5 Steg som skyddar dig mot stigande räntor

Federal Reserve höjde sin benchmark matningsfonder till 1. 25 procent den 14 juni 2017. Den förväntar sig att höja den en gång till 2017, från dagens nuvarande till 1,5 procent av slutet av året. Det kommer att öka räntan till 2 procent år 2018 och till 3 procent år 2019.

Det påverkar alla andra räntor. Det ökar direkt priserna för sparkonto, cd-skivor och penningmarknadskonton. Bankerna använder också den för att styra kortsiktiga räntor.

Dessa inkluderar auto lån, kreditkort, kreditinstitutslån och lån med justerbar ränta. Feds räntehöjning påverkar indirekt långfristiga räntor, såsom fastränta och studentlån. För mer, se Hur räntor fastställs.

Hur det påverkar dig

Fed-höjningen innebär att bankerna betalar dig högre ränta på dina besparingar. Men de kommer också att debitera dig mer för lån.

Sparkonton, cd-skivor och penningmarknader. Bankernas basräntor för alla räntebärande konton på London Interbank Offer Rate. Libor är några tiondelar av en punkt över matkursen. Libor är kursbankerna debiterar varandra för kortfristiga lån.

Räntebärande konton inkluderar sparkonto, penningmarknadsfonder och depåbevis. De flesta av dessa följer en månaders Libor. Långfristiga CD-skivor följer långsiktiga Libor-priser. Se Libor historia Jämfört med Fed Funds Rate.

Kreditkortsatser. Banker baserar kreditkortsräntor på räntesatsen.

Det är vanligen tre poäng högre än den matade fonderns ränta. Huvudräntan är vad de tar ut sina bästa kunder för kortfristiga lån. Din kreditkortsränta kommer att vara åtta till 17 poäng högre än primärräntan. Det beror på vilken typ av kort du har och din kreditpoäng. För mer, se Consumer Financial Protection Bureau.

Huvudkapital kreditlinjer och justerbara räntor lån. Foderfondernas kurs leder direkt till lån med justerbar ränta. Dessa inkluderar hushållens egna kreditlinjer och eventuella lån med rörlig ränta. (Källa: "Hur hanterar du din ekonomi som Fed höjer räntor," New York Times, 15 december 2015.)

Auto och kortfristiga lån. Fedens räntehöjningar påverkar indirekt de fasta räntorna på tre till fem åriga lån. Det för att bankerna inte baserar dessa på primärräntan, Libor, eller matningskursen. De baserar dem på en-, tre- och femårig statsskuldsränta. Avkastning är den totala avkastning som investerare erhåller för att hålla Treasurys. Den kurs du betalar kommer att vara cirka 2,5 procent högre än en statsskuldkälla av samma löptid.

Foderfondernas ränta är en av de faktorer som påverkar räntesatserna för statsskuldväxlar. U.S. Treasury Department säljer dem på en auktion. Ju högre efterfrågan desto lägre ränta måste staten betala. Det betyder att deras räntor beror på investerarnas känsla. Till exempel kräver investerare fler skattemyndigheter när det finns globala ekonomiska kriser. Treasurys är ultrasäkra eftersom den amerikanska regeringen garanterar återbetalning. När ekonomin förbättras är det mindre efterfrågan.

Det betyder att regeringen måste betala en högre ränta. Och statskassan har massor av tillgång, eftersom USA: s skuld är nästan 20 miljarder dollar.

En annan faktor är efterfrågan på dollarn från valutahandlare. När efterfrågan på dollarn stiger, kräver efterfrågan på Treasurys. Det beror på att många utländska regeringar håller Treasurys som ett sätt att investera i USA-dollar. De köper dem på sekundärmarknaden. Om efterfrågan på dollarn stärks, finns det en högre efterfrågan på Treasurys. Det skickar priserna upp, men avkastningen sänks. Mer om hur det här fungerar, se Varför Obligationsutbyte och priser flyttas i motsatta riktningar.

Om det finns en hög efterfrågan på dollarn och Treasurys, kan avkastningen på statsskuldväxlarna falla. Det skulle kunna kompensera någon ökning från Feds kurshöjningar om efterfrågan var tillräckligt hög.

Men det är osannolikt. När ekonomin förbättras kommer efterfrågan på Treasurys sannolikt att falla. Och det gör att räntorna på auto och andra kortfristiga lån stiger tillsammans med matningsfonderna. Se varför är dollarn så stark nu?

Hypotekslån och studielån. Bankerna baserar också räntesatsen för räntebärande lån på statsskuldsräntor. Tre och femåriga auto lån baseras på den femåriga statsobligationen. De baserar räntor på 15-åriga inteckningar på referens 10-åriga statsobligationer. Räntan för en 15-årig fast ränta inte är ungefär en punkt högre än för en statsskatt. Återigen, det extra är så att banken kan göra vinst och täcka kostnader. För mer, se hur påverkar obligationer hypotekslånsräntorna?

Bonds . Du kan äga obligationer som en del av din IRA eller 401-k. Obligationer är lån till bolag och regeringar. Om du äger ett band, tjäna du pengar från den ränta som betalas på den. Det beloppet fastställs för bindningens livslängd. När Fed-fondens kurs stiger kommer räntorna på andra obligationer att stiga för att förbli konkurrenskraftiga. Det betyder att obligationer blir en bättre investering i framtiden. Men om du säljer ditt band kommer det att vara mindre värt. Det beror på att det ger en lägre ränta än andra obligationer. För mer, se Hur påverkar obligationer ekonomin?

Det är mer sannolikt att du äger fondobligationer. Högre räntor hjälper inte obligationsfonder. Fed höjer endast priser när ekonomin går bra. I så fall köper de flesta investerare fler aktier. Det gör obligationer mindre attraktiva. Det fördröjer värdet av obligationsfonder. För mer, se Hur påverkar obligationer aktiemarknaden?

5 steg att ta nu

1. Betala eventuella utestående kreditkortsskulder.

Din ränta kommer att öka under de närmaste två åren då Fed höjer priserna.

2. Känn dig bättre om att spara.

Du tjänar mer. Men låsa inte in i en tre- eller femårig CD. När Fed höjer priserna nästa år kommer du att sakna den högre avkastningen.

3. Om du behöver köpa apparater, möbler eller till och med en ny bil, förutse inte.

Räntorna på dessa lån går upp. De kommer bara att bli högre under de kommande tre åren.

Samma sak gäller om du behöver refinansiera eller köpa ett nytt hus. Räntesatser på justerbara bostadsräntor går nu upp. De kommer att fortsätta att göra det under de närmaste tre åren. Fråga din bankrör om vad som händer när räntorna återställs. De kommer att ligga på en mycket högre nivå om tre till fem år. Du kan vara mycket bättre med en fast räntesats. För mer, se Varför nu är den bästa tiden att få ett lån.

4. Tala med din finansiell rådgivare om att minska antalet obligationer du har.

Du bör alltid ha några obligationer för att behålla en diversifierad portfölj. De är en bra säkring mot en ekonomisk kris. Men det här är inte rätt tid att lägga till många obligationsfonder. Istället är lagren en bättre investering eftersom Fed fortsätter att höja räntorna.

5. Var uppmärksam på meddelandena från Federal Open Market Committee.

Det är Federal Reserve Committee som höjer räntorna. Det möter åtta gånger om året. Här är schemat för 2017 FOMC möten. Ta reda på hur får Fed höjda priser?