Hur konkurs undantag påverkar kapitel 13 och kapitel 11 fall

De tre mest använda typerna av konkursskydd, kapitel 7, kapitel 11 och kapitel 13, arbetar på fundamentalt olika sätt för att eliminera eller omorganisera skulden och låta filerna, även känd som gäldenär, en chans att återta fast finansiell ställning.

En av dessa grundläggande skillnader kan ses i det sätt som varje kapitel använder befrielse från egendom, de delar av staten och federal lag som tillåter en enskild gäldenär (i motsats till ett bolag eller partnerskap) för att skydda viss egendom från räckhåll för fordringsägare eller konkursdomstolen.

För en primer om hur undantag fungerar i allmänhet, se Förståelse av konkursbefrielser.

Kapitel 7

Kapitel 7 fall kallas också raka konkursfall. I utbyte mot skuldavskrivning är gäldenären överens om att ge upp hela egendomen utom för ett visst belopp som vi kallar undantagna egendom. En förvaltare som utses av konkursdomstolen är skyldig att ta den egendomen, likvidera den (omvandla den till kontanter) och fördela kontanter till gäldenärens fordringsägare. Om gäldenären är ett bolag finns inga undantag. Istället är alla gäldenärens egendom likvida och brukar gynna fordringsägarna.

Kapitel 11

Kapitel 11 är kända som omorganisationsärenden. Istället för att gäldenären ger upp egendom, får gäldenären att behålla fastigheten, fortsätta att driva ett företag (de flesta 11 gäldenärer är företag, även om vissa individer också lämnar in, särskilt om de har mycket skuld eller mycket tillgångar) medan det förhandlar fram nya villkor för sin skuld.

Kapitel 13

Kapitel 13 fall är också omorganisationsärenden. I ett kapitel 13-fall håller gäldenären (alltid en individ, aldrig ett företag) också fast vid sin egendom och använder istället framtida inkomster för att göra betalningar över en period av tre till fem år. Dessa betalningar används för att betala ner eller betala av skulder.

Dessa framtida betalningar tar platsen för överlämnandet av tillgångar som kan hända i ett kapitel 7 rakt konkursfall. Faktum är att vissa gäldenärer väljer att lämna ett kapitel 13-fall, även om de kan kvalificera sig för ett kapitel 7 direkt konkurs, bara för att de kan skydda tillgångar som de äger, annars skulle de behöva byta till en Kapitel 7 förvaltare att sälja . Många gånger kommer dessa tillgångar att innehålla egendom som gäldenären tror någonsin kommer att öka i värde, som aktier i ett bolag eller fastigheter. I stället för att ge upp det till en Kapitel 7 förvaltare och så småningom till fordringsägarna väljer gäldenären att göra betalningar över tre till fem år för att betala ned skulden.

Testet "Krediternas bästa ränta"

I både kapitel 11 och kapitel 13 föreslår gäldenären en betalningsplan för att justera, betala eller betala fordringsägare.För att ett kapitel 11 eller kapitel 13 fall ska lyckas måste gäldenären föreslå en betalningsplan som kommer att lämna sina osäkrade borgenärer bättre än om han lämnat in ett kapitel 7-fall. Detta kallas "Best Interest of Creditors" Test.

Kom ihåg att osäkra fordringsägare är fordringsägare som inte har några säkerheter som de kunde sälja och ansöka om skulden om gäldenären inte betalar.

Det inkluderar allmänna kreditkort, medicinska räkningar, personliga lån och andra. Det inkluderar även att $ 20 du inte har betalat tillbaka till farbror Phil.

Exempel: Tillämpning av undantag i kapitel 13

Här är ett exempel på hur "Kreditgivarnas bästa intresse" fungerar, jämför ett kapitel 7 och ett kapitel 13-fall.

Don Debtor arkiverar ett kapitel 7-fall. Efter att ha tillämpat alla undantag som han har rätt till, har han fortfarande en myntkollektion värt $ 10 000 och en oljemålning värt $ 5. 000. Kapitel 7-förvaltaren skulle kunna ta emot myntinsamlingen och oljemålningen, sälja dem och använda intäkterna (efter försäljningskostnaden och sin egen provision) för att betala en del av skulden Don är skyldig till osäkrade fordringsägare.

Låt oss säga att försäljningskostnaderna och förvaltarens provision skulle uppgå till 3 000 USD. Det skulle lämna $ 12 000 tillgängligt för att betala fordringsägare.

Om Don vill behålla myntinsamlingen och oljemålningen, förmodligen för att de har sentimentala värden eller för att han tror att de kommer att gå upp i monetärt värde i framtiden, måste han föreslå en plan som kommer att betala de osäkrade fordringsägarna vid minst $ 12 000, det belopp de skulle få hade han lämnat ett kapitel 7-fall. Om han inte kan visa att hans kapitel 13-plan kommer att betala sina fordringsägare åtminstone så mycket kommer planen inte att godkännas.

Även om gäldenärer inte faktiskt vänder om sin egendom i kapitel 11 eller kapitel 13 är undantagen fortfarande lika viktiga som de är i ett kapitel 7-fall vid värdering och fördelning av tillgångar till fordringsägare för att tillfredsställa skuld.

För mer om konkursbefrielser, se

Förståelse av konkursbefrielser

Federal Bankruptcy Exemptions

Uppdaterad av Carron Nicks Augusti 2017