas av köp.

Priset kan gå snabbt eller långsamt, beroende på hur aggressiv köpare och säljare är. Priset kan röra sig mycket snabbt. Någon lägger ut en stor köp- / försäljningsorder (vilket innebär att beställningen kommer att köpa / sälja varje aktie, oavsett pris, tills beställningen är fylld).

Sådana order kan omedelbart ta bort alla närliggande bud eller erbjudanden, vilket gör att priset ändras drastiskt. Andra gånger går priset långsamt, eftersom det finns få transaktioner eller det finns så många aktier tillgängliga vid det aktuella budet eller erbjudandet att det är mycket svårt att flytta priset även med många transaktioner som går igenom.

Slutord om hur priserna rör sig

Det finns alltid två priser på en marknad - budet och frågan. När du handlar kan du skicka ett bud eller ett erbjudande och vänta sedan på att en säljare eller köpare ska handla med din beställning. Alternativt kan du köpa från erbjudandet eller sälja till budet, skapa en transaktion direkt. Det är dessa två typer av åtgärder som skapar prisrörelse på marknaden. Det finns bara så många aktier som erbjuds och erbjuds till olika priser, och när dessa aktier avlägsnas av motsatta order (köparen möter säljaren eller vice versa) kan budet och erbjudandet ändras. Som bud och erbjudandebyte kommer transaktioner att förekomma med olika prispriser, vilket återspeglar förändringarna i budet och frågan.