Förstå hur gåvan är beräknad

Den federala presentavgiften gäller alla gåvor du gör under din livstid. Ljud skrämmande? koppla av. Varje USA-medborgare får ett livslångt undantag från att betala gåvan skatt, så du måste ge bort en stor summa pengar eller egendom innan du skulle skylla det. Gåvor beskattas endast när deras totala värde överstiger vad du får ge bort under hela ditt liv, vilket är $ 5. 49 miljoner per 2017.

Den årliga skattebefrielsen

Livstidsbefrielsen från att betala gåvan beskattas med ett annat årligt undantag. Det årliga undantaget tillåter dig att göra gåvor på upp till $ 14 000 per år per person skattefri från och med 2017. Dessa gåvor räknas inte mot din $ 5. 49 miljoner livstidsutslag. Livslängdsuteslutningen sparkar bara in när du överstiger detta belopp.

Tekniskt måste du anmäla gåvor över denna årliga uteslutning till IRS på Form 709, United States Gift (och Generation-Skip Transfer Transfer). Detta registrerar överbeloppet. Så småningom, i slutet av ditt liv när din egendom bosätter sig, läggs alla dessa övermålningar till och tillämpas på livstidsbefrielsen. Om dina gåvor överstiger livslängdsuteslutningen, ökar den gällande skattesatsen vid 40% för att värdera värden från 2017.

Undantaget är ett "enhetligt" kredit

Nu är det här där det blir lite knepigt. Internal Revenue Service klumpar samman alla gåvor du gör under din livstid med gåvor som du gör som erövringar från din egendom när du dör.

Därför dela presentavgiften och boendeskatten samma $ 5. 49 miljoner undantag under paraplyet av något som kallas den enhetliga skattekrediten. Om du överstiger dina årliga undantag till 1 miljoner dollar under din livstid kommer du bara ha $ 4. 49 miljoner kvar för att skydda din egendom från fastighetsskatt när du dör.

Värdet av dina livstidsgåvor kommer först från livstidsbefrielsen först, då eventuellt undantag som överlämnas tillämpas på ditt gods.

Naturligtvis $ 5. 49 miljoner är en mycket pengar, och bara 0,2 procent av amerikanerna skyldade IRS någon fastighetsskatt 2013, enligt en rapport från 2015. Detta fungerar ut till bara en av varje 500 avlidna medborgare.

Om en pappa gör en engångsgåva på $ 114 000 till sin son för köp av ett hem, är 14 000 dollar av den gåvan fri och fri från den federala presentavgiften. Resterande $ 100 000 är en skattepliktig gåva och skulle tillämpas på hans livstidsbefrielse.

Men om fadern presenterar sin son $ 14.000 i december, ger han honom ytterligare $ 100.000 i januari, december-presenten är fri och tydlig och endast $ 86.000 av den efterföljande $ 100.000 räknas emot hans livslängd - $ 100 000 mindre årets årliga 14 000 dollar uteslutning.Kom ihåg att årlig presentavgift är per person

per år. Du kan ge så mycket bort till någon person varje år och aldrig doppa in i ditt livstidsbefrielse. Om fadern inte vill betala gåvan skatt på $ 86, 000 i året gåvan görs, kan han minska sin livstid gift skattebefrielse med detta belopp. Trots sin betydande generositet skulle pappa fortfarande ha cirka 5 dollar. 4 miljoner av den enhetliga skattekrediterna kvar för att skydda sin egendom.

Inte alla gåvor är skattepliktiga

En annan viktig faktor är att inte alla gåvor är skattepliktiga. Pappa kunde ha betalat sin sons undervisningsräkning eller sjukvårdskostnader i vilket belopp som helst utan att ådra sig en presentskatt, förutsatt att han gav pengarna direkt till inlärningsinstitutionen eller den medicinska anläggningen, inte till sin son.

Undantag ökar periodiskt

Dessa undantag ökar regelbundet för att hålla sig i takt med inflationen. Livslängdsavgiften för 2017 ökade från 5 dollar. 45 miljoner år 2016, även om det årliga undantaget har fastnat vid 14 000 USD sedan 2013.

Den övergripande delen är att den stora majoriteten av oss kan ge våra hjärtans innehåll utan några skattefrågor att oroa oss för.