Pensionsplanens historia

I finansiell rådgivare och radio personlighet Ric Edelmans bok, Sanningen om pensionsplaner och IRAs beskriver han en månatlig livstidsinkomstförmån som erbjöds till soldater under den amerikanska revolutionen. Om en soldat överlevde kriget skulle den kontinentala kongressen belöna dem med inkomst för livet. Det kallades en pension, och den erbjöds igen av den federala regeringen i inbördeskriget och varje krig sedan USA.

Strukturen var dock inte ny. Soldater som tjänstgjorde i antikens Rom var också garanterade inkomst efter att de hade gått i pension. (En ekonom tror faktiskt att en växande armé ledde till underfinansierade pensioner, vilket ledde till Roms fall.) Det finns också bevis för att pensioner erbjuds offentliga arbetstagare genom historien.

Pensionsplaner för den offentliga sektorn

Den första företagspensionen i USA grundades av American Express Company 1875. Före detta var de flesta företag småföretag eller familjeföretag. Planen tillämpad på arbetare som hade varit med företaget i 20 års tjänst, hade fyllt 60 år och hade rekommenderats för pensionering av en chef och godkänd av en kommitté tillsammans med styrelsen. Arbetstagare som fick det fick hälften av sin årslön vid avgång, upp till högst 500 dollar, enligt presidiet för arbetsstatistik.

Bank- och järnvägsföretag var bland de första som erbjöd pensioner till sina anställda.

Men vid början av 1900-talet började flera stora företag växa och erbjuda pensioner. Dessa omfattade Standard Oil, US Steel, AT & T, Eastman Kodak, Goodyear och General Electric, som alla hade antagit pensionsplaner före 1930. Tillverkningsföretag var de sista som antog de nya pensionsplanerna.

Lagen om intern intäkter från 1921 bidrog till att stimulera tillväxten genom att undanta bidrag till anställdas pensioner från federal bolagsskatt.

Arbetsförbunden på 1940-talet blev intresserade av pensionsplaner och pressade för att öka de erbjudna vinsterna. Vid 1950 hade nästan 10 miljoner amerikaner - eller cirka 25 procent av den privata sektorns arbetskraft - en pension. Tio år senare 1960 hade ungefär hälften av den privata sektorns arbetskraft en.

Efter att några pensioner började misslyckas, gjorde den statliga lagstiftningen om pensionsåldern (ERISA) år 1974 pensionssystemen säkrare genom att fastställa krav på rättsligt deltagande, ansvarsskyldighet och upplysningar. För att inte tala om riktlinjer för intjäning, begränsar intjäningsplanen inom 10 år eller mindre. Med ERISA kom Pension Benefit Guaranty Corporation, som försäkrar personalförmåner om en pensionsplan misslyckas.

Pension = Definierad förmånsplan

Denna typ av garanterad pension kom till kännedom om en bestämd förmånsplan.Arbetare visste exakt hur mycket de skulle få i pensionen, eftersom det var ett definierat dollarbelopp eller procentandel av lönen. Det var någonting som en förtidspensionär kunde planera ett liv runt. Och arbetare som ville spara extra egna dollar kunde göra det, men privata investeringskonton var tillägg till pensions- och socialförsäkringsförmåner.

Förmånsbestämda planer skiljer sig mycket från vad som kom efter: avgiftsbestämda planer. I avgiftsbestämda planer, inklusive 401 (k) planer, 403 (b) planer, 457 planer och sparsamhetsplaner, gör arbetstagaren huvuddelen av bidraget till planen och styr investeringarna inom. Dessa planer gick in på bilden i början av 1980-talet, en skatteuppskjuten gåva till högt kompenserade anställda som ville skydda mer av deras lönecheck från skatter. Men när de blev populära ökade 401 (k) s och andra avgiftsbestämda alternativ snabbt förmånsbestämd pension som valfri plan för stora privata företag.

Källa: Forskningsinstitutets anställningsförmåner